un fond mutual este o colecție de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare. Când cumpărați un fond mutual, dețineți cota fondului mutual. Prețul fiecărei acțiuni a fondului mutual se numește van sau valoarea activului net. Aceasta este valoarea totală a tuturor valorilor mobiliare pe care le deține împărțită la numărul de acțiuni ale fondului mutual. Acțiunile fondurilor mutuale sunt tranzacționate în mod continuu, dar prețurile lor se ajustează la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare.

fonduri de acțiuni

fondurile de acțiuni se concentrează pe corporații care sunt tranzacționate public pe una dintre bursele bursiere. Unele fonduri mutuale investesc în funcție de mărimea companiei. Acestea sunt fonduri mici, medii sau mari.

alții investesc în tipul de companie. Fondurile de creștere se concentrează pe firmele inovatoare care se extind rapid. Fondurile valorice se concentrează asupra companiilor pe care alții le-ar fi putut trece cu vederea. În mod similar, fondurile de înaltă tehnologie pot avea, de asemenea, o mulțime de companii de creștere. Fondurile blue chip au, de asemenea, multe companii de valoare. Poate doriți un fond care se concentrează pe companiile care emit dividende. Multe dintre acestea sunt, de asemenea, blue chip sau companii de valoare.

multe fonduri se concentrează pe zone geografice. Fondurile interne cumpără numai companii care au sediul în SUA. Fondurile internaționale pot alege țările cele mai performante oriunde în lume. Piețele de frontieră vizează națiuni mai mici, cum ar fi Argentina, Maroc și Vietnam. Fondurile de piață emergente se concentrează pe companii bune din Rusia, China și alte țări din indicele MSCI Emerging Markets.ar trebui să investiți în fonduri mutuale în loc de acțiuni dacă nu doriți să cercetați situațiile financiare ale fiecărei companii. Fondurile mutuale oferă, de asemenea, diversificare instantanee. Din acest motiv, fondurile mutuale sunt mai puțin riscante decât acțiunile individuale. Dacă o companie intră în faliment, atunci nu vă pierdeți toată investiția. Din acest motiv, fondurile mutuale oferă multe dintre beneficiile investițiilor pe acțiuni fără unele riscuri.

fondurile de obligațiuni

fondurile de obligațiuni investesc în titluri de valoare care returnează un venit fix. Au devenit populare după criza financiară din 2008. Investitorii care au fost arși în timpul prăbușirii pieței bursiere din 2008 s-au îndreptat spre siguranță. Au fost atrași de obligațiuni, în ciuda ratelor dobânzilor scăzute record.

cele mai sigure sunt fondurile de pe piața monetară. Ei cumpără certificate de depozit, bonuri de trezorerie pe termen scurt și alte instrumente ale pieței monetare. Deoarece sunt atât de sigure, oferă cel mai mic randament. Puteți obține un randament ușor mai mare fără riscuri mult mai mari cu datoria publică pe termen lung și obligațiunile municipale.

randamente mai mari și riscuri mai mari apar cu fondurile de obligațiuni corporative. Cele mai riscante fonduri de obligațiuni dețin obligațiuni cu randament ridicat. Pe măsură ce Rezerva Federală continuă să crească ratele dobânzilor, ar putea declanșa implicit.

unele fonduri fac diferența între obligațiunile pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Fondurile pe termen scurt sunt mai sigure, dar au un randament mai mic. Obligațiunile pe termen lung sunt mai riscante, deoarece le țineți mai mult. Dar ele oferă un randament mai mare.

multe fonduri de obligațiuni dețin aceleași obligațiuni. Dacă un manager începe să vândă acea obligațiune, ceilalți vor face același lucru. Dar nu ar fi o mulțime de cumpărători pentru aceste obligațiuni. Lichiditatea scăzută ar forța prețurile să scadă și mai puțin. Obligațiunile ar fi supuse aceleiași volatilități ca acțiunile și mărfurile. Ar putea declanșa o vânzare care ar putea distruge multe fonduri. Exemple de acest scenariu au avut loc în timpul bond „Flash crash” în octombrie 2014.

gestionate în mod activ față de fondurile tranzacționate la bursă

toate fondurile mutuale sunt fie gestionate în mod activ, fie tranzacționate la bursă. Fondurile gestionate activ au un manager care decide ce securitate să cumpere și să vândă. Ei au un obiectiv care ghidează decizia de investiții a managerului. Managerul încearcă să-și depășească indicele prin tranzacționarea valorilor mobiliare. Ca urmare, taxele lor sunt mai mari. Aceste fonduri trebuie să depășească atât indicele, cât și taxele lor mai mari.

fondurile tranzacționate la bursă corespund unui indice. Deoarece nu au nevoie de mult de tranzacționare, costurile lor sunt mai mici. Ca urmare, aceste fonduri au devenit mai populare de la Marea Recesiune.

Pro și contra

fondurile mutuale au un risc mai mic decât cumpărarea de valori mobiliare individuale, deoarece sunt o investiție diversificată. Nu sunteți la fel de dependent de un stoc individual sau de o obligațiune și de compania sa subiacentă. Dacă una dintre companii intră în faliment, dețineți mai multe acțiuni pentru a vă proteja investiția.

fondurile gestionate în mod activ vă oferă beneficiile de stoc cules profesionale și de gestionare a portofoliului. Nu trebuie să cercetați mii de companii. Managerii sunt experți în fiecare domeniu. Ar fi aproape imposibil pentru tine de a deveni un expert în toate domeniile în care doriți să investească.

dar este încă nevoie de o mare de timp pentru cercetare fonduri mutuale. Pentru a face mai rău, managerii de fonduri se schimbă. Când se întâmplă acest lucru, ar putea afecta performanța fondului dvs., chiar dacă sectorul se descurcă bine. Acest lucru este important, deoarece managerii schimbă continuu stocurile pe care le dețin. Chiar dacă te uiți la prospect, s-ar putea să nu reflecte proprietatea actuală a acțiunilor. Nu știți ce cumpărați în mod specific, deci vă bazați pe expertiza managerului.

prospectul avertizează că performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rentabilității viitoare. Dar performanța trecută este tot ce trebuie să mergi mai departe. Există șanse mari ca un fond care a depășit piața în trecut să aibă performanțe slabe în viitor. Acest lucru este valabil mai ales dacă managerul se schimbă.

cel mai important dezavantaj este că fondurile mutuale percep taxe anuale de administrare. Asta garantează că vor costa mai mult decât stocurile subiacente. Aceste taxe sunt adesea ascunse în mai multe locuri din prospect. pentru a alege fonduri mutuale bune, trebuie să înțelegeți obiectivele dvs. de investiții. Economisești pentru pensionare sau pui deoparte niște bani în plus pentru o zi ploioasă? Fondurile de acțiuni ar fi cele mai bune pentru investițiile de pensionare pe termen lung, în timp ce un fond de piață monetară este cel mai bun pentru economiile pe termen scurt. Lucrați cu un planificator financiar certificat. El sau ea vă va ajuta să determinați cea mai bună alocare a activelor și strategia de investiții.

companii de fonduri mutuale

fondurile mutuale sunt gestionate de sute de companii, care au sute de fonduri fiecare. Majoritatea companiilor se concentrează pe strategii specifice pentru a ieși în evidență din mulțime. Iată primele 10 cele mai mari companii de fonduri mutuale după mărime, cu abordarea lor:

1. Vanguard – taxe de administrare reduse.
2. fidelitate-Servicii financiare complete.
3. American – strategii de investiții conservatoare cu interval de timp de investiții pe termen lung.Barclays-obiective profesionale, nu individuale, investitori.Franklin Templeton-obligațiuni, piețe emergente și companii de valoare.
4. PIMCO – fonduri de obligațiuni.
5. T. Rowe preț – fonduri fără sarcină.
6. State Street-obiective profesionale, nu individuale, investitori.
7. Oppenheimer-fonduri gestionate activ.
8. Dodge& Cox – interval de timp de investiții pe termen lung.

modul în care fondurile mutuale afectează economia

fondurile mutuale sunt o componentă esențială a piețelor financiare din SUA. Un fond mutual bun reflectă modul în care o industrie sau alt sector este de a face. Valorile fondurilor mutuale se schimbă zilnic. Aceasta demonstrează valoarea activelor din portofoliul fondului. Economia se mișcă mult mai lent, astfel încât variațiile mari ale unui fond nu înseamnă întotdeauna că sectorul se învârte la fel de mult. Dar dacă prețul unui fond mutual scade în timp, atunci este un pariu bun că industria pe care o urmărește crește și mai încet.

de exemplu, un fond mutual care s-a concentrat pe acțiuni de înaltă tehnologie s-ar fi descurcat bine până în martie 2000, când bula tehnologică a izbucnit. Pe măsură ce investitorii și-au dat seama că companiile de înaltă tehnologie nu returnau profituri, au început să vândă acțiunile. Ca urmare, fondurile mutuale au scăzut. Pe măsură ce fondul mutual și prețurile acțiunilor au scăzut, companiile de înaltă tehnologie nu au putut rămâne capitalizate. Mulți au ieșit din afaceri. În acest fel, fondurile mutuale stoc și SUA. economia este interconectată.