vergoedingen voor beleggingsbeheer voor exchange traded funds (ETF ‘ s) en beleggingsfondsen worden door de ETF of fondsvennootschap in mindering gebracht en dagelijks worden de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds aangepast. Beleggers zien deze vergoedingen niet op hun verklaringen omdat het fondsbedrijf ze intern afhandelt.

beheerskosten zijn slechts een onderdeel van de total management expense ratio (Mer), wat beleggers aangaat.

ETF-Vergoedingen

in het kader van haar normale bedrijfsvoering maakt een ETF-onderneming kosten, variërend van salarissen van beheerders tot bewaarnemingsdiensten en marketingkosten, die van de NAV worden afgetrokken.

stel dat een ETF een vastgestelde jaarlijkse kostenratio van 0,75% heeft. Op een investering van $ 50.000, de verwachte kosten te betalen in de loop van het jaar is $375. Als de ETF precies 0% terugkeerde voor het jaar, zou de investeerder langzaam zijn $50.000 zien verschuiven naar een waarde van $49.625 in de loop van het jaar.

het netto-rendement dat de investeerder van de ETF ontvangt, is gebaseerd op het totale rendement dat het fonds daadwerkelijk heeft verdiend minus de opgegeven kostenratio. Als de ETF 15% teruggeeft, zou de NAV met 14,25% toenemen. Dit is het totale rendement minus de kostenratio.

de Impact van fondskosten

kosten zijn belangrijk omdat ze een enorme impact kunnen hebben op uw uiteindelijke rendement. Een $ 100 investering die groeit met 7% per jaar zou de moeite waard $ 197 in 10 jaar, zonder kosten. Aftrekken van een 1% jaarlijkse vergoeding, hoewel, en het resultaat is $ 179, wat betekent fonds kosten hebben gegeten 10% van uw potentiële portefeuille. Omdat vergoedingen in de loop van de tijd, net als portefeuilleactiva, worden samengesteld, hoe langer de beleggingsperiode, hoe groter het verlies.

manieren om de kosten te minimaliseren

kosten zijn de laatste jaren over het algemeen gedaald, maar sommige fondsen zijn niettemin duurder dan andere. Een kritisch onderscheid hier is passief Versus actief management.

passieve managers bootsen simpelweg de aangehouden aandelenindex na, vaak de s&P 500, soms met kleine afwijkingen. Deze” indexfonds “of” index ETF ” beheerders herbalanceren periodiek fondsactiva om aan de benchmark-index te voldoen, en dit brengt op zijn beurt handelskosten met zich mee, maar deze zijn meestal minimaal.

actieve beheerders nemen, zoals de naam al doet vermoeden, een grotere rol in het kiezen van fondsactiva. Dit vereist onder andere dure onderzoeksafdelingen die passieve fondsen niet doen, en meestal een hoger niveau van handel, wat de transactiekosten verhoogt. Dit alles wordt weerspiegeld in de MER.