om du gör lånebetalningar i tid och håller skulden under kontroll, bra för du. Många vill vara i dina skor. Klappa dig själv på baksidan, men skiftnyckel inte axeln gör det.

Tänk dig ett annat scenario-betala av lån tidigt. Låter det som den omöjliga drömmen? Det är det inte.

nästan alla typer av lån kan betalas tidigt, och det finns många fördelar för att göra det. Det kan spara pengar. Det kan förbättra din kredit värdering (men inte alltid). Det kan ge sinnesro. Det är nästan alltid rätt sak att göra.

Här är vad du behöver veta om att betala lån tidigt och hur det kan gynna dig.

spara pengar på ränta

den bästa anledningen att betala av lån och andra skulder tidigt är att det kan spara pengar i räntebetalningar. Den enda fördelen med intresse är att det gör att du kan betala långsammare och mer hanterbart.

intresse gör inte objektet du köpte mer värdefullt. Ju längre du betalar desto mer kostar det. Så ju snabbare du betalar av ditt lån, desto mindre spenderar du i slutändan på ditt köp.

detta är särskilt fallet med kreditkort eller annan högränteskuld. Det är en hemsk ide att bara göra den minsta månatliga betalningen. Att betala av sådan skuld är ett säkert sätt att spara pengar. En bra tumregel är ju snabbare du kan betala för något, desto mindre kommer det i slutändan att kosta.

låt oss säga att du lånade $25,000 i fem år till 5% ränta. Om du betalar i tid för hela 60 månader betalar du $3,307 i ränta. Att betala av det tidigt kan eliminera en del av det intresset förutsatt att du betalar enkelt intresse, vilket de flesta lån är.

ett enkelt räntelån har du betalat ränta baserat på vad du är skyldig vid en given tidpunkt. Räntan på det $25,000-lånet skulle bara uppgå till $2,635 om du betalade det på fyra år, en besparing på $672.

men om du har ett förberäknat räntelån är räntebeloppet du betalar fast oavsett när du betalar av det. Vissa lån har förskottsbetalning påföljder. Kontrollera detaljerna innan du gör ett drag.

övergripande bättre ekonomisk styrka

spara pengar kan vara den mest uppenbara fördelen att betala av lån tidigt, men det är inte den enda. Det kan förbättra din ekonomiska styrka på flera sätt.

pengar som en gång gick till månatliga betalningar kan användas någon annanstans, till exempel att betala av andra skulder, spara det eller köpa saker som du tidigare inte hade råd med.

det gör dig också mer sannolikt att bli godkänd för ett nytt lån eftersom det förbättrar din skuld-till-inkomstkvot. Det är något långivare tittar på för att se till att du kan betala tillbaka dem, och pengar du spenderar på andra lån är pengar du inte kan spendera på nya.

Om du söker ett annat lån kan du få en bättre ränta eftersom att betala ner skulden kan förbättra din kreditpoäng. En faktor i kreditpoäng är hur mycket du för närvarande är skyldig. Att betala ner skulder ökar hur mycket du kan låna.

personliga lån

personliga lån är populära eftersom de kan användas för något ändamål och inte säkras av någon säkerhet. De är praktiska när en stor, oväntad kostnad lämnar dig utan bra alternativ.

men deras oprioriterade natur innebär att de bär högre räntor jämfört med hem eller auto lån.

beroende på lånevillkoren kan inte alla personliga lån betalas tillbaka tidigt. Men, om de kan, det är en bra ide. Detsamma gäller för kreditkort, och av samma skäl.

studielånskuldkrisen har fått stor uppmärksamhet på grund av den stora storleken på den – ungefär $1.5 trillion nationellt. De som är skyldiga stora belopp skulle vilja komma ut under dessa skulder, men det är klokt att betala av lån med högre räntor först. Betala av studielån bör komma efter att du har sparat en akutfond på minst en månad av grundläggande utgifter och börjat bidra till ett pensionskonto. Vissa studielån har också skattefördelar som försvinner om de betalas tidigt, så kolla in skattekonsekvenserna först.

hypotekslån

sannolikt är det största lånet du någonsin har ett hypotekslån, och tanken på att bränna det papper är en del av den amerikanska drömmen. Men det finns några saker att kontrollera innan du försöker betala av det tidigt.

kontrollera först med din långivare om eventuella förskottsbetalningsstraff. Självklart är intresset hur långivare tjänar pengar, så vissa inteckningar inkluderar förskottsbetalningsstraff för att kompensera för de intäkter de kommer att förlora om det betalas tidigt. Vissa långivare begränsa hur mycket du kan förskottsbetalning mot ditt lån varje år. Du kanske kan betala ner lånet snabbare utan att straffet sparkar in. Kontrollera om sådana påföljder gäller för ditt lån och om det belopp du sparar i ränta skulle vara mer än straffet.

Om du bestämmer dig för att betala extra mot din inteckning varje månad, se till att långivaren vet att de extra medlen går mot din huvudsakliga balans, inte räntan. Det kan finnas skattemässiga konsekvenser för att betala av ditt lån tidigt, så kolla med din skatterådgivare.

lika attraktivt som det är att betala av din inteckning tidigt, gör det bara om du bekvämt har råd med det, vilket inkluderar att kunna hålla pengar avsatta för nödsituationer.

billån

nästan varje vuxen har haft eller kommer att ha ett billån. Att betala av det tidigt är … komplicerat.paradoxalt som det verkar, att betala av ditt billån tidigt kan orsaka att din kreditpoäng sjunker lite eftersom öppna konton som betalas i tid har större inverkan på din poäng än stängda konton. Öppna konton visar hur bra du för närvarande hanterar din kredit snarare än vad som hände tidigare.

När ska du betala av ditt lån tidigt? Om du har en hög ränta eller långfristiga lån (60 -, 72-eller till och med 84-månaders lån erbjuds), du kommer att betala en hel del intresse. Innan du betalar ut det tidigt, se till att det inte finns någon förskottsbetalning straff eller att du inte har en förberäknat ränta lån. Dessutom, om du är ute efter att köpa ett hem och behöver förbättra din skuld-till-inkomst-förhållande, betala av din bil lån kan hjälpa dig att kvalificera sig för att inteckning.

När ska du behålla lånet? Om du har ett lån med låg ränta eller 0% finansiering, finns det liten eller ingen fördel för en tidig utbetalning. Detsamma gäller om du är nära slutet av lånet. Om du inte har en akutfond, Använd dina extra pengar för att starta en innan du betalar av ditt billån.

ska jag betala min skuld tidigt?

i de flesta fall kan betalning av ett lån tidigt spara pengar, men kontrollera först för att se till att förskottsbetalningsstraff, förberäknade räntor eller skattefrågor inte neutraliserar denna fördel.

betala av kreditkort och hög ränta personliga lån bör komma först. Detta kommer att spara pengar och kommer nästan alltid att förbättra din kredit värdering.

se till att du befinner dig i en stabil ekonomisk situation, vilket inkluderar att ha en akutfond.

om din kredit värdering är din primära oro, betala av en avbetalning lån tidigt kanske inte hjälpa dig. Ett öppet, aktivt konto med en solid historia av betalningar i tid visar kreditbyråer att du är en ansvarsfull låntagare.

Om du behöver hjälp med att utvärdera vilka skulder som ska betalas först eller har fler frågor, överväga kreditrådgivning.

källor

Mangis, L. (2019, 12 maj) Vad händer när du betalar ett lån tidigt? Hämtad frånhttps://www.advantageccs.org/blog/what-happens-when-you-pay-off-a-loan-early

Williams, G. (2019, April 15) fördelarna och nackdelarna med att betala av skulder tidigt. Hämtad från https://loans.usnews.com/the-pros-and-cons-of-paying-off-debts-early

Templeton, D. (2019, 15 December) hur betalning av skuld påverkar din kreditpoäng. Hämtad frånhttps://www.credit.com/blog/2019/12/how-does-paying-off-a-loan-affect-your-credit-score-64668/

Axelson, K. (2019, 20 juli) skadar betalningen av ett billån tidigt din kredit? Hämtad från https://www.experian.com/blogs/ask-experian/does-paying-off-a-car-loan-early-hurt-your-credit/

Lake, R. (2019, September 10) Vad är ett lån förskottsbetalning straff? Hämtad från https://loans.usnews.com/what-is-a-loan-prepayment-penalty