en personlig kreditlinje (PLOC) är en typ av lån som du kan rita från efter behov och betala tillbaka med ränta, ungefär som ett kreditkort. Det kan vara ett lönsamt alternativ för att hantera ditt dagliga kassaflöde, särskilt om du har en oregelbunden inkomst eller står inför en oväntad kostnad. Medan personliga kreditlinjer liknar personliga lån, kan du veta skillnaden mellan de två produkterna hjälpa dig att avgöra vilken som kan vara rätt för dig — och hur du använder denna form av kredit ordentligt.

Vad är en personlig kredit (PLOC)?

en personlig kredit är ett osäkert roterande konto med rörlig ränta. PLOCs har i allmänhet lägre räntor än kreditkort, så de är vanligtvis billigare för stora kontantförskott.

men eftersom PLOCs är osäkra är de bäst för konsumenter med en stark kredithistoria. Det betyder att en PLOC kanske inte är det bästa alternativet för alla.

”du behöver i allmänhet bra kredit för att kvalificera dig för en PLOC (säg 680-plus på FICO-skalan) eftersom det här är osäker kredit”, säger Ted Rossman, branschanalytiker på CreditCards.com. ” du sätter inte ditt hem, bil eller någon annan säkerhet på linjen.”

Hur fungerar personliga kreditlinjer?

en personlig kreditlinje fungerar ungefär som ett kreditkort, säger Adam Marlowe, principal experience officer för Georgiens egen kreditförening.

”Du skulle gå och ansöka om en kredit i vilket belopp du behöver, men du går inte ut ur banken med en check”, säger Marlowe. ”Du får tillgång till pengarna som du behöver använda den, och din återbetalning baseras på vad du har använt.”

När du har godkänts för en PLOC har du tillgång till medel via en roterande kreditlinje. Dessa pengar kan utnyttjas på olika sätt, till exempel att dra tillbaka på en lokal filial av låneinstitutet eller initiera en överföring via en mobilapp. Varje dragning måste återbetalas med ränta, vilket är variabelt-vilket innebär att din ränta kommer att stiga och falla baserat på marknadsfluktuationer.

det är också viktigt att notera att de flesta PLOCs har ett utgångsdatum, tillägger Marlowe.

”generellt har du utfärdat en personlig kredit för ett tidsfönster fram till ett utgångsdatum”, säger han. ”Så, till exempel, om du behöver en kredit på $3,000, kommer vi att bevilja den kreditlinjen och det är bra i två år. Du har en öppen roterande kredit för $3000 i två år.”

under den tiden kan du fortsätta låna från och återbetala kreditlinjen, upp till linjens gräns. Men i slutet av två år, för att fortsätta att behålla krediten, måste du ansöka igen med låneinstitutet.

vad man ska använda personliga kreditlinjer för

vanliga användningar av personliga kreditlinjer kan inkludera finansiering av stora inköp, täcka förväntade eller oväntade utgifter eller hantera kassaflöde.

”i allmänhet bör du använda den för saker som dyker upp och som är oförutsedda”, säger Dave Sullivan, kreditexpert med People Driven Credit Union. ”Du vill använda den som en back-up, inte för gas eller dagliga utgifter. Om du använder det för dagliga utgifter, är du på väg mot ekonomiska svårigheter.”

akuta bilreparationer, undervisningsbetalningar och oväntat höga räkningar är några av de andra sätten du kan använda en personlig kredit.

”vissa människor som arbetar heltid men också går i skolan för att tjäna en annan examen kommer att använda en personlig kredit för att göra undervisningsbetalningar”, säger Marlowe. ”Särskilt om deras arbetsgivare har ett ersättningsprogram.”

hur man får en personlig kredit

det finns två saker du behöver om du vill få en personlig kredit: en bra kreditpoäng och solid kredithistoria.

”du vill ha den bästa krediten du kan ha”, säger Sullivan. ”Om du har några roterande kreditlinjer är det bäst att betala dem så lågt som möjligt innan du ansöker och se till att information har rapporterats till kreditbyråerna.”

och även om en personlig kredit kan ha högre priser än något som en HELOC, är räntorna på PLOCs vanligtvis mycket lägre än för ett kreditkort kontantförskott eller avlöningsdag lån.

den faktiska ansökningsprocessen för en PLOC är ungefär densamma som att ansöka om något lån. När du väl har bestämt dig för en långivare ansöker du om den kreditgräns du söker — och många applikationer kan fyllas i online. Med många långivare som arbetar digitalt kan du få tillgång till pengar på så lite som en arbetsdag.

fördelar och nackdelar med personliga kreditlinjer

en personlig kreditlinje har flera fördelar jämfört med andra källor till snabbt kapital, men det är inte rätt val för alla. Tänk på både fördelar och nackdelar innan du ansöker.

fördelar:

• snabb tillgång till medel.
• övertrasseringsskydd på vissa konton.
• konkurrenskraftiga priser jämfört med kreditkort eller avlöningsdag lån.
• ingen säkerhet krävs.
• betala bara för de dragningar du gör.

nackdelar:

• högre priser än HELOCs.
• ränta är inte avdragsgill.
• svårt att kvalificera sig med dålig kredit och / eller en begränsad kredithistoria.
• Risk för överlånande.
• rörlig ränta.

PLOC vs. personligt lån

även om personliga kreditlinjer och personliga lån låter liknande, är de två olika typer av kredit.

När du får ett personligt lån får du en klumpsumma som kan deponeras direkt på ett bankkonto. Du kommer att göra månatliga betalningar på både huvudmannen och räntan, ofta till en fast ränta, tills den betalas i sin helhet.

PLOCs, å andra sidan, betalas inte i klumpsummor; istället öppnar de medel som kan nås efter behov. Räntan är variabel, vilket innebär att den kan ändras baserat på finansiella marknadsförhållanden, och du behöver bara betala tillbaka kapital och ränta på den del av kreditlinjen som används.

”det är skillnaden mellan att låna $20,000 på en gång (med ett personligt lån) och starta den ränteklockan omedelbart, mot $5,000 då och då ytterligare $5,000 på tre månader och $10,000 sex månader efter det (med en PLOC), säger Rossman.

den nedersta raden

en personlig kredit kan vara en bra metod för upplåning, särskilt för personer med stora kredithistorier. Det erbjuder flexibla villkor och kan hjälpa till med kassaflöde eller stora utgifter.

innan du godkänner någon ny upplåning, var noga med att bedöma dina behov och se till att du har plats i din budget för en ny månadsbetalning. Om du är redo att ansöka, shoppa runt med några olika långivare för att jämföra priser.

Dagens bild av MoMo Productions av Getty Images.

Läs mer:

• personligt lån vs. personlig kredit
• bästa personliga låneräntor
• Hur får man ett personligt lån