Du kan ta pengar ur en IRA när du vill, men varnas: om du är under 59 år kan det kosta dig. Det beror på att regeringen vill avskräcka dig från att plundra din IRA tills du är pensionerad. (Det är trots allt ett pensionskonto.)

Om du är under 59 kg: om du tar ut några pengar från en traditionell IRA, kommer du att bli slagen med en 10% straff på det belopp du tar ut. Det är utöver den vanliga inkomstskatten du är skyldig vid ditt uttag. Dålig ide.

Roth IRAs erbjuder lite mer flexibilitet. I allmänhet kan du dra tillbaka dina bidrag till en Roth-strafffri när som helst av någon anledning, så länge du inte tar ut några intäkter på dina investeringar (i motsats till det belopp du lägger in) eller dollar konverterade från en traditionell IRA före 59 års ålder. I så fall blir du träffad med samma 10% straff. Är du inte säker på vilka pengar som anses vara ett bidrag och vilka betraktas som intäkter? IRS ser uttag från en Roth IRA i följande ordning: dina bidrag, pengar konverterade från traditionella IRA och sedan intäkter. Så om du tar ut mer än du har bidragit totalt, börjar du dyka in i konverteringsdollar eller intäkter och kommer att straffas och beskattas i enlighet därmed.

Om du är 59 eller äldre: du kan vanligtvis göra strafffria uttag (känd som ”kvalificerade distributioner”) från någon IRA. Men du är fortfarande skyldig inkomstskatten om det är en traditionell IRA. För att göra kvalificerade distributioner från en Roth IRA, du måste vara minst 59 GHz och det måste vara minst fem år sedan du först började bidra. Och om du konverterade en vanlig IRA till en Roth IRA, kan du inte ta ut pengarna strafffritt förrän minst fem år efter konverteringen.

bara för att göra det mer förvirrande finns det flera undantag från dessa regler.