Articles

Vad är fritt kassaflöde?

by admin

den fria kassaflödesberäkningen berättar för ett företag hur mycket pengar det genererar efter att ha betalat kostnaderna för återstående verksamhet. Med andra ord, det låter företagare vet hur mycket pengar de har att spendera efter eget gottfinnande. Det är en viktig indikator på ett företags ekonomiska hälsa och önskvärdhet för investerare.

Så här beräknar du fritt kassaflöde och varför det är viktigt för både företag och investerare.

Vad är fritt kassaflöde?

Fritt kassaflöde avser hur mycket pengar ett företag har kvar efter att det har betalat för allt det behöver för att fortsätta sin verksamhet—inklusive byggnader, utrustning, löner, skatter och lager. Företaget är fritt att använda dessa medel som det passar.

Du hittar den information som behövs för att beräkna fritt kassaflöde på ett företags rapport över kassaflöden, resultaträkning och balansräkning.

företag beräknar fritt kassaflöde för att styra viktiga affärsbeslut, till exempel om de ska expandera eller investera på sätt att minska driftskostnaderna. Investerare använder gratis kassaflödesberäkningar för att kontrollera bokföringsbedrägeri—dessa siffror är inte lika lätta att manipulera som vinst per aktie eller nettoresultat. Fritt kassaflöde ger också investerare en uppfattning om hur mycket pengar som eventuellt kan fördelas i form av återköp av aktier eller utdelning.

Hur beräknar du fritt kassaflöde?

det finns flera sätt att beräkna fritt kassaflöde, men de borde alla ge dig samma resultat. Inte alla företag gör samma finansiella information tillgänglig, så investerare och analytiker använder metoden för att beräkna fritt kassaflöde som passar de data de har tillgång till. Det enklaste sättet att beräkna fritt kassaflöde är att subtrahera ett företags investeringar från dess operativa kassaflöde.

om du analyserar ett företag som inte listar investeringar och operativt kassaflöde finns det liknande ekvationer som bestämmer samma information, till exempel:

  • Fritt kassaflöde = försäljningsintäkter – (rörelsekostnader + skatter) – obligatoriska investeringar i operativt kapital
  • Fritt kassaflöde = rörelseresultat efter skatt – nettoinvestering i operativt kapital

hur Fritt kassaflöde fungerar

positivt fritt kassaflöde är en indikation på övergripande affärshälsa. Företag som har ett hälsosamt fritt kassaflöde har tillräckligt med pengar för att möta sina räkningar varje månad—och sedan några. Ett företag med stigande eller konsekvent högt fritt kassaflöde går i allmänhet bra och kanske vill överväga att expandera. Ett företag med fallande eller konsekvent lågt fritt kassaflöde kan behöva omstrukturera eftersom det finns lite pengar kvar efter att ha täckt räkningarna.

det är inte ovanligt för investerare att leta efter företag med snabbt stigande fritt kassaflöde eftersom sådana företag tenderar att ha utmärkta utsikter. Om investerare hittar ett företag med stigande kassaflöde och en undervärderad aktiekurs är det en bra investering och kanske till och med ett förvärvsmål.

begränsningar av Fritt kassaflöde

lågt fritt kassaflöde är inte alltid en indikation på en misslyckad verksamhet. Även friska företag ser ett dopp i fritt kassaflöde när de aktivt strävar efter tillväxt. Företagsrörelser som förvärv och investeringar i ny produktutveckling subtraherar tillfälligt från bottenlinjen.

försök att se bortom siffrorna. Tänk på att äldre, mer etablerade företag tenderar att ha mer konsekvent fritt kassaflöde, medan nya företag är vanligtvis i en position där de häller pengar i stabilisering och tillväxt. Företagets bransch spelar också en stor roll för att bestämma fritt kassaflöde—inte alla företag behöver spendera pengar på utrustning, mark eller lager.

Fritt kassaflöde är en bättre indikator på företagens ekonomiska hälsa vid mätning av icke-finansiella företag, såsom tillverknings-eller tjänsteföretag, snarare än värdepappersföretag eller banker. Det beror helt på vilka typer av anläggningstillgångar som krävs för att fungera i en viss bransch.

även om det är mer idiotsäker än vissa andra beräkningar är fritt kassaflöde inte helt immun mot bokföringstrickery. Tillsynsmyndigheter har inte satt en standardberäkningsmetod, så det finns lite utrymme för revisorer. Konton kan till exempel manipulera när kundfordringar och leverantörsskulder tas emot, görs och registreras för att öka det fria kassaflödet.

Key Takeaways

  • gratis kassaflöde mäter hur mycket pengar ett företag har till sitt förfogande, efter att ha täckt kostnaderna i samband med återstående verksamhet.
  • Det enklaste sättet att beräkna fritt kassaflöde är att subtrahera investeringar från operativt kassaflöde.
  • analytiker kan behöva göra ytterligare eller något förändrade beräkningar beroende på de uppgifter som står till deras förfogande.
  • Fritt kassaflöde används bäst för att analysera icke-finansiella företag med tydliga investeringar som lager, lager och tillverkningsutrustning.