fundusz inwestycyjny to zbiór akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych. Kupując fundusz inwestycyjny, posiadasz udziały w funduszu inwestycyjnym. Cena każdej akcji Funduszu wzajemnego nazywa się jej wartością NAV lub wartością aktywów netto. To całkowita wartość wszystkich papierów wartościowych, które posiada, podzielona przez liczbę akcji funduszu. Akcje funduszy inwestycyjnych są przedmiotem obrotu w sposób ciągły, ale ich ceny zmieniają się pod koniec każdego dnia roboczego.

fundusze giełdowe

fundusze giełdowe koncentrują się na korporacjach, które są notowane publicznie na jednej z giełd. Niektóre fundusze inwestycyjne inwestują w zależności od wielkości firmy. Są to fundusze małe, średnie lub duże.

inni inwestują w rodzaj firmy. Fundusze wzrostu koncentrują się na innowacyjnych firmach, które szybko się rozwijają. Fundusze wartości koncentrują się na firmach, które inni mogli przeoczyć. Podobnie fundusze high tech mogą mieć również wiele rozwijających się firm. Fundusze Blue chip mają również wiele firm wartościowych. Możesz chcieć funduszu, który koncentruje się na spółkach, które emitują dywidendy. Wiele z nich to również spółki typu blue chip lub value.

wiele funduszy koncentruje się na obszarach geograficznych. Fundusze krajowe kupują tylko firmy z siedzibą w USA. Fundusze międzynarodowe mogą wybrać najlepsze kraje na całym świecie. Nowe rynki wschodzące są skierowane do mniejszych krajów, takich jak Argentyna, Maroko i Wietnam. Fundusze rynków wschodzących skupiają się na dobrych spółkach w Rosji, Chinach i innych krajach objętych indeksem MSCI Emerging Markets Index.

powinieneś inwestować w fundusze inwestycyjne zamiast w akcje, jeśli nie chcesz badać sprawozdań finansowych każdej firmy. Fundusze inwestycyjne zapewniają również natychmiastową dywersyfikację. Z tego powodu fundusze inwestycyjne są mniej ryzykowne niż pojedyncze akcje. Jeśli jedna firma zbankrutuje, nie stracisz całej swojej inwestycji. Z tego powodu fundusze inwestycyjne zapewniają wiele korzyści płynących z inwestowania akcji bez niektórych ryzyk.

fundusze obligacji

fundusze obligacji inwestują w papiery wartościowe o stałym dochodzie. Stały się popularne po kryzysie finansowym w 2008 roku. Inwestorzy, którzy zostali spaleni podczas krachu na giełdzie w 2008 roku, udali się w kierunku bezpieczeństwa. Mimo rekordowo niskich stóp procentowych przyciągały ich obligacje.

najbezpieczniejsze są fundusze rynku pieniężnego. Kupują certyfikaty depozytowe, krótkoterminowe bony skarbowe i inne instrumenty rynku pieniężnego. Ponieważ są tak bezpieczne, oferują najniższy zwrot. Możesz uzyskać nieco wyższy zwrot bez większego ryzyka dzięki długoterminowemu długowi rządowemu i obligacjom komunalnym.

wyższe zyski i wyższe ryzyko występują w przypadku funduszy obligacji korporacyjnych. Najbardziej ryzykowne fundusze obligacyjne posiadają obligacje o wysokiej rentowności. Ponieważ Rezerwa Federalna nadal podnosi stopy procentowe, może to spowodować niewypłacalność.

niektóre fundusze rozróżniają obligacje krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. Fundusze krótkoterminowe są bezpieczniejsze, ale mają niższy zwrot. Obligacje długoterminowe są bardziej ryzykowne, ponieważ trzymasz je dłużej. Ale oferują wyższy zwrot.

wiele funduszy obligacji posiada te same obligacje. Jeśli jeden menedżer zacznie sprzedawać tę obligację, inni zrobią to samo. Ale nie byłoby zbyt wielu nabywców na te obligacje. Niska płynność spowodowałaby jeszcze niższy spadek cen. Obligacje podlegałyby takiej samej zmienności jak akcje i towary. Może to spowodować wyprzedaż, która może zniszczyć wiele funduszy. Przykłady takiego scenariusza miały miejsce podczas akcji „flash crash” w październiku 2014 roku.

aktywne zarządzanie w porównaniu z funduszami giełdowymi

wszystkie fundusze inwestycyjne są aktywnie zarządzane lub przedmiotem obrotu giełdowego. Aktywnie zarządzane fundusze mają menedżera, który decyduje, które zabezpieczenia kupić i sprzedać. Mają cel, który kieruje decyzją inwestycyjną menedżera. Menedżer stara się przewyższyć swój indeks poprzez obrót papierami wartościowymi. W rezultacie ich opłaty są wyższe. Fundusze te muszą przekraczać zarówno indeks, jak i wyższe opłaty.

fundusze giełdowe pasują do indeksu. Ponieważ nie potrzebują dużo handlu, ich koszty są niższe. W rezultacie fundusze te stały się bardziej popularne od czasu Wielkiej Recesji.

plusy i minusy

fundusze inwestycyjne mają mniejsze ryzyko niż zakup pojedynczych papierów wartościowych, ponieważ są zdywersyfikowaną inwestycją. Nie jesteś tak zależny od poszczególnych akcji lub obligacji i ich spółki bazowej. Jeśli jedna z firm zbankrutuje, posiadasz o wiele więcej akcji, aby chronić swoją inwestycję.

aktywnie zarządzane fundusze dają korzyści z profesjonalnego kompletowania zapasów i zarządzania portfelem. Nie musisz badać tysięcy firm. Menedżerowie są ekspertami w każdej dziedzinie. To byłoby prawie niemożliwe, aby stać się ekspertem we wszystkich dziedzinach, w których chcesz inwestować.

ale badania nad funduszami inwestycyjnymi wciąż zajmują dużo czasu. Co gorsza, zmieniają się menedżerowie funduszy. Gdy tak się stanie, może to wpłynąć na wyniki Funduszu, nawet jeśli sektor ma się dobrze. To ważne, ponieważ menedżerowie stale zmieniają posiadane akcje. Nawet jeśli spojrzysz na prospekt emisyjny, może on nie odzwierciedlać aktualnego stanu posiadania akcji. Nie wiesz, co konkretnie kupujesz, więc polegasz na wiedzy menedżera.

Prospekt ostrzega, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych zysków. Ale przeszłe wyniki to wszystko, co musisz zrobić. Istnieje duża szansa, że fundusz, który w przeszłości osiągał lepsze wyniki na rynku, osiągał gorsze wyniki w przyszłości. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli menedżer się zmieni.

najistotniejszą wadą jest to, że fundusze inwestycyjne pobierają roczne opłaty za zarządzanie. Gwarantuje to, że będą one kosztować więcej niż akcje bazowe. Opłaty te są często ukryte w kilku miejscach w prospekcie emisyjnym.

aby wybrać dobre fundusze inwestycyjne, musisz zrozumieć swoje cele inwestycyjne. Oszczędzasz na emeryturę, czy odkładasz dodatkową gotówkę na deszczowy dzień? Fundusze giełdowe byłyby najlepsze dla długoterminowych inwestycji emerytalnych, podczas gdy fundusz rynku pieniężnego jest najlepszy dla krótkoterminowych oszczędności. Pracuj z certyfikowanym planistą finansowym. On lub ona pomoże Ci określić najlepszą alokację aktywów i strategię inwestycyjną.

Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych

Fundusze Inwestycyjne są zarządzane przez setki firm, które mają setki funduszy każda. Większość firm koncentruje się na konkretnych strategiach, aby wyróżnić się z tłumu. Oto 10 największych spółek funduszy inwestycyjnych według wielkości, z ich podejściem:

1. Vanguard – niskie opłaty za zarządzanie.
2. wierność-pełne usługi finansowe.
3. amerykańsko – konserwatywne strategie inwestycyjne z długoterminowymi ramami inwestycyjnymi.
4. Barclays-skierowany do profesjonalnych, a nie indywidualnych inwestorów.
5. Franklin Templeton-obligacje, rynki wschodzące i spółki wartościowe.
6. PIMCO-fundusze obligacji.
7. T. Rowe Cena-fundusze bez obciążenia.
8. State Street-Targetuje profesjonalnych, a nie indywidualnych inwestorów.
9. Oppenheimer-aktywnie zarządzał funduszami.
10. Dodge&

jak fundusze inwestycyjne wpływają na gospodarkę

Fundusze Inwestycyjne są istotnym elementem amerykańskich rynków finansowych. Dobry fundusz inwestycyjny odzwierciedla to, jak radzi sobie Przemysł lub inny sektor. Wartości funduszy inwestycyjnych zmieniają się codziennie. To pokazuje wartość aktywów w portfelu funduszu. Gospodarka porusza się znacznie wolniej, więc duże wahania w funduszach nie zawsze oznaczają, że sektor ten tak bardzo się kręci. Ale jeśli cena funduszu wspólnego inwestowania z czasem spadnie, to dobrze jest założyć, że branża, którą śledzi, również rośnie wolniej.

na przykład fundusz inwestycyjny, który koncentruje się na akcjach high-tech, poradziłby sobie dobrze do marca 2000 r., kiedy pękła bańka technologiczna. Gdy inwestorzy zdali sobie sprawę, że firmy high-tech nie zwracają zysków, zaczęli sprzedawać akcje. W rezultacie fundusze inwestycyjne spadły. Wraz ze spadkiem cen funduszy inwestycyjnych i akcji spółki high-tech nie mogły pozostać skapitalizowane. Wielu wypadło z interesu. W ten sposób fundusze inwestycyjne akcji i USA gospodarka jest wzajemnie powiązana.