siła nabywcza to ilość towarów i usług, które można kupić za jednostkę waluty. Na przykład, jeśli ktoś wziął jedną jednostkę waluty do sklepu w 1950 roku, byłoby możliwe, aby kupić większą liczbę przedmiotów, niż byłoby to w przypadku Dzisiaj, co wskazuje, że waluta miała większą siłę nabywczą w 1950 roku. walutą może być albo pieniądz towarowy, jak złoto lub srebro, lub pieniądze fiat emitowane przez agencje rządowe sankcjonowane.

jeśli dochód pieniężny pozostaje taki sam, ale poziom cen wzrasta, siła nabywcza tego dochodu spada. Inflacja nie zawsze oznacza spadek siły nabywczej własnych dochodów pieniężnych, ponieważ te ostatnie mogą rosnąć szybciej niż poziom cen. Wyższy dochód realny oznacza większą siłę nabywczą, ponieważ dochód realny odnosi się do dochodu skorygowanego o inflację.

tradycyjnie siła nabywcza pieniądza w dużym stopniu zależała od lokalnej wartości złota i srebra, ale była również uzależniona od dostępności i popytu na niektóre towary na rynku. Większość nowoczesnych walut fiducjarnych, takich jak dolary amerykańskie, handluje się między sobą i pieniędzmi towarowymi na rynku wtórnym w celu międzynarodowego przekazywania płatności za towary i usługi.

jak zauważył Adam Smith, posiadanie pieniędzy daje zdolność do „dowodzenia” pracą innych, więc siła nabywcza do pewnego stopnia jest władzą nad innymi ludźmi, do tego stopnia, że są gotowi wymienić swoją pracę lub towary za pieniądze lub walutę.

dla indeksu cenowego jego wartość w roku bazowym jest zwykle znormalizowana do wartości 100. Siła nabywcza jednostki waluty, powiedzmy dolara, w danym roku, wyrażona w dolarach roku bazowego, wynosi 100 / P, gdzie p jest indeksem cen w tym roku. Tak więc, z definicji, siła nabywcza dolara maleje wraz ze wzrostem poziomu cen.

Adam Smith używał godziny pracy jako jednostki siły nabywczej, więc wartość byłaby mierzona w godzinach pracy potrzebnych do wytworzenia danej ilości (lub do wytworzenia innego dobra wartego kwotę wystarczającą do zakupu tego samego).

EUROSTAT definiuje standard siły nabywczej (PPS) jako Sztuczną jednostkę walutową.