this article originally appeared in the March 23, 2020 edition of Tax Notes State.ao ouvir o termo “OPEB”, a maioria das pessoas parecem perplexas, não sabendo que o OPEB, abreviatura de outros benefícios pós-emprego, é um acrônimo de trilhões de dólares.

além dos cerca de US $ 5 trilhões em responsabilidades de pensão, os estados devem pouco mais de US $1 trilhão em responsabilidades de benefícios OPEB para os funcionários públicos aposentados, que incluem seguro de saúde, seguro de vida, seguro Medicare suplementar e outros tipos de benefícios. Estes benefícios são oferecidos por quase todos os estados aos funcionários públicos aposentados. O nosso relatório conclui que os estados com as taxas de imposto mais elevadas (ou seja, Califórnia, Nova Iorque, Vermont e Illinois) têm algumas das maiores responsabilidades opeb não financiadas. O problema surge da má gestão e das práticas de gastos de parte dos governos estaduais. Se a reforma do OPEB não ocorrer em breve, estas responsabilidades não financiadas poderão significar impostos mais elevados para pagar responsabilidades não financiadas crescentes.

O Centro de Fiscal Estadual de Reforma no American Legislativa do Exchange Council (ALEC), lançado recentemente Outros Benefícios Pós-Emprego Passivos, 2019: A Necessidade Contínua de OPEB Reforma, a segunda edição do ALEC anual da publicação examinar esses crescentes responsabilidades.tal como as pensões, para a maioria dos planos estatais, os benefícios do OPEB são dispersos através de uma estrutura de benefícios definidos, em que os empregadores e empregados do estado contribuem para fundos que pagam pelos benefícios enquanto um empregado está a trabalhar. Em seguida, após a aposentadoria, o empregado é elegível para receber estes benefícios. Os planos da OPEB abrangem os benefícios não relacionados com pensões, tais como a cobertura de saúde dos reformados ou os planos de prescrição de medicamentos. Muitos destes planos (como os cuidados de saúde aposentados) trabalham em conjunto com o Medicare.a maioria dos planos da OPEB, no entanto, estão em pior forma financeira do que os planos de pensões do estado. Tal como os planos de pensões do estado, a saúde de um plano OPEB é determinada pelo seu rácio de financiamento (os activos em mãos são divididos pelos passivos, expressos em percentagem).o nosso estudo referenciado acima revelou que as pensões tinham um rácio de financiamento médio de cerca de 40% no ano fiscal de 2017, enquanto os planos do OPEB tinham um rácio de financiamento médio de apenas 9,4% — um número perigosamente baixo. Isto significa que a esmagadora maioria dos planos do OPEB não estão devidamente cobertos, e os contribuintes poderiam estar em condições de pagar.além disso, 57 dos 132 planos do OPEB examinados no nosso relatório eram planos “pay-as-you-go”. Um plano de benefícios definidos” pay-as-you-go” é um plano que tem um rácio de financiamento inferior a 1% e que, muitas vezes, não tem activos que satisfaçam os requisitos do Governmental Accounting Standards Board (GASB) para os activos do OPEB que requerem reporte. Muitas vezes, as responsabilidades não financiadas acumulam-se rapidamente para os planos “pay-as-you – go” porque os empregadores –neste caso os governos do Estado-não fazem as contribuições anuais necessárias (conhecidas como a sua contribuição anual exigida ou o pagamento ARC) para cobrir as despesas.New Jersey e Califórnia tinham o maior passivo opeb não financiado do país. As responsabilidades não financiadas da OPEB em Nova Jérsei excedem US $ 130 bilhões, cerca de US $14.500 por residente, enquanto as da Califórnia excedem US $ 166 bilhões, ou us $ 4,200 por residente.

O rápido crescimento das responsabilidades não financiadas

para realçar a rapidez com que as responsabilidades não financiadas podem acumular-se, o relatório do ALEC também revelou os 10 estados com as responsabilidades não financiadas do AF 2016-2017, com o crescimento mais rápido.

destes 10 estados, nenhum deles efectuou o seu pagamento integral. Apenas Indiana (94.79%) esteve perto de pagar o arco completo. Os restantes Estados pagaram menos de 75% da contribuição anual exigida. Metade destes Estados – Colorado, Indiana, New Hampshire, Nova Iorque e Wyoming – tinham planos que eram “pay-as-you-go”.”Entre esses estados, Indiana tem algumas das mais baixas responsabilidades não financiadas no país ($549,8 milhões) e está em muito melhor forma fiscal do que a maioria dos outros estados nesta lista. O objectivo deste quadro é mostrar quão rapidamente as responsabilidades não financiadas podem crescer dentro de um ano e um plano OPEB mais bem financiado pode facilmente ir numa direcção negativa.

não só a Califórnia tinha o maior total de responsabilidades opeb não financiadas, o Estado Dourado também tinha o mais rápido crescimento de passivos opeb não financiadas a partir do AF 2016-2017. O rácio de financiamento actuarial do Estado Dourado foi de 0,35% (48º no país), com 166,5 mil milhões de dólares em passivos não financiados no exercício de 2017 (cerca de 4.213, 14 dólares por residente). Este é um salto significativo dos 100,5 bilhões de dólares da Califórnia em passivos não financiados para o exercício de 2016, impulsionado pelo maior número de funcionários do Estado que se aposentam mais cedo do que o previsto, aumenta a expectativa de vida e aumenta as tendências de custos de saúde esperados.

desde 2007, o fundo de pensões dos empregadores da Califórnia tem proporcionado benefícios ao OPEB através de um plano substantivo do Estado (onde todos os empregados do estado aposentado estão cobertos por um plano do OPEB). O CERBT pagou as dívidas da OPEB em regime de “pay-as-you-go”, mas começou a pré-financiar os benefícios dos cuidados de saúde aposentados em janeiro de 2010. Apesar de pré-financiar o plano substantivo do Estado, Os valores de ativos da Califórnia ficaram aquém do passivo pelos padrões do ALEC, as medições de Auditores Independentes e os próprios relatórios financeiros do estado.Vermont, que tinha o segundo passivo OPEB de crescimento mais rápido, não foi certamente ajudado pelos benefícios médicos e de saúde dos professores aposentados (RTHMB) do fundo de valorização de ativos negativos de -$26.657.000. O RTHMB foi criado em 1 de julho de 2014 como um fundo de saúde para professores que seria separado do sistema de aposentadoria dos Professores do Estado. Em 2015, em vez de aumentar as contribuições dos empregados, o tesoureiro do estado autorizou empréstimos de fundos estatais até US $30 milhões para financiar falhas de financiamento.estes fundos emprestados devem agora ser devolvidos ao estado até ao final do exercício financeiro de 2023. Em outras palavras, o RTHMB está financiando cuidados de saúde para professores aposentados com dinheiro emprestado. Os residentes de Vermont terão de pagar os custos das responsabilidades não financiadas e reembolsar o dinheiro emprestado para financiar o istmo.

não pré-financiar os planos do OPEB, juntamente com o aumento dos custos de saúde ao longo da última década, tem causado passivos não financiados do OPEB a subir para além da marca de US $1 trilhão. Ao contrário das pensões, porém, o pagamento da maior parte dos planos da OPEB não está garantido. Se ocorrer uma recessão ou uma crise orçamental, os planos do OPEB irão sofrer cortes ou poderão mesmo ser totalmente eliminados.o efeito nos orçamentos do Estado estas responsabilidades não cobertas podem facilmente ofuscar outras despesas da administração pública. Explorar uma comparação hipotética da dimensão das responsabilidades opeb não financiadas com os totais das despesas do fundo geral do estado revela alguns resultados chocantes. Para pagar totalmente as responsabilidades do OPEB, muitos estados precisariam gastar o dobro do montante que gastaram em suas despesas do fundo geral do AF 2017 três estados precisariam gastar o triplo ou mais do que gastaram em suas despesas do fundo geral do AF 2017.

enquanto estes números olham para todos os planos OPEB de um estado no agregado, diferentes planos OPEB têm diferentes rácios de financiamento. Por exemplo, o Opeb do seguro de vida de Michigan não tem quaisquer ativos listados que atendam aos requisitos do GASB para relatórios e é tratado como um plano “pay-as-you-go” com US $1,9 bilhões em passivos não financiados. O restante dos planos da Opeb de Michigan são o sistema de aposentadoria dos juízes OPEB plano com us $ 11,3 milhões em passivos não financiados, o sistema de aposentadoria legislativa OPEB com US $ 206.4 milhões de euros em obrigações não financiadas, a Escola Pública Sistema de Aposentadoria dos Funcionários OPEB com us $25,9 bilhões em responsabilidades, os Funcionários do Estado a Reforma do Sistema OPEB, com us $18,9 bilhões em responsabilidades, e a Polícia do Estado da Reforma do Sistema OPEB com us $1,4 bilhão em responsabilidades. O plano OPEB multi-empregador de Nova Jérsei também é um plano” pay-as-you-go ” com us $130.4 bilhões em responsabilidades não financiadas. Enquanto nenhum dos planos da Opeb do Alasca eram “pay-as-you-go”, seus planos de saúde aposentados foram fornecidos para funcionários públicos aposentados, professores aposentados e juízes aposentados com 42.Os rácios de financiamento de 8%, 44,2% e 75,8%, respectivamente, situam-se muito abaixo do rácio de financiamento de 100% recomendado.outra lição sobre passivos OPEB vem do Kansas, que recentemente cortou passivos OPEB em meio a uma crise orçamental. Depois de reduzir os impostos, mas aumentando os gastos para níveis recorde, o estado enfrentou uma grande crise orçamental. No seu auge, os passivos não financiados da OPEB atingiram mais de US $366 milhões no AF 2015.à medida que as despesas eram analisadas, os políticos do estado acabavam com o seguro de saúde OPEB do estado (entre outros cortes orçamentais). Passivos não financiados caíram 97% para 9,7 milhões de dólares no exercício financeiro de 2016. No entanto, aposentados podem se inscrever no plano de seguro de saúde dos funcionários do estado com funcionários ativos. Kansas tinha pouco menos de US $ 285.000 em dívidas opeb não financiadas no AF 2017 (terceiro melhor do país). Apesar de fechar o plano OPEB, Kansas ainda deve pagar uma parte de suas responsabilidades opeb não financiadas. Os estados não podem simplesmente esperar pela ocorrência de uma crise orçamental e esperar o incumprimento das suas responsabilidades não financiadas.

olutions to OPEB Liability Growth

ntre os 50 estados, Nebraska e Dakota do Sul servem como modelos para a reforma do OPEB. Nebraska e Dakota do Sul classificaram-se como os estados com zero responsabilidades sem financiamento, ou um rácio de financiamento de 100%. As estruturas do plano em ambos os Estados agora oferecem a capacidade para os atuais empregados e aposentados para comprar uma conta poupança de saúde (HSA), onde os empregados e aposentados fazem contribuições pré-impostos, e os empregadores do governo do estado combinar contribuições até um determinado montante. Além disso, os funcionários com idade igual ou superior a 55 anos podem fazer contribuições isentas de impostos “catch-up” que são 1.000 dólares maiores do que os valores anuais admissíveis de IRS de US $3,550 para os indivíduos e US $7,100 para as famílias que usam um HSA.

O Relatório ALEC OPEB também observou que a Carolina do Norte fez melhorias significativas nas suas responsabilidades OPEB a partir do exercício financeiro de 2016-2017. Não só a Carolina do Norte impediu o crescimento das responsabilidades opeb não financiadas, como conseguiu reduzir as responsabilidades não financiadas em 11% num ano fiscal. Enquanto a Carolina do Norte ainda está enfrentando mais de US $ 37 bilhões em dívidas não financiadas, a reforma da OPEB está movendo o estado na direção certa.no Estado de Buckeye, o Ohio Public Employee Retirement System (OPERS) decidiu recentemente alterar as disposições em matéria de prestações de cuidados de saúde aos reformados. Estas alterações (que entram em vigor em 1 de janeiro de 2022) incluem a interrupção do plano atual patrocinado pelos OPERS, congelamento de ajustes de custo de vida para aposentados, e redução do subsídio mensal concedido aos aposentados Medicare-elegíveis. As novas disposições em matéria de benefícios proporcionarão, no entanto, uma indemnização mensal aos reformados que ainda não são elegíveis para o Medicare para ajudar a compensar os seus custos de cobertura dos cuidados de saúde. Os administradores da OPERS esperam que essas mudanças ajudem a melhorar a solvência do fundo Opeb de Ohio, que tinha $ 23 .8 mil milhões de passivos não capitalizados no exercício financeiro de 2017 (posição 41 no relatório ALEC para o total dos passivos não capitalizados). Se forem bem sucedidas, estas reformas ajudarão a manter os níveis de financiamento dos operadores nos próximos anos.

com as responsabilidades subindo para além da marca de US $ 1 trilhão, os estados têm um problema de financiamento do OPEB que não pode mais ser ignorado. Os grandes passivos não capitalizados não são causados pela falta de receitas fiscais, uma vez que os estados com as taxas de imposto mais elevadas têm frequentemente grandes responsabilidades não capitalizadas. O problema vem de más práticas de gestão e gastos. Se estas responsabilidades não financiadas continuarem a aumentar, isso significará uma maior carga para os contribuintes, sob a forma de taxas de imposto mais elevadas. Para os decisores políticos do estado, enfrentar as responsabilidades do OPEB, embora desafiador, não é uma tarefa insuperável. Do Nebraska e Dakota do Sul à Carolina do Norte e Ohio, vários estados tiveram a coragem de enfrentar as suas responsabilidades opeb não financiadas. Outros estados fariam bem em seguir o exemplo antes que o tempo se esgote.Savidge, Thomas; Williams, Jonathan; and Estes, Skip. “Outras responsabilidades em matéria de prestações pós-emprego: a necessidade contínua de reforma do OPEB.”American Legislative Exchange Council. Janeiro de 2020.Legnos, Jillian e Corson, Sussan S. ” O aumento dos passivos da OPEB dos Estados Unidos aponta para custos mais elevados.”S&p Global Ratings. 28 de novembro de 2018.Savidge, et al. “Outros Benefícios Pós-Emprego” Janeiro De 2020.declarações n. os 74 e 75 do Governmental Accounting Standards Board (GASB). Junho de 2015.Legnos e Croson. “The Rising US States’ OPEB Liabilities.”28 de novembro de 2018.

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