Wat Is vrije kasstroom?
de berekening van de vrije cashflow vertelt een bedrijf hoeveel cash het genereert na het betalen van de kosten om in bedrijf te blijven. Met andere woorden, het laat ondernemers weten hoeveel geld ze moeten besteden aan hun discretie. Het is een belangrijke indicator van de financiële gezondheid van een bedrijf en de wenselijkheid voor beleggers.
Hier is hoe de vrije cashflow te berekenen, en waarom het belangrijk is voor zowel bedrijven als beleggers.
Wat Is vrije kasstroom?
vrije cashflow verwijst naar hoeveel geld een bedrijf over heeft nadat het heeft betaald voor alles wat het nodig heeft om verder te werken—inclusief gebouwen, uitrusting, loonadministratie, belastingen en inventaris. Het bedrijf is vrij om deze fondsen te gebruiken naar eigen goeddunken.
u kunt de informatie vinden die nodig is om de vrije cashflow te berekenen op het kasstroomoverzicht, de winst-en verliesrekening en de balans van een bedrijf.
bedrijven berekenen vrije cashflow om belangrijke zakelijke beslissingen te sturen, zoals het al dan niet uitbreiden of investeren in manieren om de bedrijfskosten te verlagen. Beleggers gebruiken gratis cash flow berekeningen om te controleren op boekhoudkundige fraude-deze nummers zijn niet zo gemakkelijk te manipuleren als winst per aandeel of netto-inkomen. Gratis cash flow geeft beleggers ook een idee van hoeveel geld mogelijk zou kunnen worden verdeeld in de vorm van aandelen buybacks of dividendbetalingen.
hoe berekent u de vrije kasstroom?
Er zijn verschillende manieren om de vrije cashflow te berekenen, maar ze moeten allemaal hetzelfde resultaat opleveren. Niet alle bedrijven maken dezelfde financiële informatie beschikbaar, dus beleggers en analisten gebruiken de methode van het berekenen van de vrije cashflow die past bij de gegevens die ze hebben toegang tot. De eenvoudigste manier om vrije cashflow te berekenen is om de kapitaaluitgaven van een bedrijf af te trekken van de operationele cashflow.
Als u een bedrijf analyseert dat geen kapitaaluitgaven en operationele cashflow vermeldt, zijn er vergelijkbare vergelijkingen die dezelfde informatie bepalen, zoals:
- vrije cashflow = omzet – (exploitatiekosten + belastingen) – vereiste investeringen in bedrijfskapitaal
- vrije cashflow = netto – exploitatiewinst na belastingen-netto-investering in bedrijfskapitaal
Hoe werkt vrije cashflow
positieve vrije cashflow is een indicatie van de algehele gezondheid van de onderneming. Bedrijven die een gezonde gratis cashflow hebben genoeg geld bij de hand om hun rekeningen elke maand te voldoen—en nog wat. Een bedrijf met stijgende of constant hoge vrije cashflow doet het over het algemeen goed en zou willen overwegen uit te breiden. Een bedrijf met dalende of constant lage vrije cashflow kan nodig zijn om te herstructureren, omdat er weinig geld overblijft na het dekken van de rekeningen.
Het is niet ongebruikelijk dat beleggers op zoek gaan naar bedrijven met een snel stijgende vrije cashflow, omdat dergelijke bedrijven over het algemeen uitstekende vooruitzichten hebben. Als beleggers een bedrijf vinden met een stijgende cashflow en een ondergewaardeerde aandelenkoers, is het een goede investering en misschien zelfs een acquisitiedoel.
beperkingen van de vrije cashflow
lage vrije cashflow wijst niet altijd op een faillissement. Zelfs gezonde bedrijven zien een dip in de vrije cashflow wanneer ze actief groei nastreven. Bedrijfsbewegingen zoals acquisities en investeringen in nieuwe productontwikkeling trekken tijdelijk af van de bottom line.
probeer verder te kijken dan de getallen. Houd in gedachten dat oudere, meer gevestigde bedrijven hebben de neiging om meer consistente vrije cashflow, terwijl nieuwe bedrijven zijn meestal in een positie waar ze gieten geld in stabilisatie en groei. De industrie van het bedrijf speelt ook een grote rol bij het bepalen van de vrije cashflow—niet elk bedrijf moet geld uitgeven aan apparatuur, land, of inventaris.
vrije kasstroom is een betere indicator van de financiële gezondheid van ondernemingen bij het meten van niet-financiële ondernemingen, zoals productie-of dienstverlenende bedrijven, in plaats van beleggingsondernemingen of banken. Het hangt allemaal af van de soorten vaste activa die nodig zijn om te werken in een bepaalde industrie.
hoewel waterdicht is dan sommige andere berekeningen, is vrije cashflow niet volledig immuun voor boekhoudkundige trucs. Regelgevende instanties hebben geen standaard berekeningsmethode ingesteld, dus er is wat speelruimte voor accountants. Accounts kunnen bijvoorbeeld manipuleren wanneer debiteuren en crediteuren worden ontvangen, gemaakt en geregistreerd om de vrije cashflow te stimuleren.
Key Takeaways
- vrije cashflow meet hoeveel cash een bedrijf tot zijn beschikking heeft, na het dekken van de kosten in verband met het blijven in bedrijf.
- de eenvoudigste manier om de vrije cashflow te berekenen is door kapitaaluitgaven af te trekken van de operationele cashflow.
- analisten kunnen aanvullende of licht gewijzigde berekeningen moeten uitvoeren afhankelijk van de gegevens waarover zij beschikken.
- vrije cashflow wordt het best gebruikt om niet-financiële ondernemingen te analyseren met duidelijke kapitaaluitgaven zoals magazijnen, voorraden en productieapparatuur.
Leave a Reply