Vzorce Použité pro rozvahu

rozvahy dodržuje následující bilanční rovnice, kdy aktiva na jedné straně a závazky plus vlastní kapitál na další, bilance venku:

Aktiva=Závazky+vlastní Kapitál\text{Aktiv} = \text{Závazků} + \text{vlastního Kapitálu}Aktiva=Závazky+vlastní Kapitál

Tento vzorec je intuitivní: společnost musí zaplatit za všechny věci, které vlastní (aktiva) buď půjčování peněz (s ohledem na závazky), nebo vzít to od investorů (vydávání vlastního kapitálu).

například, pokud si společnost vezme pětiletý úvěr ve výši 4 000 USD od banky, její aktiva (konkrétně hotovostní účet) se zvýší o 4 000 USD. Jeho závazky (konkrétně dlouhodobý dluhový účet) se také zvýší o 4 000 USD, což vyvažuje obě strany rovnice. Pokud společnost vezme od investorů 8 000 dolarů, její aktiva se o tuto částku zvýší, stejně jako vlastní kapitál jejích akcionářů. Veškeré výnosy, které společnost generuje nad rámec svých výdajů, půjdou na kapitálový účet akcionářů. Tyto příjmy budou vyváženy na straně aktiv, které se objeví jako hotovost, investice, inventář nebo jiné aktivum.

aktiva, pasiva a vlastní kapitál se skládají z několika menších účtů, které rozdělují specifika financí společnosti. Tyto účty se velmi liší podle odvětví a stejné pojmy mohou mít různé důsledky v závislosti na povaze podnikání. Obecně však existuje několik společných komponent, na které investoři pravděpodobně narazí.

co je v rozvaze?

rozvaha je jen snímek představující stav financí společnosti na okamžik v čase. Sama o sobě nemůže dát smysl trendům, které se odehrávají po delší dobu. Z tohoto důvodu by měla být rozvaha porovnána s rozvahou předchozích období. Mělo by být také porovnáno s podniky jiných podniků ve stejném odvětví, protože různá průmyslová odvětví mají jedinečné přístupy k financování.

z rozvahy lze odvodit řadu poměrů, které investorům pomáhají získat představu o tom, jak zdravá je společnost. Patří mezi ně poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a poměr kyseliny a testu spolu s mnoha dalšími. Výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků také poskytují cenný kontext pro hodnocení financí společnosti, stejně jako jakékoli poznámky nebo dodatky ve zprávě o příjmech, které by mohly odkazovat zpět na rozvahu.

aktiva

v rámci segmentu aktiv jsou účty uvedeny shora dolů v pořadí podle jejich likvidity-tj. Jsou rozděleny na oběžná aktiva, která lze převést na hotovost za jeden rok nebo méně; a dlouhodobá nebo dlouhodobá aktiva, která nemohou.

Tady je celkové pořadí účtů v rámci oběžných aktiv:

• peněžní prostředky a Peněžní ekvivalenty jsou nejvíce likvidní aktiva, a může zahrnovat státní Pokladniční poukázky a krátkodobé depozitní certifikáty, stejně jako tvrdou měnu.
• obchodovatelné cenné papíry jsou akciové a dluhové cenné papíry, pro které existuje likvidní trh.
• pohledávky se odkazuje na peníze, které zákazníci dluží společnost, možná včetně rezervy na pochybné účty, protože určitá část zákazníků lze očekávat, že nebude platit.
• inventář je zboží dostupné k prodeji, oceněné nižší cenou nebo tržní cenou.
• předplacené výdaje představují hodnotu, která již byla zaplacena, jako je pojištění, reklamní smlouvy nebo nájemné.

dlouhodobá aktiva zahrnují následující:

• dlouhodobé investice jsou cenné papíry, které nebudou nebo nemohou být v příštím roce likvidovány.
• dlouhodobá aktiva zahrnují pozemky, stroje, zařízení, budovy a jiná dlouhodobá, obecně kapitálově náročná aktiva.
• nehmotná aktiva zahrnují nefyzická (ale stále cenná) aktiva, jako je duševní vlastnictví a goodwill. Obecně platí, že nehmotná aktiva jsou uvedena v rozvaze pouze tehdy, jsou-li získána, spíše než rozvíjena interně. Jejich hodnota tak může být divoce podhodnocena – například tím, že nezahrnuje globálně uznávané logo-nebo stejně divoce nadhodnocena.

Závazky

Závazky jsou peníze, které společnost dluží dalším stranám, z účty musí zaplatit dodavateli úroky z dluhopisů, které vydala pro věřitele, aby nájem, služby a platy. Krátkodobé závazky jsou závazky splatné do jednoho roku a jsou uvedeny v pořadí podle data splatnosti. Dlouhodobé závazky jsou splatné kdykoli po jednom roce.

účty krátkodobých závazků mohou zahrnovat:

• aktuální část dlouhodobého dluhu
• bankovní zadluženosti
• úroky
• mzdy splatné
• zákazník předplacené
• splatné dividendy a další
• zasloužené a nezasloužené pojistné
• účty splatné

Dlouhé-krátkodobé závazky mohou zahrnovat:

• dlouhodobý dluh: úroky a jistiny z dluhopisů vydaných
• Penzijní fond odpovědnosti: peníze a společnost je povinna zaplatit do svých zaměstnanců, odchod do důchodu účtů
• Odložený daňový závazek: daně, které byly naběhlé, ale nebude zaplacena na další rok (Kromě načasování, toto číslo srovnává rozdíly mezi požadavky na finanční výkaznictví a způsob, jakým daň se posuzuje, jako jsou odpisy výpočty.)

některé závazky jsou považovány za mimo rozvahu, což znamená, že se v rozvaze neobjeví.

vlastní kapitál akcionářů

vlastní kapitál jsou peníze, které lze přičíst vlastníkům podniku, což znamená jeho akcionářům. To je také známé jako „čistá aktiva“, protože to je ekvivalentní celkovým aktivům společnosti mínus její závazky, to je dluh, který dluží ne-akcionářům.

Nerozdělený zisk je čistý zisk společnosti buď reinvestuje v podnikání, nebo použít na splacení dluhu, zbytek je distribuován akcionářům ve formě dividend.

Treasury stock je akcie, které společnost odkoupila. Může být prodán později za účelem získání hotovosti nebo vyhrazen k odrazení nepřátelského převzetí.

některé společnosti vydávají preferované akcie, které budou kótovány odděleně od kmenových akcií v rámci vlastního kapitálu. Preferovaným akciím je přiřazena libovolná nominální hodnota-stejně jako v některých případech běžné akcie -, která nemá žádný vliv na tržní hodnotu akcií(často je nominální hodnota pouze 0,01 USD). Účty „kmenových akcií“ a „preferovaných akcií“ se počítají vynásobením nominální hodnoty počtem vydaných akcií.

dodatečný splacený kapitál nebo kapitálový přebytek představuje částku, kterou akcionáři investovali nad rámec účtů „kmenových akcií“ nebo „preferovaných akcií“, které jsou založeny spíše na nominální hodnotě než na tržní ceně. Vlastní kapitál není přímo spojen s tržní kapitalizací společnosti: Ten je založen na aktuální ceně akcií, zatímco splacený kapitál je součtem vlastního kapitálu, který byl zakoupen za jakoukoli cenu.

Příklad Rozvahy

Omezení rozvahy

Rozvaha je neocenitelný kus informací pro investory a analytiky; nicméně, to přece má některé nevýhody. Protože to je jen snímek v čase, je možné použít pouze rozdíl mezi tímto bodem v čase a další jeden bod v čase v minulosti. Protože je statické, mnoho finanční poměry čerpat údaje obsažené v rozvaze a dynamičtější výkazu zisku a ztráty a přehled o peněžních tocích malovat úplnější obraz toho, co se děje s podnikání společnosti.

různé účetní systémy a způsoby nakládání s odpisy a zásobami také změní údaje zaúčtované do rozvahy. Z tohoto důvodu mají manažeři určitou schopnost hrát čísla, aby vypadali příznivěji. Věnujte pozornost poznámkám pod čarou rozvahy, abyste zjistili, které systémy se používají v jejich účetnictví, a dávejte pozor na červené vlajky.

další informace o rozvahách

rozvaha je důležitým dokumentem pro investory i analytiky.

Pro související pohled na rozvahu, prozkoumat více o tom, jak číst rozvahu, zda rozvahy vždy rovnováhu a jak hodnotit rozvahy společnosti.

Často kladené otázky

k čemu se rozvaha používá?

rozvaha je základním nástrojem, který používají vedoucí pracovníci, investoři, analytici a regulátoři k pochopení současného finančního zdraví podniku. Obecně se používá spolu s dalšími dvěma typy účetní závěrky: výkaz zisku a ztráty a výkaz cashflow. Rozvahy umožňují uživateli získat přehled o aktivech a pasivech společnosti. Rozvaha může pomoci uživatelům odpovědět na otázky, například, zda společnost má pozitivní čisté jmění, zda má dostatek hotovosti a krátkodobých aktiv k pokrytí svých závazků, a to, zda společnost je vysoce zadlužených vzhledem k jeho vrstevníkům.

co je zahrnuto v rozvaze?

rozvaha obsahuje informace o aktivech a pasivech společnosti. V závislosti na společnosti, může se jednat o krátkodobá aktiva, jako jsou hotovost a pohledávky; nebo dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E). Rovněž jeho závazky mohou zahrnovat krátkodobé závazky, jako jsou splatné účty a splatné mzdy, nebo dlouhodobé závazky, jako jsou bankovní úvěry a jiné dluhové závazky.

kdo připravuje rozvahu?

v závislosti na společnosti mohou být za přípravu rozvahy odpovědné různé strany. Pro malé soukromé podniky může být rozvaha připravena vlastníkem nebo účetním společnosti. Pro středně velké soukromé firmy, mohou být připraveny interně a poté zkontrolovány externím účetním. Veřejné společnosti, na druhé straně, jsou nutné pro získání externích auditů veřejných účetních, a musí také zajistit, aby jejich knihy jsou stále na mnohem vyšší úrovni. Veřejné rozvah společností a dalších finančních výkazů, musí být připravené v souladu s Všeobecně Uznávanými Účetními Zásadami (GAAP), a musí být podána pravidelně s cenné Papíry a burzy (SEC).