om ett företag har överskott och beslutar att betala utdelning till gemensamma aktieägare, deklareras ett belopp utöver det datum då detta belopp kommer att betalas ut till aktieägarna. Vanligtvis bestäms både datum och belopp kvartalsvis, efter att ett företag har slutfört sin resultaträkning och styrelsen sammanträder för att granska bolagets ekonomi.

hur utdelning betalas ut

en utdelning är fördelningen av en del av ett företags resultat till en klass av sina aktieägare. Utdelningar betalas vanligtvis i form av en utdelningskontroll. De kan dock också betalas i ytterligare aktier. Standardpraxis för utdelning är en check som skickas till aktieägarna några dagar efter utdelningsdatumet, vilket är det datum då aktien börjar handla utan den tidigare deklarerade utdelningen.

den alternativa metoden att betala utdelning är i form av ytterligare aktier i lager. Denna praxis kallas återinvestering av utdelning; det erbjuds vanligtvis som en utdelning återinvesteringsplan (dropp) alternativ av enskilda företag och fonder. Utdelningar betraktas alltid som skattepliktig inkomst av Internal Revenue System (IRS) (oavsett i vilken form de betalas).

Nyckelutdelningsdatum

om en utdelning deklareras meddelas alla kvalificerade aktieägare i bolaget via ett pressmeddelande; informationen rapporteras vanligtvis genom stora aktieciteringstjänster för enkel referens. De viktigaste datumen som en investerare bör leta efter är:

• det datum då utdelningen deklareras kallas deklarationsdatumet.
• vid deklarationstidpunkten fastställs ett avstämningsdatum eller ett avstämningsdatum. Detta innebär att alla aktieägare på rekord den dagen har rätt till utdelning.
• dagen före avstämningsdagen kallas ex-datum, eller det datum då aktien börjar handla ex-utdelning. Detta innebär att en köpare på ex-date köper aktier som inte har rätt att erhålla den senaste utdelningen.
• betalningsdatumet är vanligtvis ungefär en månad efter avstämningsdagen.

på betalningsdagen sätter företaget in medel för utbetalning till aktieägarna hos Depository Trust Company (DTC). Kontantbetalningar betalas sedan ut av DTC till mäklarfirmor runt om i världen där aktieägarna innehar bolagets aktier. De mottagande företagen tillämpar på lämpligt sätt kontantutdelningar på kundkonton eller bearbetar återinvesteringstransaktioner enligt kundens instruktioner.

skattekonsekvenserna för utdelningen varierar beroende på vilken typ av utdelning som deklarerats, kontotyp där aktieägaren äger aktierna och hur länge aktieägaren har ägt aktierna. Utdelning sammanfattas för varje skatteår på blankett 1099-DIV för skattemässiga ändamål.

återinvesteringsplan för utdelning (dropp)

en återinvesteringsplan för utdelning (dropp) erbjuder ett antal fördelar för investerare. Om investeraren föredrar att helt enkelt lägga till sina nuvarande aktieinnehav med ytterligare medel från utdelningsbetalningar, förenklar automatisk utdelningsinvestering denna process (i motsats till att få utdelningsbetalningen kontant och sedan använda kontanter för att köpa ytterligare aktier). Företagsdrivna droppar är vanligtvis provisionfria, eftersom de kringgår med en mäklare. Denna funktion är särskilt tilltalande för små investerare eftersom provisionsavgifterna är proportionellt större för mindre köp av aktier.

en annan potentiell fördel med DRIPs är att vissa företag erbjuder aktieägare möjlighet att köpa ytterligare aktier kontant till rabatt. Med en rabatt från 1% till 10%, plus den extra fördelen att inte betala provisionavgifter, kan investerare förvärva ytterligare aktieinnehav till ett fördelaktigt pris (över investerare som köper aktier kontant via ett mäklarföretag).

den nedersta raden

utdelningar är ett sätt för företag att dela ut vinster till aktieägarna, men inte alla företag betalar utdelning. Vissa företag väljer att behålla sina intäkter för att återinvestera för tillväxtmöjligheter istället. Om utdelning betalas kommer ett företag att deklarera utdelningsbeloppet och alla innehavare av aktien (före ex-dagen) kommer att betalas i enlighet därmed på efterföljande betalningsdatum. Investerare som får utdelning kan besluta att behålla dem som kontanter eller återinvestera dem för att samla fler aktier.