Om du planerar för pensionering måste du veta om du har tillräckligt med pengar för att behålla din livsstil och täcka dina nödvändiga vårdkostnader så länge du ska leva.

det är där nominell inkomst kontra realinkomst kommer in. Du kanske inte känner till villkoren, men de är relevanta för hur du planerar för pensionering.

realinkomst

Du behöver veta vad dina dollar kommer att vara värda i reala termer; vilket betyder vilken mängd varor och tjänster de kan köpa.

Om du till exempel har tillräckligt med pengar för att köpa en bröd och betala din sjukförsäkringspremie idag, vill du också veta att du har tillräckligt med pengar för att köpa en bröd och betala din sjukförsäkringspremie om 15 år – även om priset på dessa artiklar har ökat. Det kallas ”riktiga” Dollar. De är verkliga eftersom de köper samma mängd varor och tjänster – vilket är vad du behöver dem att göra.

nominell Inkomst

för att förstå nominella dollar föreställ dig att jag ger dig en 10 dollarräkning idag. Du lägger den i en låda och drar ut den 15 år från och med nu. Det är fortfarande 10 dollar i nominella termer; vilket betyder att dess nominella värde är $10. Men kommer det att köpa samma mängd bröd och sjukförsäkring som det gjorde för 15 år sedan? Osannolik. Det betyder i reala termer att det inte är värt samma belopp som 10 dollar är värt idag.

i pension, vad du behöver är riktiga Dollar. Om du visste hur priserna på dina nödvändiga produkter och tjänster skulle stiga eller falla, skulle det vara relativt enkelt att beräkna. Eftersom det inte finns något sätt att veta måste du göra en utbildad uppskattning. En inflationstakt på 3% eller 4% är standardbeloppet som används.

avkastning

Du måste också uppskatta avkastningen dina besparingar och investeringar kommer att tjäna. Antag att du investerar konservativt och antar att dina besparingar och investeringar kommer att tjäna cirka 3% per år. Förutsatt att priserna stiger med cirka 3% per år, Vad är din verkliga avkastning?

det är noll. Dina investeringar kommer att gå upp i värde med 3% per år, men om inflationen också är 3% varje år kommer de att köpa samma mängd varor och tjänster som tidigare. Det är förresten ett acceptabelt resultat.

nu antar dina besparingar och investeringar tjäna 5% per år, medan inflationen är 3%. Vad är din reala avkastning? Det är 2%. Dina besparingar och investeringar ökar varje år, och de köper fler varor och tjänster än de skulle ha året innan.

reala källor till pensionsinkomst

Social trygghet har en levnadskostnadsjustering inbyggd i den, och justeringen görs årligen beroende på föregående års inflationsmått. Det betyder att om du börjar ta emot $1,000 av Social trygghet, då om 20 år borde $1,000 fortfarande köpa ungefär samma mängd varor och tjänster som den kunde köpa i början. Tusen dollar av socialförsäkringsinkomst representerar $1,000 av realinkomst.

om du arbetar deltid i pension, kan det också ge dig en källa till realinkomst eftersom lönerna ofta ökar med inflationen.

nominella källor för pensionsinkomst

de flesta pensioner har inte levnadskostnader ökar så de kommer att ge nominella dollar till dig. Det betyder för varje $1,000 av pensionsinkomst du får, 20 år från och med nu kommer det att köpa färre varor och tjänster än vad det ursprungligen gjorde.

varje garanterad fast källa till pensionsinkomst kommer att ge nominella dollar om det inte avtalsmässigt erbjuder en levnadskostnadsjustering.

vissa livräntor erbjuder inflationsjusterade utbetalningar. Det krävs mer kapital för att köpa en livränta som ger en utbetalning som kommer att öka med inflationen (reala dollar) än att köpa en som erbjuder en fast månadsbetalning (nominella dollar). Det kanske inte är värt det eftersom det kommer att ge dig mindre inkomst tidigt i pension, och mer inkomst senare när du är mindre benägna att behöva det. Mycket pensionsutgifter forskning visar att människor senare i livet går ut mindre, handlar mindre och reser mindre, och eftersom dessa saker inträffar mindre kan denna inkomst omdirigeras för att kompensera stigande priser på andra områden.

nackdelen är att även om du kommer att medföra mindre kostnader från restauranger, resor, shopping etc., du kommer sannolikt att ta på dig mer sjukvårdskostnader. Eftersom ingen av oss vet hur livet kommer att se ut i framtiden, innebär ansvarsfull ekonomisk planering att spara pengar för att täcka dessa okända. Prata med en finansiell planerare för att sätta ihop detaljerade prognoser för hur pensionering kommer att se ut eller om du redan är pensionerad, hur mycket du bekvämt kan spendera och ändå gå ihop under de senare åren av pensioneringen.

det är bra att ha realinkomst, men inte alla dina pensionsinkomster behöver öka med inflationen. Det viktiga att göra är att vara konsekvent i hur du gör din planering och kom ihåg att $10,000 tjugo år från och med nu inte är värt detsamma som $10,000 idag.