Bob Hope sa en gång: ”en bank är en plats som lånar ut pengar om du kan bevisa att du inte behöver det.”Kanske förklarar det varför fler och fler husköpare vänder sig till nära och kära, och ännu mer avlägsna medlemmar i sin krets, för att få hjälp med finansiering. Om det görs rätt, knacka på” Bank av familj och vänner ” kan vara ekonomiskt lukrativ för både dig och den person som lånar ut dig pengarna. Du får de pengar du behöver, de tjänar ränta till en takt som är lika med eller till och med högre än de kunde ha fått någon annanstans; alla vinner.

vanligtvis kallas ett privat bostadslån, en privat inteckning eller en intrafamily inteckning, är ett sådant lån inte mycket annorlunda än en du skulle få från en bank, kreditförening eller annan institutionell långivare. Som med ett institutionellt lån, skulle du normalt teckna ett kontrakt och upprätta ett schema med månatliga återbetalningar med ränta. Din privata långivare kommer att hålla en panträtt på din egendom och har laglig rätt att kräva full betalning på det utestående saldot om du hamnar bakom att göra betalningar.

(Observera dock att till skillnad från tidigare måste du förmodligen hitta en privat långivare för att finansiera dig hela lånebeloppet. Att försöka kombinera ett familj – och-vänlån med ett traditionellt banklån kan leda till att banken vägrar att gå vidare, om du verkar ta mer skuld än du kan hantera.)

din privata långivare kan även utestänga om du standard på lånet. Få skulle gå så långt, men det är viktigt att ge dem denna rätt, så att om du hamnar i ekonomiska problem och en annan långivare avskärmer dig, kommer din privata långivare inte att vara kvar i kylan.

Var säker, du har också lagliga rättigheter. Dina föräldrar kunde inte utestänga på ditt hus bara för att du anländer sent för deras 50-årsjubileum, och din bästa vän kunde inte kräva en tidig utbetalning för att köpa en ny bil.

hur ett privat bostadslån hjälper låntagaren

genom att vända sig till mamma och pappas bank, din favorit moster eller farbror, dina svärföräldrar, en bror eller syster eller till och med din bästa vän eller affärskollega, kan du få följande:

• en lägre ränta. Att låna från en släkting eller vän kan innebära ett lån med lägre ränta än vad du skulle kunna hitta någon annanstans. Det beror på att du och din privata långivare kommer att ställa in räntan (med förbehåll för IRS imputerade ränteminimum som beskrivs i skuldebrev för personliga lån till familj och vänner). På grund av deras personliga relation med låntagaren är de flesta privata långivare villiga att acceptera en låg ränta.

• flexibilitet i att betala tillbaka pengarna. Dina återbetalningsvillkor kan förhandlas mellan dig och din privata långivare. Den flexibiliteten kan göra det möjligt för dig att ordna ett lån med ett ovanligt återbetalningsschema från början (till exempel räntebetalningar för det första året) eller att senare tillfälligt pausa betalningar på grund av oförutsedda omständigheter. Bara inte få cavalier om detta, eller du kan anstränga relationen.
• federala skatteavdrag. Som med ett lån från en bank tillåter privata lån dig, om du specificerar på dina inkomstskatter, att dra nytta av det federala skatteavdraget för bostadslån som betalas.

hur ett privat bostadslån hjälper långivaren

oavsett om det är en släkting eller en vän, står din privata långivare att vinna på ett antal sätt, till exempel:

• uppnå en bättre avkastning. Även utan att betala så mycket ränta som du skulle betala till en bank, kan du förmodligen erbjuda högre ränta än personen kunde få på nuvarande investeringar.
• generera en stadig inkomstström. Privata inteckningar återbetalas vanligtvis över tiden i motsats till i en klumpsumma (såvida du självklart inte säljer ditt hus, då måste du betala av den privata inteckningen i sin helhet). Genom att ställa in och följa ett återbetalningsschema kan dina betalningar bli en stadig inkomstström för din familj eller vän långivare.

förbereda lånet pappersarbete

När din privata långivare har kommit överens om att låna dig pengar för att finansiera ditt hem köp, du vill hantera transaktionen nästan som en bank skulle. Detta inkluderar utarbetande och undertecknande av en skriftlig skuldebrev och stödjande inteckningsdokument. Det är bra, men inte nödvändigt, att utarbeta ett skriftligt återbetalningsschema också.

• skuldebrev. Även kallad hypotekslån, detta är ett juridiskt bindande dokument undertecknat av dig, låntagaren, som säger att du lovar att återbetala lånet enligt överenskomna villkor. Dessa villkor, inklusive ränta, betalningsdatum och betalningsfrekvens, bör anges i anteckningen. Anteckningen bör också beskriva eventuella påföljder som långivaren kan bedöma om du hamnar bakom i återbetalning av lånet, inklusive kräver full betalning före slutet av låneperioden.
• inteckning eller ” deed of trust.”Hypotekslån eller förtroende (beroende på vilken stat fastigheten är belägen i) är ett juridiskt dokument som säkrar (ger säkerhet för) skuldebrevet. Det står att om du inte betalar tillbaka lånet, plus alla avgifter och ränta, då din privata långivare kan utestänga på din egendom och använda intäkterna för att betala av lånet. Hypotekslånet eller deed of trust listar den för närvarande erkända ägaren och juridiska egendomsbeskrivningen och beskriver låntagarens ansvar att: a) betala kapital, ränta, skatter och försäkring i tid; b) upprätthålla riskförsäkring på fastigheten; och c) upprätthålla fastigheten på ett adekvat sätt. Om du inte uppfyller dessa krav kan din privata långivare kräva omedelbar, full betalning av lånebalansen.
• återbetalning schema. Även om en skriftlig återbetalning schema inte krävs enligt lag, det är både ett bekvämt och ett viktigt sätt att hålla upp goda relationer med din familj-eller-vän långivare.

det är klokt att få professionell eller juridisk hjälp med detta, särskilt om lånet inte kommer att vara mellan närmaste familjemedlemmar. Vissa familjelån kan falla under federal Dodd-Frank Act, som genomförs av Consumer Financial Protection Bureau och reglerar hypotekslån.

när du har fått lånet

med någon tur kommer din inkomst att förbli stabil och du kommer att organiseras om att göra betalningar tills antingen lånet betalas ut eller du kan refinansiera med en traditionell långivare. Oförutsedda omständigheter kan dock uppstå, vilket gör att du får ont om kontanter. Oavsett problemet, om det är en legitim anledning för dig att vara sen med din betalning, diskutera det med din långivare. Ta kontakt så snart som möjligt, och med alla medel innan betalningen förfaller. Din långivare kommer sannolikt att uppskatta din ärlighet och kan hjälpa till genom att sänka dina betalningar, tillfälligt frysa dem eller till och med förlåta vissa betalningar helt och hållet.

det är skönheten i en intrafamily inteckning. Återbetalning är mycket mer flexibel än med en bank. Se bara till att du inte missbrukar din långivares förtroende. Spara särskilda önskemål för de verkliga nödsituationer.

för en omfattande guide som hjälper dig att få rätt hus till rätt pris, få Nolo ’s Essential Guide to buy Your First Home, av Ilona Bray, Ann O’ Connell och Marcia Stewart (Nolo).