förvaltningsavgifter för börshandlade fonder (ETF) och fonder dras av av ETF eller fondbolaget, och justeringar görs dagligen av fondens substansvärde (NAV). Investerare ser inte dessa avgifter på sina uttalanden eftersom fondbolaget hanterar dem internt.

förvaltningsavgifter är bara en del av total management expense ratio (MER), vilket är vad som borde handla om investerare.

ETF-avgifter

som en del av sin normala verksamhet har ett ETF-företag kostnader som sträcker sig från chefslöner till förvaringstjänster och marknadsföringskostnader, som subtraheras från NAV.

Antag att en ETF har en angiven årlig kostnadsförhållande på 0,75%. På en investering på $50,000 är den förväntade kostnaden som ska betalas under året $375. Om ETF återvände exakt 0% för året skulle investeraren långsamt se sin $50,000 flytta till ett värde av $49,625 under året.

den nettoavkastning som investeraren får från ETF baseras på den totala avkastning som fonden faktiskt tjänat minus den angivna kostnadsgraden. Om ETF returnerar 15% skulle NAV öka med 14,25%. Detta är den totala avkastningen minus kostnadsförhållandet.

effekterna av fondkostnader

avgifter är viktiga eftersom de kan ha en enorm inverkan på din ultimata avkastning. En investering på $100 som växer med 7% per år skulle vara värd $197 på 10 år utan avgifter. Subtrahera en årlig avgift på 1%, och resultatet är $179, vilket innebär att fondkostnaderna har ätit upp 10% av din potentiella portfölj. Eftersom avgifter samlas över tiden, precis som portföljtillgångar, ju längre investeringsperioden desto större förlust.

sätt att minimera kostnader

avgifter har i allmänhet kommit ner de senaste åren, men vissa medel är ändå dyrare än andra. En kritisk skillnad här är passiv vs. aktiv förvaltning.

passiva Chefer efterliknar helt enkelt innehavet av ett aktieindex, ofta S&P 500, ibland med mindre avvikelser. Dessa” indexfond ”eller” index ETF ” – Chefer balanserar regelbundet fondens tillgångar för att matcha referensindexet, vilket i sin tur medför handelskostnader, men de är vanligtvis minimala.

aktiva chefer, som namnet antyder, tar större hand när de väljer fondtillgångar. Detta kräver bland annat dyra forskningsavdelningar som passiva medel inte gör, och vanligtvis en högre handelsnivå, vilket höjer transaktionskostnaderna. Allt detta återspeglas i meren.