Ervaringsmodifiers worden normaliter jaarlijks voor een werkgever herberekend aan de hand van ervaringswaarderingen. De rating is een methode die door verzekeraars wordt gebruikt om de prijsstelling van premies voor verschillende groepen of individuen te bepalen op basis van de schadeverleden van de groep of het individu. De experience rating approach maakt gebruik van historische gegevens van een individu of groep als een proxy voor toekomstige risico ‘ s, en verzekeraars aanpassen en verzekeringspremies en plannen dienovereenkomstig. Elk jaar worden de gegevens van een nieuwer jaar toegevoegd aan de driejarige ervaring die in de berekening wordt gebruikt, en het oudste jaar van de voorafgaande berekening wordt weggelaten. De overige twee jaar aan gegevens in het ratingvenster worden ook jaarlijks bijgewerkt.

Ervaringsmodificatoren worden berekend door organisaties die bekend staan als “ratingbureaus” en zijn gebaseerd op informatie die door verzekeringsmaatschappijen wordt gerapporteerd. Het ratingbureau dat door de meeste staten wordt gebruikt, is de NCCI, de Nationale Raad voor Schadevergoedingsverzekering. Maar een aantal staten hebben onafhankelijke ratingbureaus: Californië, Michigan, Delaware en Pennsylvania hebben Stand-alone ratingbureaus die geen gegevens integreren met NCCI. Andere staten, zoals Wisconsin, Texas, New York, New Jersey, Indiana en North Carolina, onderhouden hun eigen ratingbureaus, maar integreren met NCCI voor multi-state werkgevers.

De experience modifier past de verzekeringspremies van werknemers voor een bepaalde werkgever aan op basis van een vergelijking van de verliezen van die werkgever uit het verleden met wat wordt berekend als “gemiddelde” verliezen van andere werkgevers in die staat in hetzelfde bedrijf, gecorrigeerd voor de omvang. Om dit te doen, ervaring modifier berekeningen maken gebruik van verlies informatie gemeld door een werkgever verleden verzekeraars. Dit wordt vergeleken met een berekening van de verwachte verliezen voor een bedrijf in die branche, in die specifieke staat, en gecorrigeerd voor de omvang van de werkgever. De berekening van de verwachte verliezen maakt gebruik van in het verleden gecontroleerde loonlijst informatie voor een bepaalde werkgever, per classificatiecode en staat. Deze loonlijsten worden vermenigvuldigd met de verwachte Verliespercentages, die door ratingbureaus worden berekend op basis van in het verleden gerapporteerde schadekosten per classificatie.

fouten in ervaringswijzigingen kunnen optreden als onjuiste informatie door een vroegere verzekeraar van een werkgever aan een ratingbureau wordt gerapporteerd. Sommige staten (Illinois en Tennessee) verbieden verhogingen van ervaring modifiers zodra een werknemers compensatie beleid begint, zelfs als de hogere modifier correct is berekend volgens de regels. De meeste staten toestaan verhogingen van ervaring modifiers indien gedaan relatief vroeg in de termijn van de werknemers compensatie verzekering, en de meeste staten verbieden verhogingen van ervaring modifier laat in de termijn van de polis.

de gedetailleerde regels voor de berekening van ervaringswijzigingen worden ontwikkeld door de verschillende ratingbureaus. Hoewel alle staten een vergelijkbare methodologie hanteren, kunnen er verschillen in details zijn in de formules die door onafhankelijke ratingbureaus en de NCCI worden gebruikt.

in veel NCCI-Staten is het Experience Rating Adjustment plan van kracht, waardoor het te rapporteren bedrag van alleen medische claims met 70% wordt verminderd. Dat wil zeggen, voor claims waarbij er geen betaling aan de werknemer is geweest voor verloren tijd, maar alleen voor medische kosten. Dit geeft werkgevers een stimulans om alle claims aan hun verzekeraars te melden, in plaats van te proberen om medische claims uit eigen zak te betalen. Het verdisconteren van medische claims in de experience modifier-berekening vermindert de impact van medische claims op de modifier aanzienlijk.