Comisioanele de administrare a investițiilor pentru fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) și fondurile mutuale sunt deduse de ETF-ul sau compania fondului, iar ajustările sunt efectuate zilnic la valoarea activului net (van) al Fondului. Investitorii nu văd aceste taxe pe declarațiile lor, deoarece compania fondului le gestionează intern.

Comisioanele de administrare sunt doar o componentă a raportului total de cheltuieli de gestionare (mer), ceea ce ar trebui să se refere la investitori.

Taxe ETF

ca parte a operațiunilor sale normale, o companie ETF suportă cheltuieli variind de la salariile managerilor la servicii de custodie și costuri de marketing, care sunt scăzute din Van.

Să presupunem că un ETF are un raport anual de cheltuieli declarat de 0,75%. La o investiție de 50.000 USD, cheltuiala preconizată care va fi plătită pe parcursul anului este de 375 USD. Dacă ETF-ul ar reveni exact cu 0% pentru anul respectiv, investitorul ar vedea încet 50.000 de dolari mutându-se la o valoare de 49.625 USD pe parcursul anului.randamentul net pe care investitorul îl primește de la ETF se bazează pe randamentul total pe care fondul l-a câștigat efectiv minus raportul de cheltuieli declarat. Dacă ETF-ul returnează 15%, van-ul ar crește cu 14,25%. Acesta este randamentul total minus raportul de cheltuieli.

impactul cheltuielilor fondului

taxele sunt importante, deoarece acestea pot avea un impact imens asupra randamentelor finale. O investiție de 100 USD care crește cu 7% pe an ar valora 197 USD în 10 ani, fără taxe. Scădeți o taxă anuală de 1%, totuși, iar rezultatul este de 179 USD, ceea ce înseamnă că cheltuielile fondului au consumat 10% din portofoliul dvs. potențial. Deoarece taxele compuse în timp, la fel ca activele de portofoliu, cu cât perioada de investiții este mai lungă, cu atât pierderea este mai mare.

modalități de a minimiza cheltuielile

taxele au scăzut în general în ultimii ani, dar unele fonduri sunt totuși mai scumpe decât altele. O distincție critică aici este managementul pasiv vs. activ.

managerii pasivi imită pur și simplu deținerile unui indice bursier, adesea S&P 500, uneori cu abateri minore. Acești manageri” index fund „sau” index ETF ” reechilibrează periodic activele Fondului pentru a se potrivi cu indicele de referință, iar acest lucru, la rândul său, implică costuri de tranzacționare, dar de obicei sunt minime.

managerii activi, după cum sugerează și numele, iau o mână mai mare în alegerea activelor fondului. Acest lucru necesită, printre altele, departamente de cercetare scumpe pe care fondurile pasive nu le au și, de obicei, un nivel mai ridicat de tranzacționare, care ridică costurile tranzacției. Toate acestea se reflectă în MER.