den här artikeln publicerades ursprungligen i 23 mars 2020-upplagan av Tax Notes State.

Efter att ha hört termen” OPEB ” ser de flesta förvirrade ut, utan att veta att OPEB, kort för andra förmåner efter anställning, är en trillion-dollar akronym.förutom de nästan $ 5 biljoner i pensionsförpliktelser är Staterna skyldiga drygt $ 1 biljoner i opeb-förmånsskulder till pensionerade offentliga anställda, som inkluderar sjukförsäkring, livförsäkring, Medicare kompletterande försäkring och andra typer av förmåner. Dessa förmåner erbjuds av nästan varje stat till pensionerade statliga anställda. Vår rapport konstaterar att de stater med de högsta skattesatserna (dvs. Kalifornien, New York, Vermont och Illinois) har några av de största ofinansierade opeb-skulderna. Problemet härrör från dålig förvaltning och utgiftspraxis hos en del av statsregeringarna. Om opeb-reformen inte sker snart kan dessa ofinansierade skulder innebära högre skatter för att betala växande ofinansierade skulder.

Center for State Fiscal Reform vid American Legislative Exchange Council (ALEC) släppte nyligen andra förmåner efter anställning, 2019: Det fortsatta behovet av Opeb-reformen, den andra upplagan av Alecs årliga publikation som undersöker dessa växande skulder.liksom pensioner sprids opeb-förmåner för de flesta statliga planer genom en förmånsbestämd struktur där statliga arbetsgivare och anställda bidrar till medel som betalar för förmåner medan en anställd arbetar. Sedan, vid pensionering, är arbetstagaren berättigad att få dessa förmåner. Opeb-planer täcker icke-pensionsförmåner som pensionärshälsoskydd eller receptbelagda läkemedelsplaner. Många av dessa planer (som pensionärsjukvård) arbetar tillsammans med Medicare.

de flesta opeb-planer är dock i sämre ekonomisk form än statliga pensionsplaner. Liksom statliga pensionsplaner bestäms hälsan hos en opeb-plan av dess finansieringsgrad (tillgångarna dividerat med skulderna, uttryckt i procent).

vår studie som refereras ovan visade att pensionerna hade en genomsnittlig finansieringsgrad på ungefär 40% under räkenskapsåret (FY) 2017, medan opeb — planerna hade en genomsnittlig finansieringsgrad på endast 9.4% – ett farligt lågt antal. Detta innebär att den överväldigande majoriteten av opeb-planerna inte täcks ordentligt, och skattebetalarna kan vara på kroken för att betala.

dessutom var 57 av de 132 opeb-planerna som undersöktes i vår rapport ”pay-as-you-go” – planer. En” pay-as-you-go ” förmånsbestämd plan är en plan som har mindre än 1% finansieringsgrad och ofta inte har tillgångar som uppfyller kraven i Governmental Accounting Standards Board (GASB) krav på opeb tillgångar som kräver rapportering. Ofta ackumuleras ofinansierade skulder snabbt för” pay-as-you-go ” – planer eftersom arbetsgivare –i detta fall statliga regeringar-inte gör de nödvändiga årliga bidragen (känd som deras årliga obligatoriska bidrag eller ARC-betalning) för att täcka utgifter.

New Jersey och Kalifornien hade de största ofinansierade opeb-skulderna i landet. New Jerseys ofinansierade opeb-skulder överstiger 130 miljarder dollar, cirka 14 500 dollar per invånare, medan Kalifornien överstiger 166 miljarder dollar eller 4 200 dollar per invånare.

den snabba tillväxten av ofinansierade skulder

för att belysa hur snabbt ofinansierade skulder kan staplas upp avslöjade ALEC-rapporten också de 10 staterna med de snabbast växande ofinansierade opeb-skulderna från FY 2016-2017.

av dessa 10 stater gjorde inte en full ARC-betalning. Endast Indiana (94.79%) kom nära att betala hela bågen. Resten av staterna betalade mindre än 75% av det årliga erforderliga bidraget. Hälften av dessa stater – Colorado, Indiana, New Hampshire, New York, och Wyoming – hade planer som var ”pay-as-you-go.”Bland dessa stater har Indiana några av de lägsta ofinansierade skulderna i landet (549,8 miljoner dollar) och är i mycket bättre skatteform än de flesta andra stater på denna lista. Syftet med denna tabell är att visa hur snabbt ofinansierade skulder kan växa på ett år och en bättre finansierad opeb-plan lätt kan gå in i en negativ riktning.Kalifornien hade inte bara de högsta totala icke-finansierade opeb-skulderna, Golden State hade också de snabbast växande icke-finansierade opeb-skulderna från FY 2016-2017. Golden State: s aktuariella finansieringsgrad var 0.35% (48th i landet) med $166.5 miljarder i ofinansierade skulder i FY 2017 (ungefär $4,213.14 per bosatt). Detta är ett betydande hopp från Kaliforniens $100.5 miljarder i ofinansierade skulder för FY 2016, drivet av de fler statliga anställda som går i pension tidigare än antaget, ökar livslängden och ökar i förväntade sjukvårdskostnadstrender.sedan 2007 har California Employers ’ Retiree Benefit Trust tillhandahållit opeb-förmåner genom en statlig materiell plan (där alla pensionerade statliga anställda omfattas av en opeb-plan). CERBT betalade för opeb-skulder på en pay-as-you-go-basis men började prefunding pensionär vårdförmåner i januari 2010. Trots prefinansiering av statens materiella plan har Kaliforniens tillgångsvärden undergått skulder enligt ALEC: s standarder, mätningarna av oberoende revisorer och statens egna finansiella rapporter.

Vermont, som hade de näst snabbast växande opeb-skulderna, var verkligen inte hjälpt av sin pensionerade lärares hälsa och medicinska fördelar (RTHMB) fondens negativa tillgångsvärdering av -$26,657,000. RTHMB skapades den 1 juli 2014 som en vårdfond för lärare som skulle vara skild från statens lärares pensionssystem. I 2015, snarare än att öka anställdas bidrag, godkände statskassören att låna statliga medel upp till 30 miljoner dollar för att finansiera finansieringsbrister.

dessa lånade medel måste nu betalas tillbaka till staten i slutet av FY 2023. Med andra ord finansierar RTHMB pensionerad lärarhälsovård på lånade pengar. Invånarna i Vermont måste betala kostnaderna för de ofinansierade skulderna och återbetala de pengar som lånas för att finansiera RTHMB.

inte förfinansiering av opeb-planer, i kombination med stigande sjukvårdskostnader under det senaste decenniet, har orsakat ofinansierade opeb-skulder att sväva förbi $1 trillion-märket. Till skillnad från pensioner garanteras dock inte utbetalningen av de flesta opeb-planer. Om en lågkonjunktur träffar eller en budgetkris inträffar kommer opeb-planerna att minska eller till och med elimineras helt.

effekten på statsbudgetarna

dessa ofinansierade skulder kan lätt överskugga andra offentliga utgifter. Att utforska en hypotetisk jämförelse av storleken på ofinansierade opeb-skulder med statliga allmänna fondutgifter visar några chockerande resultat. För att fullt ut betala av opeb-skulder skulle många stater behöva spendera dubbelt så mycket som de spenderade på sina FY 2017 Allmänna fondutgifter tre stater skulle behöva spendera trippel eller mer av vad de spenderade på sina FY 2017 Allmänna fondutgifter.

medan dessa siffror ser på alla statens opeb-planer totalt sett har olika opeb-planer olika finansieringsförhållanden. Michigan livförsäkring opeb har till exempel inga tillgångar listade som uppfyller GASB-kraven för rapportering och behandlas som en ”pay-as-you-go” – plan med 1,9 miljarder dollar i ofinansierade skulder. Resten av Michigans opeb-planer är domarnas pensionssystem opeb-plan med 11,3 miljoner dollar i ofinansierade skulder, det lagstiftande pensionssystemet OPEB med 206 dollar.4 miljoner i ofinansierade skulder, det offentliga Skolanställdas pensionssystem OPEB med 25,9 miljarder dollar i ofinansierade skulder, det statliga anställdas pensionssystem OPEB med 18,9 miljarder dollar i ofinansierade skulder och det statliga polisens pensionssystem OPEB med 1,4 miljarder dollar i ofinansierade skulder. New Jerseys opeb-plan med flera arbetsgivare är också en” pay-as-you-go ” – plan med 130,4 miljarder dollar i ofinansierade skulder. Medan ingen av Alaskas opeb-planer var” pay-as-you-go”, tillhandahöll sina pensionerade vårdplaner pensionerade statliga anställda, pensionerade lärare och pensionerade domare med 42.8%, 44.2% och 75.8% finansieringsförhållanden, alla långt under den rekommenderade 100% finansieringsgraden.

en annan lektion om opeb-skulder kommer från Kansas, som nyligen sänkte opeb-skulder mitt i en budgetkris. Efter att ha sänkt skatterna men ökat utgifterna till rekordnivåer stod staten inför en stor budgetkris. På sin höjd nådde opeb-skulder över $366 miljoner FY 2015.

När utgifterna granskades avslutade statliga beslutsfattare Statens opeb-sjukförsäkring (bland andra budgetnedskärningar). Ofinansierade skulder sjönk 97% till $9.7 miljoner FY 2016. Pensionärer kan dock anmäla sig till den statliga sjukförsäkringsplanen för anställda med aktiva anställda. Kansas hade knappt 285 000 dollar i ofinansierade opeb-skulder i FY 2017 (3: e bästa i landet). Trots att opeb-Planen avslutats måste Kansas fortfarande betala en del av sina ofinansierade opeb-skulder. Stater kan inte bara vänta på att en budgetkris ska inträffa och hoppas att default på sina ofinansierade skulder.

lösningar på Opeb Ansvarstillväxt

bland de 50 staterna fungerar Nebraska och South Dakota som modeller för opeb-reformen. Nebraska och South Dakota rankades som stater med noll ofinansierade skulder, eller en 100% finansieringsgrad. Planstrukturer i båda staterna erbjuder nu möjligheten för nuvarande anställda och pensionärer att köpa ett hälsosparkonto (HSA), där anställda och pensionärer gör avgifter före skatt och statliga arbetsgivare matchar bidrag upp till ett visst belopp. Dessutom kan anställda Ålder 55 eller äldre göra skattefria” catch-up ” bidrag som är $1,000 större än IRS tillåtna årliga belopp på $3,550 för individer och $7,100 för familjer som använder en HSA. ALEC opeb-rapporten noterade också att North Carolina gjorde betydande förbättringar av sina opeb-skulder från FY 2016-2017. North Carolina stoppade inte bara tillväxten av ofinansierade opeb-skulder, det lyckades minska ofinansierade skulder med 11% under ett räkenskapsår. Medan North Carolina fortfarande står inför mer än 37 miljarder dollar i ofinansierade skulder, flyttar opeb-reformen staten i rätt riktning.

i Buckeye-staten beslutade Ohio Public Employee Retirement System (OPERS) nyligen att göra ändringar i pensionärens hälsovårdsförmåner. Dessa förändringar (som träder i kraft den 1 januari 2022) inkluderar att avbryta den nuvarande planen sponsrad av operatörer, frysa levnadskostnader för pensionärer och minska den månatliga ersättningen till Medicare-berättigade pensionärer. De nya förmånsbestämmelserna kommer emellertid att ge en månatlig stiped till pensionärer som ännu inte är berättigade till Medicare för att kompensera sina sjukvårdskostnader. OPERS förvaltare hoppas att dessa förändringar kommer att bidra till att förbättra solvens Ohio opeb fond, som hade $23.8 miljarder i icke-finansierade skulder i FY 2017 (rankad 41: a i ALEC-rapporten för totala icke-finansierade skulder). Om det lyckas kommer dessa reformer att bidra till att upprätthålla operatörernas finansieringsnivåer under de kommande åren.

med skulder som stiger förbi $ 1 trillion-märket har stater ett opeb-finansieringsproblem som inte längre kan ignoreras. De stora ofinansierade skulderna orsakas inte av brist på skatteintäkter, eftersom stater med de högsta skattesatserna ofta har stora ofinansierade skulder. Problemet kommer från dålig förvaltning och utgiftspraxis. Om dessa ofinansierade skulder fortsätter att växa kommer detta att innebära en större börda för skattebetalarna i form av högre skattesatser. För statliga beslutsfattare är det inte en oöverstiglig uppgift att ta itu med opeb-skulder, även om det är utmanande. Från Nebraska och South Dakota till North Carolina och Ohio har flera stater haft modet att ta itu med sina ofinansierade opeb-skulder. Andra stater skulle vara klokt att följa efter innan tiden går ut.

Savidge, Thomas; Williams, Jonathan; och Estes, hoppa över. ”Andra skulder efter anställning: det fortsatta behovet av Opeb-reformen.”Amerikanska Lagstiftningsutbytesrådet. Januari 2020.

Legnos, Jillian och Corson, Sussan S. ” stigande amerikanska staternas Opeb-skulder signalerar högre kostnader framöver.”S&p globala betyg. 28 November 2018.

Savidge, et al. ”Andra Förmåner Efter Anställning” Januari 2020.

Governmental Accounting Standards Board (GASB) uttalanden nr 74 och 75. Juni 2015.

Legnos och Croson. ”Stigande amerikanska staternas Opeb-skulder.”28 November 2018.

Ibid.

”State of Indiana omfattande årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 30 juni 2017.”Indiana revisor av staten. 30 juni 2017.

Savidge, et al. ”Andra Förmåner Efter Anställning.”Januari 2020.

” State of California Retiree health Benefits Program: GASB nr 74 och 75 aktuariell värderingsrapport per den 30 juni 2017.”State of California Office of the Controller: pensionär hälsofördelar Program. 30 juni 2017.

”State of Vermont omfattande årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 30 juni 2017: obligatorisk Kompletterande Information.”State of Vermont Institutionen för ekonomi och förvaltning. 30 juni 2017.

Ibid.

”omfattande årsredovisning för staten Michigan för året som slutade den 30 September 2017: anteckningar till bokslutet.”Michigan State Budget Office. 30 September 2017.

” New Jersey omfattande årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 30 juni 2017: obligatorisk Kompletterande Information.”State of New Jersey Institutionen för Treasury Office of Management och Budget. 30 juni 2017.

”Alaska Department of Administration pensionering och förmåner omfattande årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 30 juni 2017: obligatorisk Kompletterande Information.”State of Alaska Department of Administration pension och förmåner. 30 juni 2017.

Marso, Andy. ”Statlig hälsoplan kostar att flytta till anställda” Kansas Health Institute. 12 oktober 2015.

”State of Nebraska administrativa tjänster anställd Wellness & fördelar: hälsa sparkonton (HSAs).”Staten Nebraska administrativa tjänster. 2020.

” South Dakota Bureau of Human Resources: Health Savings Account (HSA).”South Dakota byrån för mänskliga resurser. 2020.

”State of North Carolina omfattande årlig finansiell Repot för räkenskapsåret som slutar den 30 juni 2017.”State of North Carolina kontor av staten Controller. 30 juni 2017.

Colomer, Nora. ”Ohio offentliga pensionssystemet skär pensionär vårdförmåner.”Bond Köpare. 4 februari 2020.

Savidge, et al. ”Andra Förmåner Efter Anställning” Januari 2020.