skuldavveckling och skuldkonsolidering delar ett gemensamt mål – hjälp konsumenterna att hitta en väg ut ur kreditkortsskulden – men ta väldigt olika vägar för att uppnå det målet.

skuldavräkning förhandlar med borgenärer för att lösa en skuld för mindre än vad som är skyldigt. Denna metod används oftast för att lösa en betydande skuld med en enda borgenär, men kan användas för att hantera flera borgenärer.skuldkonsolidering är ett försök att kombinera skulder från flera fordringsägare, ta sedan ett enda lån för att betala dem alla, förhoppningsvis till en reducerad ränta och lägre månadsbetalning. Detta görs vanligtvis av konsumenter som försöker hålla jämna steg med räkningar för flera kreditkort och andra osäkra skulder.

För-och nackdelar med skuldavräkning och skuldkonsolidering varierar, särskilt när det gäller hur lång tid det tar att eliminera skulder och vilken inverkan det kommer att ha på din kreditpoäng. När den används på rätt sätt, antingen kan hjälpa dig att få ut av skulden förr och spara pengar.

så vilket alternativ är bäst för dig?

Hur fungerar skuldavveckling?

Du, eller en representant som förhandlar för dig, gör ett erbjudande till din borgenär att lösa skulden för mindre än vad som är skyldigt. Om du till exempel är skyldig 10 000 dollar kan du erbjuda borgenären en engångsbetalning på 5 000 dollar.

om borgenären accepterar erbjudandet gör du betalningen och saken verkar avgöras.

vi säger till synes, för om du är skyldig mer än en borgenär, som ofta är fallet, måste du gå igenom processen med var och en. Så, om du är brottslig på flera kreditkort eller räkningar (t.ex. kabel, mobiltelefon, medicinsk, etc.), måste du förhandla fram en uppgörelse med var och en innan du är ute av skuld.

under tiden kommer du sannolikt att ta upp dyra förseningsavgifter och räntekostnader på alla dina skulder. När det gäller skuldavveckling för-och nackdelar är detta bara en av de många nackdelarna som gör det till ett svårt val.

skuldavveckling: fördelar och nackdelar

utsikterna att betala mindre än du är skyldig — mycket mindre i vissa fall — gör skuldavveckling ett lockande val för att eliminera skulden.

det är också en riskabel, en skuldlättnad alternativ så fylld med missförstånd och negativ att de flesta finansiella experter skulle rekommendera det bara som en sista utväg.

nackdelar med skuldavräkning

• ytterligare sena avgifter – skuldavvecklingsföretag uppmuntrar dig ofta att sluta göra betalningar till dina fordringsägare medan de förhandlar om en avveckling. Förseningsavgifter, ränta och andra påföljder som följer kommer att läggas till det belopp du är skyldig redan.
• tidsram-den normala tidsramen för ett skuldavvecklingsfall är 2-3 år, vilket innebär 24-36 månaders förseningsavgifter och påföljder som läggs till det belopp du är skyldig.
• påverkan på kreditpoäng-skuldavräkning kommer att ha en negativ inverkan på din kreditpoäng. Att inte betala hela beloppet är negativt. Saknade betalningar när man förhandlar om en uppgörelse är en negativ.
• påverkan på kreditrapport – det faktum att du avvecklade din skuld — det vill säga inte betalade hela beloppet — förblir på din kreditrapporthistorik i sju år, vilket gör det svårare för dig att få kredit från alla långivare.
• företag tar ut avgifter-skuldavvecklingsföretag tar ut en avgift, som vanligtvis är en procentandel av det skyldiga beloppet, för att förhandla för din räkning. Avgifterna är i allmänhet 20-25% av den slutliga avvecklingen, så om din slutliga avveckling är $5,000, kan du vara skyldig ytterligare $1,000 till $1,250 i avgifter.
• långivare kan vägra-långivare är inte skyldiga att acceptera avvecklingserbjudanden. Faktum är att vissa långivare vägrar att arbeta med skuldavvecklingsföretag.
• skattekonsekvenser-det kan finnas skattekonsekvenser från en skuldavräkning. IRS kan räkna vilket belopp som är förlåtet som inkomst och kräver att du listar det på dina skatter.

är skuldavräkning värt det?

Med så många negativa kopplade till resultatet undrar många konsumenter: fungerar skuldavräkning verkligen?

för personer som känner sig hjälplösa med sin ekonomiska situation och inte vill förklara konkurs, kan skuldavräkning vara det kortsiktiga svaret. Om du kan sätta ihop tillräckligt med pengar tillräckligt snabbt för att göra ett bra klumpsumma erbjudande till din borgenär, är detta en väg ut ur problem.

men om du tror att du kommer att behöva kredit i framtiden för att köpa ett hem, bil eller annan stor biljett objekt, detta kanske inte är det bästa alternativet. Det är en stor fläck på din kreditrapport och kommer att stanna där i sju år.

skuldkonsolidering: fördelar och nackdelar

Om du är överväldigad av den stora volymen av räkningar som anländer till ditt hem varje månad kan skuldkonsolidering vara det skuldlättnadsprogram du behöver, men bara om du kan begränsa din entusiasm för att spendera.

kreditkort är källan till de flesta ekonomiska problem för konsumenterna. Den genomsnittliga amerikanska familjen har 3,7 kreditkort och är skyldig $5,700 i kreditkortsskuld. Kasta in räkningar för uthyrning, kabel, mobiltelefon, verktyg och om och om igen, och det är mycket redovisning att hålla jämna steg med varje månad.

om du hamnar på ett kreditkort kan det vara en uppförsbacke att komma ikapp. När det når den punkt där du bara gör minsta betalningar på en eller flera av räkningarna, är det dags att överväga skuldkonsolidering.

proffs för skuldkonsolidering

proffsen för skuldkonsolidering är uppenbara:

• du förenklar processen att betala dina räkningar. Du gör en betalning till en långivare med en tidsfrist varje månad i stället för flera betalningar till flera fordringsägare med flera tidsfrister.
• du borde betala lägre räntor. Om du hamnar efter på kreditkortsbetalningar, kortföretag höjer vanligtvis räntan på ditt konto till någonstans i 25% -30% intervall, ibland högre. Skuldkonsolideringslån kan fås för någonstans mellan 8% -15% i de flesta fall.betala av alla dina kreditkort bör förbättra din kredit värdering, förutsatt att du inte använder kort som du en gång gjorde.

nackdelar för skuldkonsolidering

nackdelarna med skuldkonsolidering är lika uppenbara:

• skulden är inte förlåtad eller till och med reducerad. Du är fortfarande skyldig samma summa pengar och om du inte d minska dina utgifter problemet kommer aldrig att försvinna.
• att få en effektiv skuldkonsolidering kräver en bra kreditpoäng. Om du har en dålig kredit värdering, kan du nekas en skuldkonsolidering lån, eller räntan på lånet kan vara densamma som räntan på ditt kreditkort.
• tid kan också vara ett problem. Du bör vara beredd att spendera allt från 2-5 år i ett skuldkonsolideringsprogram innan du eliminerar skulden.

typer av skuldkonsolidering

om du bestämmer dig för att konsolidera dina skulder måste ett annat beslut fattas: vilken typ av skuldkonsolideringsprogram ska jag använda?

det finns fyra huvudtyper av skuldkonsolidering:

• skuldhanteringsplan (DMP)
• balansöverföring på kreditkort
• personliga lån
• hem kapital lån eller kredit

ett skuldhanteringsprogram är ett populärt val eftersom det vanligtvis innehåller kreditrådgivning och utbildningsprogram som hjälper dig att identifiera orsakerna till dina ekonomiska problem. Kredit rådgivare kan också ge lösningar som du kan ta med dig efter att ha avslutat programmet. Nackdelen med DMPs är att de vanligtvis tar 3-5 år för att eliminera skulden och vissa människor är inte tålmodiga nog att hålla fast vid programmet så länge.

balansöverföringar, ofta kallade 0% balansöverföringar, är extremt attraktiva erbjudanden från kreditkortsföretag, men är vanligtvis begränsade till konsumenter med utmärkta kreditpoäng. Om din kreditpoäng inte är någonstans över 700 kommer du förmodligen inte att kvalificera dig. Dessutom är det normalt en överföringsavgift involverad (2-3% av saldot som överförs) och ett utgångsdatum (vanligtvis 12-18 månader) på 0% ränta.

många källor erbjuder personliga lånealternativ-oftast en bank, kreditförening eller online långivare. Räntorna varierar, men oftast är fast till priser mindre än vad som betalas på kreditkort. De flesta personliga lån inkluderar dock en ursprungsavgift, vissa inkluderar en förskottsbetalning, och andra kräver säkerhet (t.ex. ett hem eller en bil). Att kvalificera sig för ett personligt lån med låg kreditpoäng kan vara svårt, särskilt om din skuldkvot är hög. Titta på online-och peer-to-peer-utlåningswebbplatser som Lending Club.

Home equity kreditlinjer har också relativt låga räntor, men ditt hem fungerar som säkerhet och kan gå vilse om du misslyckas med att göra betalningar. Ansökningsavgifter och stängningskostnader kan också vara inblandade.

När du undersöker varje metod, är det viktigt att komma med den totala kostnaden för räkningen konsolidering, Hur lång tid processen kommer att ta och vilken inverkan, om någon, det kommer att ha på din kredit värdering.

skuldlättnad vs. konkurs

konkurs kan vara det mest fruktade ordet i den finansiella ordboken. Det kan också vara den enda vägen ut ur problem för människor som drunknar i skuld.

om du försökte skuldavveckling och skuldkonsolidering, och inte heller kan eliminera din skuld på mindre än fem år, är konkurs ett lönsamt alternativ. Faktum är att om du har ansett din situation ”hopplös” kan det till och med vara klokt att undersöka konkurs förr snarare än senare.konkurslagen skrevs för att ge människor en nystart, särskilt de vars ekonomiska problem inte var resultatet av slarviga utgifter, men något oväntat som förlust av jobb, skilsmässa eller en katastrofal sjukdom som resulterade i massiva medicinska räkningar. Ansökan om konkurs kan stoppa utmätningar, lönegarnering och inkassoverksamhet, samtidigt som man blir av med osäkra skulder.

det finns flera typer av konkurs, men de två mest populära är Kapitel 7 och kapitel 13. I kapitel 7 anses vissa tillgångar vara undantagna-hem, bil, pensionssparande, vissa verktyg och vissa heminredning — men alla andra likvideras och de medel som används för att betala dina fordringsägare.

kapitel 13 konkurs ger dig en chans att omorganisera din ekonomi och komma med en plan för att återbetala hela eller större delen av din skuld inom en tidsram på 3-5 år.

till skillnad från skuldavräkning och skuldkonsolidering torkar konkurs vanligtvis ut all osäker skuld. Även om detta kan verka som en lösning på dina pengar problem, kommer det att ha bestående konsekvenser på din kredit rapport. Konkurs kvar på din kredit rapport för 10 år.

det är svårt att jämföra skuldavveckling eller skuldkonsolidering mot konkurs, eftersom många statliga och federala lagar som gäller konkurs inte gäller de andra två formerna av skuldlättnad. Det är dock säkert att säga att medan konkurs är en sista utväg, är det fortfarande ett alternativ värt att överväga om du är redo att börja om ekonomiskt.