Charles Schwab și Vanguard sunt două dintre cele mai mari companii de investiții din lume. Schwab are 14,3 milioane de conturi active de brokeraj, 1,7 milioane de participanți la planul de pensionare corporativă, 1,5 milioane de conturi bancare și 4,5 trilioane de dolari în active ale clienților (la 30 iunie 2020). Vanguard este și mai mare, cu peste 30 de milioane de investitori și 6,2 trilioane de dolari în active globale în administrare.

fondată în 1971, Charles Schwab a ajutat la revoluționarea industriei de brokeraj doar patru ani mai târziu, când a devenit una dintre primele firme care oferă tranzacții cu acțiuni reduse. Astăzi, compania oferă mai multe platforme de tranzacționare și o serie de instrumente și servicii concepute pentru a face apel la toate nivelurile de investiții. Vanguard a fost introdus în 1975 de către fondatorul său târziu, John C. Bogle, care este creditat cu crearea primului fond de index în 1976. Interesant, fondul a fost ridiculizat ca „ne-American” și ” o cale sigură spre mediocritate.”Astăzi, fondul (acum Vanguard 500 Index Fund) este una dintre cele mai mari din industrie.

În cele mai bune recenzii ale brokerilor Online din 2020, Charles Schwab a obținut scoruri mai mari decât Vanguard în fiecare categorie pe care am clasat-o, care include cel mai bun general, cel mai bun pentru începători, cea mai bună aplicație de tranzacționare a acțiunilor, cel mai bun pentru tranzacționarea pe zi, cel mai bun pentru tranzacționarea Internațională, cel mai bun pentru costuri reduse și cel mai bun pentru ETF-uri.

totuși, asta nu înseamnă că Charles Schwab este o opțiune mai bună pentru fiecare investitor. În general, am constatat că Schwab este o alegere excelentă pentru investitorii și comercianții auto-direcționați care doresc acces la mai multe platforme, o mulțime de instrumente și capacități bancare complete. Vanguard funcționează bine pentru investitorii care cumpără și dețin, care ar putea să nu fie la fel de pricepuți în tehnologie și care doresc acces la sfaturi profesionale.

Usability

Charles Schwab oferă trei platforme bazate pe web, inclusiv Schwab.com, StreetSmart Edge (platforma sa de tranzacționare premier) și StreetSmart Central. Două aplicații mobile-Schwab Mobile și StreetSmart Mobile-completează ofertele platformei sale. Este ușor să deschideți și să finanțați un cont și puteți face acest lucru online, prin intermediul aplicației mobile, prin telefon sau personal la una dintre cele peste 300 de sucursale ale sale. 

puteți deschide un cont online cu Vanguard, dar există o așteptare de câteva zile înainte de a vă putea conecta. Și, la fel ca majoritatea brokerilor, dacă doriți să tranzacționați opțiuni sau să aveți acces la marjă, trebuie să completați mai multe documente. Site-ul este un pic datat în comparație cu mulți brokeri mari, deși compania spune că lucrează la o actualizare în acest an. Puteți tranzacționa online acțiuni, ETF-uri, fonduri și unele produse cu venit fix și puteți apela un broker pentru a plasa comenzi cu celelalte clase de active disponibile ale Vanguard.

pe partea mobilă, Charles Schwab oferă o aplicație simplă, intuitivă. Puteți tranzacționa toate clasele de active disponibile ale Schwab în aplicație și puteți chiar plasa comenzi condiționate. Știrile sunt solide, dar cercetarea fundamentală și graficele sunt limitate în comparație cu platformele standard. Aplicația mobilă Vanguard este ușor de navigat și este ușor să introduceți comenzi de cumpărare și vânzare. Este ușor în ceea ce privește caracteristicile și pare să funcționeze cel mai bine pentru investitorii de cumpărare și reținere care doresc să verifice pozițiile și să introducă comenzi comerciale simple.

experiență comercială

experiență Desktop

biletul de comerț intuitiv all-In-One al Schwab funcționează pe platforme. Nu există multe opțiuni de personalizare pe site, dar puteți seta valorile implicite de tranzacționare cu taste rapide în funcție de clasa de active în StreetSmart Edge. Transmiterea cotațiilor în timp real este standard pe toate platformele. Puteți organiza comenzi și să prezinte mai multe comenzi pe Schwab.com. pe StreetSmart Edge, Puteți salva mai multe comenzi pentru a le trimite mai ușor rapid.

Platforma Vanguard este de bază în comparație, dar rețineți că este destinată investitorilor de cumpărare și deținere, nu comercianților activi. Trebuie să treceți prin câteva cercuri pentru a plasa tranzacții și trebuie să deschideți un bilet comercial pentru a obține cotații în timp real (și chiar și atunci, trebuie să reîmprospătați ecranul pentru a actualiza cotația). În general, platforma de tranzacționare funcționează pentru investitorii care cumpără și dețin, dar este previzibil scurtă pentru comercianții și investitorii care ar dori o experiență robustă și personalizabilă.

Mobile Experience

Schwab oferă aplicații mobile robuste care oferă streaming de cotații în timp real, bilete comerciale, mai multe tipuri de comenzi (inclusiv comenzi condiționate), cercetare în aplicație și diagrame-inclusiv indicatori, dar fără instrumente de desen. Puteți tranzacționa aceleași clase de active pe oricare dintre platforme, iar listele dvs. de urmărire sunt aceleași pe web și mobil (cu excepția cazului în care utilizați versiunea descărcabilă a StreetSmart Edge și salvați lista de urmărire pe dispozitivul dvs. local).

Vanguard oferă și o aplicație mobilă, dar este depășită și ușoară în ceea ce privește caracteristicile în comparație cu Schwab. nu veți găsi opțiuni pentru diagrame, iar cotațiile sunt întârziate până când ajungeți la un bilet de comandă. Totuși, puteți să vă monitorizați pozițiile, să vă analizați portofoliul, să citiți știrile și să plasați comenzi de bază, care pot fi suficiente pentru investitorii de cumpărare și reținere.

gama de oferte

Charles Schwab oferă toate investițiile pe care le-ați aștepta de la un broker mare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, contracte futures, Forex, opțiuni și acces la criptocurrency (numai prin contracte futures Bitcoin). Ofertele Vanguard sunt relativ limitate, dar ar trebui să fie adecvate pentru majoritatea investitorilor de cumpărare și deținere.

tipuri de comenzi

Schwab acceptă o mare varietate de comenzi pe site, StreetSmart Edge și mobile, inclusiv comenzi condiționale, cum ar fi one-cancels-the-other și One-triggers-the-other. Puteți organiza comenzi pentru intrarea ulterioară și puteți selecta lotul fiscal atunci când închideți o parte a unei poziții (de exemplu, costul mediu, FIFO, LIFO etc.). Vanguard, în mod previzibil, acceptă numai tipurile de comenzi pe care investitorii de cumpărare și reținere le folosesc de obicei: ordinele de piață, limită și limită de oprire. Nu acceptă comenzi de așteptare pentru intrarea ulterioară; cu toate acestea, puteți selecta loturi fiscale specifice (inclusiv acțiuni parțiale dintr-un lot) de vândut.

tehnologie de tranzacționare

Charles Schwab folosește un router proprietar bazat pe roți în scopuri de gestionare a comenzilor, cum ar fi gestionarea întreruperilor de schimb, efectuarea de revizuiri ale calității execuției în timp real și gestionarea piețelor volatile. Majoritatea comenzilor de acțiuni și opțiuni sunt direcționate către angrosiști terți (acest lucru echilibrează calitatea execuției cu economiile de costuri ale Schwab). Informațiile trimestriale privind calitatea execuției sunt publicate pe site-ul Schwab.

Tehnologia de rutare a comenzilor Vanguard are un singur accent: îmbunătățirea prețurilor. Compania raportează îmbunătățirea prețurilor la comenzile de acțiuni de 0,85 USD pe acțiune-o cifră foarte mare pentru industrie. Niciunul dintre brokeri nu oferă un simulator comercial sau nu acceptă capabilități de testare înapoi.

Costuri

Charles Schwab și Vanguard oferă comisioane de 0 USD pentru tranzacțiile online de capital, opțiuni și ETF pentru clienții din SUA, cu comisioane de opțiuni pe contract de 0,65 USD și, respectiv, 1 USD. S-ar putea să plătiți mai mult la Schwab pentru a cumpăra fonduri mutuale în afara listei fără taxe (49,95 USD față de taxa de alunecare a Vanguard de la 0 la 50 USD, în funcție de soldul contului dvs.). Tranzacțiile asistate de Broker sunt de 25 USD.00 cu Schwab și între $0 și $25 (în funcție de soldul contului dvs.) la Vanguard.

cei doi brokeri generează venituri din dobânzi din diferența dintre ceea ce sunteți plătit în numerar inactiv și ceea ce câștigă pe soldurile clienților. Cu oricare broker, vă puteți muta banii într-un fond de piață monetară pentru a obține o rată a dobânzii mai mare. În prezent, veți câștiga mult mai mult la Vanguard: 1,55% față de doar 0,30% la Schwab. Cu toate acestea, Schwab are un program de împrumut de acțiuni în care puteți împărți veniturile pe care le generează din creditarea stocurilor deținute în contul dvs. către alți comercianți sau fonduri speculative (de obicei pentru vânzări scurte). Vanguard nu împarte veniturile pe care le generează.

facilități de cercetare

Charles Schwab oferă ecranizatoare flexibile pentru a vă ajuta să cercetați următoarea tranzacție, inclusiv un screener ETF cu mai mult de 150 de criterii, inclusiv clasa de active, performanța fondului, randamentul distribuției, categoria Morningstar, expunerea regională și primele zece exploatații. Veți găsi, de asemenea, calculatoare, generatoare de idei și un set de instrumente de analiză tehnică. Software-ul Schwab StreetSmart Edge include cercetări fundamentale cu știri în timp real, câștiguri ale companiei, dividende și evaluări.

Vanguard oferă screeners de bază pentru stocuri, ETF-uri, și fonduri mutuale, și puteți vizualiza produse cu venit fix într-o listă sortable. Toate cercetările sunt proprietare, iar știrile de piață sunt furnizate de Mt Newswires și Associated Press. Există mai multe instrumente axate pe planificarea pensionării. Graficarea este limitată și nu este disponibilă nicio analiză tehnică, ceea ce este de așteptat pentru un broker care se concentrează în principal pe investițiile de cumpărare și reținere.

analiza portofoliului

ofertele de analiză a portofoliului lui Charles Schwab includ accesul la informații despre puterea de cumpărare și marja în timp real, plus câștiguri nerealizate și realizate în timp real. Puteți conecta exploatațiile din afara contului dvs. pentru a obține o imagine completă a finanțelor dvs., pentru a calcula impactul fiscal al tranzacțiilor viitoare și pentru a calcula rata internă de rentabilitate (IRR). Un deficit este că nu vă puteți vizualiza venitul așteptat din dividende și dobânzi (puteți cu Vanguard).

Vanguard are instrumente similare de analiză a portofoliului. Puteți accesa informații despre puterea de cumpărare și marja în timp real, rata internă de rentabilitate, câștigurile nerealizate și realizate și rapoartele fiscale. Puteți combina participațiile din afara contului dvs. pentru a obține o imagine financiară generală. Un lucru care lipsește este că Vanguard nu vă permite să calculați impactul fiscal al tranzacțiilor viitoare.

Educație

Schwab oferă educație extinsă pentru investitori cu transmisiile sale zilnice Schwab Live, cercetări de la Centrul Schwab pentru Cercetări Financiare, o serie de articole pe pagina de idei Insights&, precum și webinarii și evenimente în persoană pentru investitori și comercianți. Compania a oferit peste 1.000 de evenimente live în 2019, inclusiv 155 de evenimente axate pe trader. Conținutul educațional al Vanguard este axat pe a vă ajuta să vă stabiliți și să vă atingeți obiectivele financiare. Cea mai mare parte a conținutului este sub formă de articole, iar aproximativ 250 de piese noi au fost adăugate în 2019.

Serviciul Clienți

Charles Schwab oferă suport pentru linia telefonică 24/7 cu acces la brokeri live, plus chat online 24/7 cu un agent live. De asemenea, puteți vizita una dintre cele 345 de locații ale sucursalei pentru ajutor personal. Pentru clienții cu amănuntul care apelează la Asistență pentru clienți, Schwab spune că timpul mediu de așteptare în așteptare a fost de 22 de secunde în 2019.

la Vanguard, puteți accesa asistența telefonică (serviciul clienți și brokerii) de la 8 A.M. la 8 p. m. (est) de luni până vineri. Chatul Live nu este acceptat, dar puteți trimite un mesaj securizat prin intermediul site-ului web după conectarea la contul dvs. Vanguard menține, de asemenea, o prezență pe Twitter și răspunde la întrebări în aproximativ o oră. Vanguard spune că timpul mediu de așteptare variază în funcție de grupul de servicii pentru clienți și de Biroul de tranzacționare.

securitate

Charles Schwab și Vanguard de securitate sunt de până la standardele industriei. Vă puteți conecta la orice aplicație utilizând recunoașterea biometrică (față sau amprentă) și ambii brokeri protejează împotriva pierderilor de cont datorate activității neautorizate sau frauduloase. Schwab poartă asigurări în exces Securities Investor Protection Corporation (SIPC) furnizate de asigurătorii londonezi cu o limită agregată de 600 de milioane de dolari, limitată la un randament combinat către orice client de 150 de milioane de dolari, inclusiv numerar de până la 1,15 milioane de dolari. Acoperirea SIPC în exces a Vanguard, oferită și de asigurătorii londonezi, oferă fiecărui client 49,5 milioane de dolari pentru valori mobiliare și o limită de numerar de 1,9 milioane de dolari pe client.

până în noiembrie. 2019, nici brokerajul nu a avut încălcări semnificative ale datelor raportate de Centrul de cercetare a furtului de identitate.

verdictul nostru

Charles Schwab și Vanguard sunt doi dintre cei mai mari brokeri în afaceri, dar este important să rețineți că acestea satisface diferite tipuri de investitori. Datorită gamei largi de servicii și instrumente, Charles Schwab este o alegere excelentă pentru investitorii și comercianții auto-direcționați care doresc o platformă de tranzacționare personalizabilă. Buy-and-hold investitorii care apreciază simplitatea peste clopote și fluiere, și care doresc acces la sfaturi profesionale și unele dintre cele mai bune (și cel mai mic cost) fonduri în afaceri, poate prefera Vanguard.