założony przez Srebrnego magnata I bankiera Waltera Devereux, budowa rozpoczęła się w 1891 roku kosztem 850 000 dolarów. Edward Lippincott Tilton zaprojektował budynek jako replikę willi Medyceuszy. Lokalne materiały to kremowa cegła Rzymska i piaskowiec brzoskwiniowy; importowane przedmioty obejmowały 12 000 jardów dywanu i 2000 krzewów róż. Hotel Colorado został otwarty 10 czerwca 1893 roku, w ramach programu obejmującego pokaz sztucznych ogni, orkiestrę w sali balowej i kolację o północy dla 300 par.

Hotel szybko stał się popularnym letnim odosobnieniem, zyskując przydomek „małego Białego Domu Zachodu” po długich wizytach prezydentów Theodore ’ a Roosevelta i Williama Howarda Tafta. Pluszowy miś został wynaleziony podczas wizyty prezydenta Roosevelta w 1905 roku, kiedy pokojówki hotelu podarowały mu wypchanego misia poskładanego ze skrawków drobnego materiału.

16 września 1925 roku muzyka na żywo i przemówienie zostały transmitowane przez telefon z hotelowej sali balowej do Denver radio station KOA.

w 1942 roku hotel został wydzierżawiony Marynarce Wojennej Stanów Zjednoczonych z przeznaczeniem na szpital. Szpital Rekonwalescencyjny Marynarki Wojennej Stanów Zjednoczonych został oddany do użytku 5 lipca 1943 roku i obsłużył ponad 6500 pacjentów do końca 1945 roku. Szpital został zlikwidowany w 1946 roku.

ciekawostka, należący do dziadków United A-320 „Captain” Seana Smitha w latach 1972-1982 wraz z hotelem Denver.

w 2003 roku na dziedzińcu pochowano kapsułę czasu. Otwarcie planowane jest na rok 2043.

National Trust ’ s Historic Hotels of America dodał Hotel Colorado do swojej listy w kwietniu 2007 roku.