• konto Minimum: $0
• avgifter: Gratis lager, ETF-handel, $0.65 per optionsavtal

Charles Schwab grundades 1971 och hjälpte till att revolutionera mäklarbranschen bara fyra år senare när det blev ett av de första företagen att erbjuda rabatterade aktiehandel. Idag erbjuder företaget flera handelsplattformar och en rad verktyg och tjänster som är utformade för att vädja till alla investeringsnivåer. Vanguard introducerades 1975 av dess sena grundare, John C. Bogle, som krediteras med att skapa den första indexfonden 1976. Intressant nog blev fonden förlöjligad som” oamerikansk ”och” en säker väg till medelmåttighet.”Idag är fonden (nu Vanguard 500 Index Fund) en av branschens största.

i våra 2020 bästa online mäklare recensioner, Charles Schwab tjänade högre poäng än Vanguard i varje kategori vi rankade, vilket inkluderar Bästa Övergripande, bäst för nybörjare, bästa Aktiehandelsapp, bäst för dagshandel, bäst för internationell handel, bäst för låg kostnad och bäst för ETF: er.

ändå betyder det inte att Charles Schwab är ett bättre alternativ för varje investerare. Sammantaget fann vi att Schwab är ett utmärkt val för självstyrda investerare och handlare som vill ha tillgång till flera plattformar, massor av verktyg och full bankkapacitet. Vanguard fungerar bra för köp-och-håll-investerare som kanske inte är lika tekniskt kunniga och som vill ha tillgång till professionell rådgivning.

användbarhet

Charles Schwab erbjuder tre webbaserade plattformar, inklusive Schwab.com, StreetSmart Edge (dess främsta handelsplattform) och StreetSmart Central. Två mobilappar-Schwab Mobile och StreetSmart Mobile—avrundar sina plattformserbjudanden. Det är enkelt att öppna och finansiera ett konto, och du kan göra det online, via mobilapp, via telefon eller personligen på en av dess 300+ filialer. 

Du kan öppna ett konto online med Vanguard, men det väntar flera dagar innan du kan logga in. Och som de flesta mäklare, om du vill handla alternativ eller ha tillgång till marginal, måste du fylla i mer pappersarbete. Webbplatsen är lite daterad jämfört med många stora mäklare, även om företaget säger att det arbetar med en uppdatering i år. Du kan handla aktier, ETF: er, fonder och vissa ränteprodukter online, och du kan ringa en mäklare för att göra beställningar med Vanguards andra tillgängliga tillgångsklasser.

på mobilsidan erbjuder Charles Schwab en enkel, intuitiv app. Du kan handla alla Schwabs tillgängliga tillgångsklasser på appen, och du kan till och med placera villkorliga order. Nyheten är solid, men den grundläggande forskningen och kartläggningen är begränsad jämfört med standardplattformarna. Vanguards mobilapp är enkel att navigera, och det är enkelt att ange köp-och säljorder. Det är lätt när det gäller funktioner och verkar fungera bäst för köp-och-håll-investerare som vill kontrollera positioner och ange enkla handelsorder.

Trade Experience

Desktop Experience

Schwabs intuitiva allt-i-ett-Handelsbiljett fungerar över plattformar. Det finns inte många anpassningsalternativ på webbplatsen, men du kan ställa in standardinställningar för snabbtangent efter tillgångsklass i StreetSmart Edge. Streaming citat i realtid är standard på alla plattformar. Du kan arrangera beställningar och skicka flera beställningar på Schwab.com. på StreetSmart Edge kan du spara flera beställningar för att göra det lättare att skicka dem snabbt.

Vanguards plattform är grundläggande i jämförelse, men kom ihåg att den är avsedd för köp-och-håll-investerare, inte aktiva handlare. Du måste hoppa igenom några hoops för att placera affärer, och du måste öppna en handelsbiljett för att få citat i realtid (och även då måste du uppdatera skärmen för att uppdatera citatet). Sammantaget fungerar handelsplattformen för köp-och-håll-investerare, men det faller förutsägbart kort för handlare och investerare som vill ha en robust, anpassningsbar upplevelse.

Mobile Experience

Schwab ger robusta mobilappar som erbjuder streaming i realtid citat, handel biljetter, flera ordertyper (inklusive villkorade order), in-app forskning och kartläggning-inklusive indikatorer, men inga ritverktyg. Du kan handla samma tillgångsklasser på någon av plattformarna, och dina bevakningslistor är desamma på webben och mobil (om du inte använder den nedladdningsbara versionen av StreetSmart Edge och spara bevakningslistan till din lokala enhet).

Vanguard erbjuder också en mobilapp, men den är föråldrad och lätt när det gäller funktioner jämfört med Schwabs. du hittar inga alternativ för kartläggning och citaten försenas tills du kommer till en orderbiljett. Ändå kan du övervaka dina positioner, analysera din portfölj, läsa nyheterna och lägga grundläggande order, vilket kan räcka för köp-och-håll-investerare.

utbud av erbjudanden

Charles Schwab erbjuder alla investeringar du kan förvänta dig av en stor mäklare, inklusive aktier, obligationer, terminer, Forex, Alternativ och tillgång till cryptocurrency (endast genom Bitcoin futures). Vanguards erbjudanden är relativt begränsade, men de borde vara tillräckliga för de flesta köp-och-håll-investerare.

ordertyper

Schwab stöder ett brett utbud av beställningar på webbplatsen, StreetSmart Edge och mobile, inklusive villkorliga beställningar som one-cancels-the-other Och one-triggers-the-other. Du kan arrangera beställningar för senare inträde och välja skatteparti när du stänger en del av en position (t.ex. genomsnittlig kostnad, FIFO, LIFO, etc.). Vanguard stöder förutsägbart endast ordertyper som köp-och-håll-investerare vanligtvis använder: marknads -, limit-och stop-limit-order. Det stöder inte staging order för senare inträde; du kan dock välja specifika skattepartier (inklusive delaktier inom mycket) att sälja.

handelsteknik

Charles Schwab använder en egen hjulbaserad router för orderhanteringsändamål, till exempel för att hantera utbytesavbrott, utföra kvalitetsgranskningar i realtid och hantera flyktiga marknader. De flesta lager-och optionsbeställningar dirigeras till grossister från tredje part (detta balanserar exekveringskvaliteten med Schwabs kostnadsbesparingar). Kvartalsinformation om exekveringskvalitet publiceras på Schwabs webbplats.

Vanguards underliggande order routing-teknik har ett enda fokus: prisförbättring. Företaget rapporterar prisförbättring på lagerorder på $0.85 per aktie—en mycket hög siffra för branschen. Varken mäklare erbjuder en handelssimulator eller stöder backtestfunktioner.

kostnader

Charles Schwab och Vanguard erbjuder $ 0 provisioner för online kapital, optioner och ETF-handel för amerikanska kunder, med per-kontrakt optionsavgifter på $0.65 respektive $1. Du kan betala mer på Schwab för att köpa fonder utanför listan utan avgift ($49.95 kontra Vanguards glidande avgift på $0 till $50, beroende på ditt kontosaldo). Mäklarassisterade affärer är $ 25.00 med Schwab och mellan $0 och $25 (beroende på ditt kontosaldo) hos Vanguard.

de två mäklarna genererar ränteintäkter från skillnaden mellan vad du betalas på dina lediga pengar och vad de tjänar på kundsaldon. Med endera mäklaren kan du flytta dina pengar till en penningmarknadsfond för att få en högre ränta. För närvarande tjänar du betydligt mer på Vanguard: 1.55% jämfört med bara 0.30% på Schwab. Schwab har dock ett aktielånsprogram där du kan dela intäkterna från att låna ut aktierna på ditt konto till andra handlare eller hedgefonder (vanligtvis för kortförsäljning). Vanguard delar inte intäkterna det genererar.

forskningsfaciliteter

Charles Schwab erbjuder flexibla screeners som hjälper dig att undersöka din nästa handel, inklusive en ETF-screener med mer än 150 kriterier inklusive tillgångsklass, fondprestanda, distributionsavkastning, Morningstar-kategori, regional exponering och topp tio innehav. Du hittar också miniräknare, idea generatorer, och en uppsättning av teknisk analys kartläggning verktyg. Schwab StreetSmart Edge-programvaran innehåller grundläggande forskning med realtidsnyheter, företagsresultat, utdelning och betyg.

Vanguard erbjuder grundläggande screeners för aktier, ETF: er och fonder, och du kan visa ränteprodukter i en sorterbar lista. All forskning är proprietär och Marknadsnyheter tillhandahålls av MT Newswires och Associated Press. Det finns flera verktyg inriktade på pensionsplanering. Kartläggning är begränsad, och ingen teknisk analys är tillgänglig, vilket förväntas för en mäklare som främst fokuserar på buy-and-hold-investeringar.

Portföljanalys

Charles Schwabs portföljanalyser inkluderar tillgång till köpkraft i realtid och marginalinformation, plus orealiserade och realiserade vinster i realtid. Du kan länka innehav utanför ditt konto för att få en fullständig bild av din ekonomi, beräkna skatteeffekten av framtida affärer och beräkna intern avkastning (IRR). En brist är att du inte kan se din förväntade inkomst från utdelning och ränta (du kan med Vanguard).

Vanguard har liknande portföljanalysverktyg. Du kan komma åt köpkraft i realtid och marginalinformation, intern avkastning, orealiserade och realiserade vinster och skatterapporter. Du kan kombinera innehav utanför ditt konto för att få en övergripande ekonomisk bild. En sak som saknas är att Vanguard inte låter dig beräkna skatteeffekten av framtida affärer.

utbildning

Schwab erbjuder omfattande investerarutbildning med sina Schwab Live Daily-sändningar, forskning från Schwab Center for Financial Research, en rad artiklar om Insights& Ideas sida, samt webbseminarier och personliga evenemang för investerare och handlare. Företaget erbjöd mer än 1 000 liveevenemang 2019, inklusive 155 trader-fokuserade. Vanguards utbildningsinnehåll fokuserar på att hjälpa dig att ställa in och nå dina ekonomiska mål. Det mesta innehållet är i form av artiklar, och cirka 250 nya bitar lades till 2019.

kundservice

Charles Schwab erbjuder 24/7 telefonlinje support med tillgång till levande mäklare, plus 24/7 online chatt med en levande agent. Du kan också besöka en av dess 345 filialplatser för personlig hjälp. För detaljhandelskunder som ringer kundsupport säger Schwab att den genomsnittliga väntetiden var 22 sekunder i 2019.

På Vanguard kan du komma åt telefonsupport (kundservice och mäklare) från 8 till 8 pm (östra) måndag till fredag. Livechatt stöds inte, men du kan skicka ett säkert meddelande via webbplatsen efter att du loggat in på ditt konto. Vanguard upprätthåller också en närvaro på Twitter och svarar på frågor inom en timme eller så. Vanguard säger att dess genomsnittliga väntetid varierar beroende på kundtjänstgrupp och handelsdisk.

säkerhet

Charles Schwab och Vanguards säkerhet är upp till branschstandarder. Du kan logga in på någon app med biometrisk (ansikte eller fingeravtryck) erkännande, och båda mäklare skyddar mot kontoförluster på grund av obehörig eller bedräglig aktivitet. Schwab har överskottsförsäkring för Securities Investor Protection Corporation (SIPC) som tillhandahålls av Londons försäkringsbolag med en sammanlagd gräns på 600 miljoner dollar, begränsad till en kombinerad avkastning till en kund på 150 miljoner dollar, inklusive kontanter på upp till 1,15 miljoner dollar. Vanguards överskjutande SIPC-täckning, som också tillhandahålls av Londons försäkringsbolag, ger varje kund 49,5 miljoner dollar för värdepapper och en kontantgräns på 1,9 miljoner dollar per kund.

till Nov. 2019 hade ingen mäklare några betydande dataöverträdelser rapporterade av Identitetsstöldforskningscentret.

Vår dom

Charles Schwab och Vanguard är två av de största mäklarna i branschen, men det är viktigt att notera att de tillgodoser olika typer av investerare. På grund av sitt breda utbud av tjänster och verktyg är Charles Schwab ett utmärkt val för självstyrda investerare och handlare som vill ha en anpassningsbar handelsplattform. Buy-and-hold investerare som värdesätter enkelhet över Klockor och visselpipor, och som vill ha tillgång till professionell rådgivning och några av de bästa (och lägsta kostnad) medel i branschen, kanske föredrar Vanguard.