Imagine yourself sitting yourself in a stream swirling water in a pan, desperately hoping to see a small yellow glint of gold and dreaming of striking it rich. A América percorreu um longo caminho desde o início da década de 1850, mas o ouro ainda detém um lugar proeminente na nossa economia global hoje. Aqui está uma introdução abrangente ao ouro, por que é valioso e como obtê-lo para como investir nele, os riscos e benefícios de cada abordagem, e conselhos sobre onde os iniciantes devem começar.porque é que o ouro é valioso?em tempos antigos, a maleabilidade e brilho de ouro levou ao seu uso em jóias e moedas antigas. Também era difícil tirar ouro do chão — e quanto mais difícil é obter algo, mais alto é valorizado. ao longo do tempo, os seres humanos começaram a usar o metal precioso como uma forma de facilitar o comércio e acumular e armazenar riqueza. Na verdade, as primeiras moedas de papel eram geralmente apoiadas por ouro, com cada nota impressa correspondente a uma quantidade de ouro guardado em um cofre em algum lugar pelo qual, tecnicamente, poderia ser trocado (isso raramente acontecia). Esta abordagem ao papel-moeda durou até o século XX. Hoje em dia, as moedas modernas são em grande parte moedas fiat, de modo que a ligação entre o ouro e o papel-moeda tem sido quebrado há muito tempo. No entanto, as pessoas ainda amam o metal amarelo.de onde vem a procura de ouro?

A maior indústria de demanda de longe é a joalharia, que representa cerca de 50% da demanda de ouro. Outros 40% vêm do investimento físico direto em ouro, incluindo o usado para criar moedas, lingotes, medalhas e barras de ouro. (Bullion é uma barra de ouro ou moeda carimbada com a quantidade de ouro que contém e a pureza do ouro. É diferente das moedas numismáticas, coleccionáveis, que comercializam com base na procura do tipo específico de moeda e não no seu conteúdo em ouro. os investidores em ouro físico incluem indivíduos, bancos centrais e, mais recentemente, fundos negociados em bolsa que compram ouro em nome de outros. O ouro é muitas vezes visto como um investimento seguro. Se o papel-moeda se tornasse subitamente inútil, o mundo teria de recuar em algo de valor para facilitar o comércio. Esta é uma das razões pelas quais os investidores tendem a subir o preço do ouro quando os mercados financeiros São voláteis.uma vez que o ouro é um bom condutor de eletricidade, a demanda restante de ouro vem da indústria, para uso em coisas como odontologia, escudos térmicos e dispositivos tecnológicos. como se determina o preço do ouro?o ouro é uma mercadoria que comercializa com base na oferta e na procura. A interação entre a oferta e a procura finalmente determina qual é o preço à vista do ouro a qualquer momento.

A Procura de jóias é bastante constante, embora as quedas económicas, obviamente, levam a algumas reduções temporárias na procura por parte desta indústria. No entanto, a procura por parte dos investidores, incluindo os bancos centrais, tende a acompanhar inversamente a economia e o sentimento dos investidores. Quando os investidores estão preocupados com a economia, muitas vezes compram ouro, e com base no aumento da demanda, empurrar o seu preço mais alto. Você pode manter o controle dos altos e baixos do ouro no site do Conselho Mundial do ouro, um grupo de comércio da indústria apoiado por alguns dos maiores mineiros de ouro do mundo. quanto ouro há?

ouro é realmente bastante abundante na natureza, mas é difícil de extrair. Por exemplo, a água do mar contém ouro — mas em quantidades tão pequenas custaria mais extrair do que o ouro Valeria. Então há uma grande diferença entre a disponibilidade de ouro e quanto ouro há no mundo. O Conselho Mundial do ouro estima que existem cerca de 190.000 toneladas métricas de ouro acima do solo sendo usado hoje e aproximadamente 54.000 toneladas métricas de ouro que podem ser extraídas economicamente da Terra usando tecnologia atual. Os avanços nos métodos de extração ou os preços do ouro materialmente mais elevados poderiam mudar esse número. Ouro foi descoberto perto de aberturas térmicas submarinas em quantidades que sugerem que poderia valer a pena extrair se os preços subissem o suficiente. uma pessoa que usa um colete reflector amarelo e luvas de trabalho, segurando uma pedra contendo ouro fonte de imagem: Imagens Getty.como conseguimos ouro?

embora a caça ao ouro fosse uma prática comum durante a corrida ao ouro na Califórnia, hoje em dia é extraída do solo. Enquanto o ouro pode ser encontrado por si só, é muito mais comumente encontrado junto com outros metais, incluindo Prata e cobre. Assim, um mineiro pode realmente produzir ouro como um subproduto de seus outros esforços de mineração.os mineiros começam por encontrar um lugar onde acreditam que o ouro está localizado em grandes quantidades o suficiente para ser obtido economicamente. Depois, os governos e agências locais têm de conceder permissão à empresa para construir e operar uma mina. Desenvolver uma mina é um processo perigoso, caro e demorado, com pouco ou nenhum retorno econômico até que a mina esteja finalmente operacional-o que muitas vezes leva uma década ou mais do início ao fim. quão bem é que o ouro detém o seu valor numa recessão?

a resposta depende em parte de como você investir em ouro, mas uma rápida olhada nos preços do ouro em relação aos preços das ações durante o mercado de urso da recessão de 2007-2009 fornece um exemplo Revelador.

entre Nov. 30, 2007, and June 1, 2009, the S&p 500 index fell 36%. Por outro lado, o preço do ouro subiu 25%. Este é o exemplo mais recente de uma recessão material e prolongada de ações, mas também é particularmente dramático porque, na época, havia preocupações muito reais sobre a viabilidade do Sistema Financeiro global.quando os mercados de capitais estão em turbulência, o ouro muitas vezes tem um desempenho relativamente bom, assim como os investidores procuram investimentos seguros.

formas de investir em ouro

Aqui estão todas as maneiras que você pode investir em ouro, desde possuir o metal real para investir em empresas que financiam mineiros de ouro.

Jóias

As marcações na indústria de jóias de fazer isto uma má opção para investir em ouro. Uma vez que você o comprou, seu valor de revenda é provável que caia materialmente. Isso também assume que você está falando de jóias de ouro de pelo menos 10 quilates. (Ouro puro é 24 quilates.) Jóias extremamente caras podem manter o seu valor, mas mais porque é um item de colecionador do que por causa de seu conteúdo de ouro.

barras, barras e moedas

estas são a melhor opção para possuir ouro físico. No entanto, há marcações a considerar. O dinheiro que é preciso para transformar ouro bruto em uma moeda é muitas vezes passado para o cliente final. Além disso, a maioria dos negociantes de moedas adicionará uma margem aos seus preços para os compensar por actuarem como intermediários. Talvez a melhor opção para a maioria dos investidores que procuram possuir ouro físico é comprar barras de ouro diretamente da Casa da moeda dos EUA, então você sabe que você está lidando com um revendedor respeitável.

então você tem que armazenar o ouro que você comprou. Isso pode significar alugar um cofre do banco local, onde você pode acabar pagando um custo contínuo de armazenamento. Vender, enquanto isso, pode ser difícil, uma vez que você tem que trazer o seu ouro para um revendedor, que pode oferecer-lhe um preço que é abaixo do preço à vista atual.certificados de ouro são notas emitidas por uma empresa que possui ouro. Estas notas são geralmente para ouro não atribuído, o que significa que não há ouro específico associado com o certificado, mas a empresa diz que tem o suficiente para apoiar todos os certificados pendentes. Você pode comprar certificados de ouro alocados, mas os custos são mais elevados. O grande problema aqui é que os certificados são realmente tão bons quanto a empresa que os apoia, como os bancos antes da FDIC Seguros foi criado. É por isso que uma das opções mais desejáveis para certificados de ouro é a Perth Mint, que é apoiada pelo Governo da Austrália Ocidental. Dito isto, se você vai simplesmente comprar uma representação em papel de ouro, você pode querer considerar os fundos trocados em vez disso. se você não se importa particularmente em manter o ouro que possui, mas quer uma exposição direta ao metal, então um fundo negociado em bolsa (ETF) como as ações de ouro SPDR é provavelmente o caminho a seguir. Este fundo compra directamente ouro em nome dos seus accionistas. Você provavelmente terá que pagar uma comissão para negociar uma FEF, e haverá uma taxa de gestão (SPDR Gold Share rácio de despesas é de 0,40%), mas você vai se beneficiar de um ativo líquido que investe diretamente em moedas de ouro, ouro e barras. contratos de Futuros de outra forma de possuir ouro indiretamente, os contratos de futuros são uma escolha altamente alavancada e arriscada que é inadequada para iniciantes. Até investidores experientes deviam pensar duas vezes. Essencialmente, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e um vendedor para trocar uma quantidade especificada de ouro a uma data e preço futuros especificados. À medida que os preços do ouro sobem e descem, o valor do contrato flutua, com as contas do vendedor e do comprador ajustadas em conformidade. Contratos de futuros são geralmente negociados em bolsas, então você precisa falar com o seu corretor para ver se ele os suporta.

O maior problema: os contratos de futuros são normalmente comprados com apenas uma pequena fracção do custo total do contrato. Por exemplo, um investidor pode apenas ter de reduzir 20% do custo total do ouro controlado pelo contrato. Isto cria alavancagem, o que aumenta os ganhos potenciais de um investidor — e perdas. E uma vez que os contratos têm datas de fim específicas, você não pode simplesmente manter uma posição de perda e esperar que ele se recupere. Os contratos de futuros são um investimento complexo e demorado que pode amplificar materialmente ganhos e perdas. Embora eles são uma opção, eles são de alto risco e não recomendado para iniciantes.uma grande questão com um investimento direto em ouro é que não há potencial de crescimento. Uma onça de ouro hoje será a mesma Onça de ouro daqui a 100 anos. Essa é uma das principais razões pelas quais o famoso investidor Warren Buffett não gosta de ouro — é, essencialmente, um ativo improdutivo.é por esta razão que alguns investidores recorrem a acções de exploração mineira. Seus preços tendem a seguir os preços das commodities em que se concentram; no entanto, porque os mineiros estão gerindo negócios que podem se expandir ao longo do tempo, os investidores podem se beneficiar do aumento da produção. Isso pode fornecer vantagem que possuir ouro físico nunca vai.no entanto, a gestão de uma empresa também vem com os riscos que a acompanham. As minas nem sempre produzem tanto ouro quanto o esperado, os trabalhadores às vezes entram em greve, e desastres como o colapso de uma mina ou vazamento de gás mortal podem parar a produção e até mesmo custar vidas. Em suma, os mineiros de ouro podem ter um desempenho melhor ou pior do que o ouro, dependendo do que se passa naquele mineiro em particular.além disso, a maioria dos mineiros de ouro produzem mais do que apenas Ouro. Essa é uma função da forma como o ouro é encontrado na natureza, bem como decisões de diversificação por parte da gerência da mineradora. Se você está procurando um investimento diversificado em metais preciosos e semipreciosos, então um mineiro que produz mais do que apenas ouro poderia ser visto como um líquido positivo. No entanto, se o que você realmente quer é exposição pura de ouro, cada onça de um metal diferente que um mineiro puxa do chão simplesmente dilui a sua exposição de ouro.os investidores potenciais devem prestar muita atenção aos custos de exploração de uma empresa, ao portfólio existente de Minas e às oportunidades de expansão, tanto em ativos existentes como em novos, ao decidirem quais ações de mineração de ouro a comprar.se está à procura de um único investimento que proporcione uma exposição amplamente diversificada aos mineiros de ouro, então os ETFs baseados no índice de baixo custo, como os vectores de VanEck, os mineiros de ouro ETF e os vectores de VanEck, os mineiros de Ouro Júnior ETF, são uma boa opção. Ambos também têm exposição a outros metais, mas o último se concentra em mineradores menores; suas taxas de gastos são de 0,53% e 0,54%, respectivamente.

à medida que você pesquisa o ouro ETFs, olhar de perto para o índice que está sendo rastreado, prestando particular atenção à forma como ele é construído, a abordagem de ponderação, e quando e como ele é reequilibrado. Todos são importantes peças de informação que são fáceis de ignorar quando você assume que um simples nome ETF irá traduzir em uma abordagem de investimento simples.os investidores que preferem a ideia de possuir acções mineiras em vez da exposição directa ao ouro podem efectivamente possuir uma carteira de mineiros investindo num fundo de investimento. Isso economiza o trabalho de pesquisa das várias opções de mineração e é uma forma simples de criar um portfólio diversificado de ações de mineração com um único investimento. Há muitas opções aqui, com a maioria das grandes casas de fundos mutualistas oferecendo fundos abertos que investem em mineiros de ouro, como o Fidelity Select Gold Portfolio e Vanguard Precious Metals Fund.

no entanto, como o nome do fundo de vanguarda implica, é provável que você encontre um portfólio de um fundo contém exposição a mineiros que lidam com metais preciosos, semipreciosos e de base que não o ouro. Isso não é materialmente diferente de possuir ações de mineração diretamente, mas você deve ter este fator em mente, porque nem todos os nomes dos fundos deixar isso claro. (Por exemplo, a Fidelity Select Gold Portfolio também investe em empresas que extraem Prata e outros metais preciosos.)

taxas por fundos geridos activamente, entretanto, podem ser materialmente mais elevadas do que as dos produtos baseados em índices. Você vai querer ler o Prospeto de um fundo para obter uma melhor lidar com a sua abordagem de investimento, seja ele gerenciado ativamente ou um fundo de índice passivo, e sua estrutura de custos. Note que os rácios de despesas podem variar muito entre os fundos.além disso, quando compra acções de um fundo de investimento gerido de forma activa, confia que os gestores de fundos podem investir de forma rentável em seu nome. Isso nem sempre resulta como planeado.

empresas de Streaming e royalties

para a maioria dos investidores, comprar ações em uma empresa de streaming e royalties é provavelmente a melhor opção para investir em ouro. Estas empresas fornecem aos mineiros dinheiro adiantado para o direito de comprar ouro e outros metais de Minas específicas a taxas reduzidas no futuro. São como sociedades financeiras especializadas que são pagas em ouro, permitindo-lhes evitar muitas das dores de cabeça e riscos associados com a gestão de uma mina.os benefícios de tais empresas incluem carteiras amplamente diversificadas, contratualmente embutidas a preços baixos que levam a grandes margens em anos bons e maus, e exposição a alterações no preço do ouro (uma vez que as empresas de streaming ganham dinheiro vendendo o ouro que compram aos mineiros). Dito isto, nenhuma das principais empresas de streaming tem um portfólio de ouro puro, com prata a exposição adicional mais comum. (Franco-Nevada, a maior empresa de streaming e royalty, também tem exposição à perfuração de petróleo e gás.) Então você vai precisar fazer um pouco de trabalho de casa para entender completamente que Exposição de commodities você vai receber de seu investimento. E enquanto as empresas de streaming evitam muitos dos riscos de dirigir uma mina, eles não os esquecem completamente: se uma mina não está produzindo qualquer ouro, não há nada para uma empresa de streaming comprar.

As amplas margens incorporadas que resultam da abordagem de streaming fornecem um importante buffer para estas empresas. Isso permitiu que a rentabilidade das correntes se mantivesse melhor do que a dos mineiros, quando os preços do ouro estão a baixar. Este é o fator chave que dá às empresas de streaming uma vantagem como investimento. Eles fornecem exposição ao ouro, eles oferecem potencial de crescimento através do investimento em novas minas, e suas amplas margens ao longo do ciclo proporcionam alguma proteção contra a queda dos preços do ouro. Essa combinação é difícil de vencer. qual é a melhor maneira de um principiante investir em ouro?

não há uma maneira perfeita de possuir ouro: cada opção vem com trade-offs. Dito isso, provavelmente a melhor estratégia para a maioria das pessoas é comprar ações em empresas de streaming e royalties. No entanto, o que investir é apenas uma peça do quebra-cabeça: há outros fatores que você precisa considerar.quanto você deve investir em ouro?o ouro pode ser um investimento Volátil, Por isso não deve investir uma grande quantidade dos seus activos.é melhor mantê-lo a menos de 10% da sua carteira de acções. O benefício real, tanto para investidores novos e experientes, vem da diversificação que o ouro pode oferecer. Depois de ter construído a sua posição de ouro, certifique-se de equilibrar periodicamente o seu portfólio para que a sua exposição relativa a ele permanece a mesma.quando deve comprar ouro?é melhor comprar pequenas quantidades ao longo do tempo. Quando os preços do ouro são altos, o preço das ações relacionadas com o ouro também sobe. Isso pode significar retornos lackluster no curto prazo, mas não diminui o benefício sobre o longo prazo de detenção de ouro para diversificar o seu portfólio. Ao comprar um pouco de cada vez, você pode Dólar-custo médio para a posição.tal como acontece com qualquer investimento, não há uma resposta única para a forma como deve investir em ouro. Mas armado com o conhecimento de como a indústria do ouro funciona, o que cada tipo de investimento implica, e o que considerar ao pesar suas opções, você pode tomar a decisão que é certa para você.Eu não sei sobre você, mas eu sempre presto atenção quando um dos melhores investidores em crescimento do mundo me dá uma dica de ações. O co-fundador do Motley Fool, David Gardner, e o seu irmão, o CEO do Motley Fool, Tom Gardner, acabaram de revelar duas novas recomendações de acções. Juntos, quadruplicaram o retorno da Bolsa nos últimos 17 anos.* E embora o timing não seja tudo, a história das escolhas de ações de Tom e David mostra que vale a pena entrar cedo em suas idéias.

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Reuben Gregg Brewer não tem posição em nenhum dos stocks mencionados. O tolo heterogéneo não tem posição em nenhuma das acções mencionadas. O idiota tem uma política de divulgação.