stel je voor dat je in een stroom zit en water in een pan ronddraait, wanhopig hopend een kleine gele glinstering van goud te zien en ervan droomt het rijk aan te raken. Amerika heeft een lange weg afgelegd sinds het begin van de jaren 1850, maar goud neemt vandaag nog steeds een prominente plaats in in onze wereldeconomie. Hier is een uitgebreide inleiding tot goud, van waarom het waardevol is en hoe we het verkrijgen om hoe te investeren in het, de risico ‘ s en voordelen van elke aanpak, en advies over waar beginners moeten beginnen.

Waarom is goud waardevol?

in de oudheid leidde de kneedbaarheid en glans van goud tot het gebruik ervan in Sieraden en vroege munten. Het was ook moeilijk om goud uit de grond te graven — en hoe moeilijker iets te verkrijgen is, hoe hoger het wordt gewaardeerd. na verloop van tijd begon de mens het edelmetaal te gebruiken als een manier om de handel te vergemakkelijken en rijkdom te accumuleren en op te slaan. In feite werden vroege papieren valuta ‘ s over het algemeen gedekt door goud, waarbij elk gedrukt biljet overeenkwam met een hoeveelheid goud die ergens in een kluis werd bewaard en waarvoor het technisch gezien kon worden geruild (dit gebeurde zelden). Deze benadering van papiergeld duurde tot ver in de 20e eeuw. Tegenwoordig zijn moderne valuta ’s grotendeels fiat valuta’ s, dus de link tussen goud en papiergeld is al lang verbroken. Mensen houden echter nog steeds van het gele metaal.

waar komt de vraag naar goud vandaan?de grootste vraagindustrie is veruit sieraden, die goed is voor ongeveer 50% van de vraag naar goud. Nog eens 40% komt van directe fysieke investeringen in goud, waaronder die gebruikt om munten, edelmetaal, medailles en goudstaven te maken. (Bullion is een goudstaaf of munt gestempeld met de hoeveelheid goud die het bevat en de zuiverheid van het goud. Het is anders dan numismatische munten, verzamelobjecten die de handel op basis van de vraag naar het specifieke type munt in plaats van het goudgehalte.)

beleggers in fysiek goud zijn personen, centrale banken en, meer recentelijk, op de beurs verhandelde fondsen die goud kopen namens anderen. Goud wordt vaak gezien als een” veilige haven ” investering. Als papiergeld plotseling waardeloos zou worden, zou de wereld terug moeten vallen op iets van waarde om de handel te vergemakkelijken. Dit is een van de redenen dat beleggers de neiging hebben om de prijs van goud omhoog te duwen wanneer de financiële markten volatiel zijn.

aangezien goud een goede geleider van elektriciteit is, komt de resterende vraag naar goud uit de industrie, voor gebruik in zaken als tandheelkunde, hitteschilden en tech gadgets.

Hoe wordt de prijs van goud bepaald?

goud is een grondstof die handelt op basis van vraag en aanbod. De wisselwerking tussen vraag en aanbod bepaalt uiteindelijk wat de contante prijs van goud op een bepaald moment is.de vraag naar sieraden is vrij constant, hoewel economische neergang uiteraard leidt tot een tijdelijke daling van de vraag van deze industrie. De vraag van beleggers, waaronder centrale banken, heeft echter de neiging om omgekeerd de economie en het beleggerssentiment te volgen. Wanneer beleggers zich zorgen maken over de economie, kopen ze vaak goud, en op basis van de toename van de vraag, duwen de prijs hoger. U kunt de hoogte-en dieptepunten van goud bijhouden op de website van de World Gold Council, een industriële handelsgroep die wordt ondersteund door enkele van de grootste goudzoekers ter wereld.

hoeveel goud is er?

goud is eigenlijk vrij overvloedig van aard, maar is moeilijk te extraheren. Bijvoorbeeld, zeewater bevat goud — maar in zulke kleine hoeveelheden zou het extraheren meer kosten dan het goud waard zou zijn. Er is dus een groot verschil tussen de beschikbaarheid van goud en hoeveel goud er in de wereld is. De World Gold Council schat dat er ongeveer 190.000 ton goud boven de grond wordt gebruikt vandaag en ongeveer 54.000 ton goud dat economisch kan worden gewonnen uit de aarde met behulp van de huidige technologie. Vooruitgang in extractiemethoden of materieel hogere goudprijzen kunnen dat aantal verschuiven. Goud is ontdekt in de buurt van onderzeese thermische ventilatieopeningen in hoeveelheden die suggereren dat het de moeite waard zou kunnen zijn extraheren als de prijzen hoog genoeg stegen.

: Getty Images.

hoe krijgen we goud?

hoewel het pannen van goud een gangbare praktijk was tijdens de Californische goudkoorts, wordt het tegenwoordig uit de grond gewonnen. Terwijl goud kan worden gevonden op zichzelf, het is veel vaker gevonden samen met andere metalen, waaronder zilver en koper. Zo kan een mijnwerker eigenlijk goud produceren als een bijproduct van zijn andere mijnbouwinspanningen.

mijnwerkers beginnen met het vinden van een plaats waar zij geloven dat goud zich in voldoende grote hoeveelheden bevindt dat het economisch kan worden verkregen. Dan moeten lokale overheden en instanties het bedrijf toestemming geven om een Mijn te bouwen en te exploiteren. Het ontwikkelen van een Mijn is een gevaarlijk, duur en tijdrovend proces met weinig tot geen economisch rendement totdat de mijn eindelijk operationeel is-wat vaak een decennium of meer duurt van begin tot eind.

hoe goed houdt goud zijn waarde aan in een neergang?

het antwoord hangt deels af van hoe je in goud investeert, maar een snelle blik op de goudprijzen ten opzichte van de aandelenkoersen tijdens de berenmarkt van de recessie van 2007-2009 is een veelzeggend voorbeeld.

tussen Nov. 30, 2007, en 1 juni 2009, de s&P 500 index daalde 36%. De prijs van goud steeg daarentegen met 25%. Dit is het meest recente voorbeeld van een materiële en langdurige daling van de aandelen, maar het is ook een bijzonder dramatisch voorbeeld, omdat er op dat moment zeer reële zorgen waren over de levensvatbaarheid van het mondiale financiële systeem.

wanneer de kapitaalmarkten in beroering zijn, presteert goud vaak relatief goed en zoeken beleggers naar veilige beleggingen.

manieren om in goud te beleggen

Hier zijn alle manieren om in goud te beleggen, van het bezitten van het eigenlijke metaal tot het investeren in bedrijven die gouddelvers financieren.

Sieraden

de markeringen in de juwelenindustrie maken dit een slechte optie voor het investeren in goud. Zodra je het hebt gekocht, zal de wederverkoopwaarde waarschijnlijk materieel dalen. Dit veronderstelt ook dat je het hebt over gouden sieraden van minstens 10 karaat. (Puur goud is 24 karaat.) Extreem dure sieraden kunnen zijn waarde behouden, maar meer omdat het een Collector ‘ s item dan vanwege het goudgehalte.

edelmetaal, staven en munten

Dit zijn de beste optie voor het bezit van fysiek goud. Echter, er zijn markups te overwegen. Het geld dat nodig is om rauw goud om te zetten in een munt wordt vaak doorgegeven aan de eindklant. Ook, de meeste munt dealers zal een markup toe te voegen aan hun prijzen om hen te compenseren voor het optreden als tussenpersoon. Misschien is de beste optie voor de meeste beleggers die fysiek goud willen bezitten, om goud rechtstreeks van de Amerikaanse munt te kopen, zodat u weet dat u te maken hebt met een gerenommeerde dealer.

dan moet u het goud dat u hebt gekocht opslaan. Dat zou kunnen betekenen het huren van een kluis van de lokale bank, waar je zou kunnen eindigen met het betalen van een voortdurende kosten voor opslag. Verkopen, ondertussen, kan moeilijk zijn omdat je moet je goud naar een dealer, die u een prijs die is onder de huidige spot prijs aan te bieden.

goudcertificaten

een andere manier om directe blootstelling aan goud te verkrijgen zonder het fysiek in bezit te hebben, goudcertificaten zijn notes uitgegeven door een onderneming die goud bezit. Deze notes zijn meestal voor niet-toegewezen goud, wat betekent dat er geen specifiek goud is geassocieerd met het certificaat, maar het bedrijf zegt dat het genoeg heeft om alle uitstaande certificaten te ondersteunen. U kunt toegewezen goud certificaten kopen, maar de kosten zijn hoger. Het grote probleem hier is dat de certificaten zijn eigenlijk alleen zo goed als het bedrijf dat ze ondersteunt, een beetje als banken voordat FDIC verzekering werd opgericht. Dit is de reden waarom een van de meest wenselijke opties voor goud certificaten is de Perth Mint, die wordt ondersteund door de regering van West-Australië. Dat gezegd hebbende, als je gewoon een papieren weergave van goud gaat kopen, zou je misschien in plaats daarvan exchange traded funds willen overwegen.

Exchange-traded funds

Als u niet bijzonder geïnteresseerd bent in het houden van het goud dat u bezit, maar directe blootstelling aan het metaal wilt, dan is een exchange-traded fund (ETF) zoals SPDR Gold Shares waarschijnlijk de juiste keuze. Dit fonds koopt rechtstreeks goud voor rekening van zijn aandeelhouders. U zult waarschijnlijk een commissie moeten betalen om een ETF te verhandelen, en er zal een beheerskosten zijn (de kostenratio van SPDR Gold Share is 0,40%), maar u zult profiteren van een liquide actief dat rechtstreeks investeert in gouden munten, edelmetaal en staven.

futurescontracten

een andere manier om indirect goud te bezitten, futurescontracten zijn een zeer leveraged en riskante keuze die niet geschikt is voor beginners. Zelfs ervaren beleggers moeten hier twee keer nadenken. In wezen, een futures-contract is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper om een bepaalde hoeveelheid goud te wisselen op een bepaalde datum en prijs in de toekomst. Naarmate de goudprijzen op en neer gaan, schommelt de waarde van het contract, waarbij de rekeningen van de verkoper en de koper dienovereenkomstig worden aangepast. Futures contracten worden over het algemeen verhandeld op beurzen, dus je zou moeten praten met uw makelaar om te zien of het hen ondersteunt.

het grootste probleem: termijncontracten worden gewoonlijk gekocht met slechts een klein deel van de totale contractkosten. Een belegger hoeft bijvoorbeeld maar 20% van de totale kosten van het goud dat door het contract wordt gecontroleerd, af te schrijven. Dit creëert hefboomwerking, wat de potentiële winsten en verliezen van een belegger verhoogt. En omdat contracten specifieke einddata hebben, kun je niet gewoon vasthouden aan een verliezende positie en hopen dat het rebounds. Futures-contracten zijn een complexe en tijdrovende investering die winsten en verliezen materieel kan versterken. Hoewel ze een optie zijn, zijn ze hoog risico en niet aanbevolen voor beginners.

Goudmijnbouwaandelen

een belangrijk probleem met een directe investering in goud is dat er geen groeipotentieel is. Een ounce goud vandaag zal dezelfde ounce goud 100 jaar vanaf nu. Dat is een van de belangrijkste redenen waarom de beroemde investeerder Warren Buffett niet van goud houdt — het is in wezen een onproductief bezit.

Dit is de reden waarom sommige investeerders zich wenden tot mijnbouwaandelen. Hun prijzen hebben de neiging om de prijzen van de grondstoffen waarop ze zich richten volgen; echter, omdat mijnwerkers zijn het runnen van bedrijven die kunnen uitbreiden in de tijd, investeerders kunnen profiteren van het verhogen van de productie. Dit kan zorgen voor een voordeel dat het bezit van fysiek goud nooit zal.

het runnen van een bedrijf brengt echter ook de bijbehorende risico ‘ s met zich mee. Mijnen produceren niet altijd zoveel goud als verwacht, arbeiders gaan soms in staking, en rampen zoals een instorting van een Mijn of een dodelijk gaslek kunnen de productie stoppen en zelfs levens kosten. Al met al kunnen goudzoekers beter of slechter presteren dan goud — afhankelijk van wat er gebeurt bij die specifieke mijnwerker.

bovendien produceren de meeste gouddelvers meer dan alleen goud. Dat is een functie van de manier waarop goud wordt gevonden in de natuur, evenals diversificatie beslissingen van de kant van het management van de mijnbouwonderneming. Als u op zoek bent naar een gediversifieerde investering in kostbare en halfedelstenen, dan is een mijnwerker die meer produceert dan alleen goud kan worden gezien als een netto positief. Echter, als wat je echt wilt is puur goud blootstelling, elk ounce van een ander metaal dat een mijnwerker trekt uit de grond gewoon verdunt uw goud blootstelling.

potentiële beleggers moeten bij het beslissen welke goudmijnaandelen zij willen kopen, goed letten op de mijnkosten van een bedrijf, de bestaande mijnportefeuille en de uitbreidingsmogelijkheden van zowel bestaande als nieuwe activa.

mijnbouw-gerichte ETF ‘s

Als u op zoek bent naar een enkele investering die breed gediversifieerde blootstelling aan goudmijners biedt, dan zijn low-cost index-gebaseerde ETF’ s zoals VanEck vectoren Goudmijners ETF en VanEck vectoren Junior Goudmijners ETF een goede optie. Beide hebben ook blootstelling aan andere metalen, maar de laatste richt zich op kleinere mijnwerkers; hun kostenratio ‘ s zijn respectievelijk 0,53% en 0,54%.

terwijl u goud ETF ‘ s onderzoekt, kijkt u goed naar de index die wordt gevolgd, waarbij u bijzondere aandacht besteedt aan hoe deze wordt geconstrueerd, de wegingsbenadering, en wanneer en hoe deze opnieuw in evenwicht wordt gebracht. Het zijn allemaal belangrijke stukjes informatie die gemakkelijk over het hoofd te zien zijn wanneer je ervan uitgaat dat een eenvoudige ETF-naam zich zal vertalen in een eenvoudige beleggingsbenadering.

beleggingsfondsen

beleggers die de voorkeur geven aan het bezit van mijnbouwaandelen boven directe goudblootstelling, kunnen effectief een portefeuille van mijnwerkers bezitten door in een beleggingsfonds te beleggen. Dit bespaart het beenwerk van het onderzoeken van de verschillende mijnbouw opties en is een eenvoudige manier om een gediversifieerde portefeuille van de mijnbouw voorraden te creëren met een enkele investering. Er zijn veel opties hier, met de meeste grote beleggingsfondsen bieden open-end fondsen die beleggen in goudzoekers, zoals de Fidelity Select Gold Portfolio en Vanguard Precious Metals Fund.

echter, zoals de naam van het Vanguard fonds al aangeeft, zult u waarschijnlijk merken dat de portefeuille van een fonds blootstelling bevat aan mijnwerkers die te maken hebben met andere kostbare, halfedelstenen en onedele metalen dan goud. Dat is niet materieel verschillend van het bezitten van mijnbouw aandelen direct, maar je moet deze factor in gedachten te houden, omdat niet alle fonds Namen maken dit duidelijk. (De Fidelity Select Gold Portfolio investeert bijvoorbeeld ook in bedrijven die zilver en andere edelmetalen delven.)

vergoedingen voor actief beheerde fondsen kunnen ondertussen aanzienlijk hoger zijn dan die voor indexgebaseerde producten. U wilt het prospectus van een fonds te lezen om een betere greep op de beleggingen aanpak te krijgen, of het actief wordt beheerd of een passieve index fonds, en de kostenstructuur. Merk op dat de kostenratio ‘ s sterk kunnen variëren tussen fondsen.

ook wanneer u aandelen van een actief beheerd beleggingsfonds koopt, vertrouwt u erop dat de fondsbeheerders winstgevend namens u kunnen beleggen. Dat gaat niet altijd zoals gepland.

Streaming-en royalty-bedrijven

voor de meeste beleggers is het kopen van aandelen in een streaming-en royalty-bedrijf waarschijnlijk de beste allroundoptie om in goud te beleggen. Deze bedrijven bieden mijnwerkers met contant geld vooraf voor het recht om goud en andere metalen te kopen van specifieke mijnen tegen verlaagde tarieven in de toekomst. Ze zijn als gespecialiseerde financiële bedrijven die worden betaald in goud, waardoor ze veel van de hoofdpijn en risico ‘ s in verband met het runnen van een Mijn te vermijden.

voordelen van dergelijke bedrijven omvatten breed gediversifieerde portefeuilles, contractueel ingebouwde lage prijzen die leiden tot brede marges in goede en slechte jaren, en blootstelling aan veranderingen in de goudprijs (aangezien streaming bedrijven geld verdienen door het goud dat ze kopen van de mijnwerkers te verkopen). Dat gezegd hebbende, geen van de grote streaming bedrijven heeft een puur goud portfolio, met zilver de meest voorkomende toegevoegde blootstelling. (Franco-Nevada, de grootste streaming en royalty bedrijf, heeft ook blootstelling aan olie en gas boren.) Dus je moet een beetje huiswerk te doen om volledig te begrijpen wat commodity blootstellingen je krijgt van uw investering. En terwijl streaming bedrijven vermijden veel van de risico ‘ s van het runnen van een mijn, ze niet helemaal omzeilen ze: als een Mijn is niet het produceren van goud, er is niets voor een streaming bedrijf te kopen.

De ingebouwde brede marges die voortvloeien uit de streaming-benadering vormen een belangrijke buffer voor deze bedrijven. Daardoor kon de winstgevendheid van streamers beter stand houden dan die van mijnwerkers wanneer de goudprijzen dalen. Dit is de belangrijkste factor die streaming bedrijven een voorsprong geeft als een investering. Ze bieden blootstelling aan goud, ze bieden groeipotentieel via de investering in nieuwe mijnen, en hun brede marges gedurende de cyclus bieden enige neerwaartse bescherming wanneer de goudprijzen dalen. Die combinatie is moeilijk te verslaan.

Wat is de beste manier voor een beginner om in goud te investeren?

Er is geen perfecte manier om goud te bezitten: elke optie wordt geleverd met trade-offs. Dat gezegd hebbende, waarschijnlijk de beste strategie voor de meeste mensen is om aandelen te kopen in streaming en royalty bedrijven. Echter, wat te investeren in is slechts een stukje van de puzzel: er zijn andere factoren die je nodig hebt om te overwegen.

hoeveel moet u investeren in goud?

Goud kan een volatiele investering zijn, dus je moet er geen grote hoeveelheid van je activa in steken — het is het beste om het te houden tot minder dan 10% van je totale aandelenportefeuille. Het echte voordeel, zowel voor nieuwe als ervaren beleggers, komt van de diversificatie die goud kan bieden. Zodra je je goudpositie hebt opgebouwd, zorg ervoor dat je periodiek je portefeuille in evenwicht brengt, zodat je relatieve blootstelling eraan hetzelfde blijft.

Wanneer moet u goud kopen?

Het is het beste om kleine hoeveelheden na verloop van tijd te kopen. Wanneer de goudprijzen hoog zijn, stijgt ook de prijs van goudgerelateerde aandelen. Dat kan betekenen dat lackluster rendement op de korte termijn, maar het doet niet afbreuk aan het voordeel op de lange termijn van het houden van goud om uw portefeuille te diversifiëren. Door het kopen van een beetje op een moment, kunt u dollar-kosten gemiddelde in de positie.

zoals bij elke belegging, is er geen one-size-fits-all antwoord voor hoe je in goud moet beleggen. Maar gewapend met de kennis van hoe de goudindustrie werkt, wat elk type investering met zich meebrengt, en wat te overwegen bij het afwegen van uw opties, kunt u de beslissing nemen die bij u past.

Trending

• {{ headline}}

Reuben Gregg Brewer heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Bonte dwaas heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Bonte dwaas heeft een disclosure beleid.