Dit artikel verscheen oorspronkelijk in de editie van 23 Maart 2020 van Tax Notes State.

bij het horen van de term “OPEB” kijken de meeste mensen verbijsterd, niet wetende dat OPEB, kort voor andere uitkeringen na uitdiensttreding, een biljoen dollar acroniem is.naast de bijna $ 5 biljoen aan pensioenverplichtingen zijn staten iets meer dan $1 biljoen aan OPEB-uitkeringsverplichtingen verschuldigd aan gepensioneerde overheidspersoneel, waaronder ziektekostenverzekering, levensverzekering, aanvullende ziektekostenverzekering en andere soorten uitkeringen. Deze voordelen worden door bijna elke staat aangeboden aan gepensioneerde overheidsmedewerkers. Ons rapport stelt vast dat de staten met de hoogste belastingtarieven (dat wil zeggen Californië, New York, Vermont en Illinois) een aantal van de grootste niet-gefinancierde OPEB-verplichtingen hebben. Het probleem is het gevolg van slechte management-en bestedingspraktijken van een deel van de regeringen van de lidstaten. Als de OPEB-hervorming niet snel plaatsvindt, kunnen deze niet-volgestorte schulden leiden tot hogere belastingen om groeiende niet-volgestorte schulden te betalen.

Het Center for State Fiscal Reform bij de American Legislative Exchange Council (ALEC) heeft onlangs andere verplichtingen na uitdiensttreding uitgegeven, 2019: The Continuing Need for OPEB Reform, de tweede editie van ALEC ‘ s jaarlijkse publicatie waarin deze groeiende verplichtingen worden onderzocht.

net als pensioenen worden OPEB-uitkeringen voor de meeste staatspensioenregelingen verspreid via een vaste-uitkeringsstructuur waarbij werkgevers en werknemers van de deelstaatoverheid bijdragen aan fondsen die uitkeringen betalen terwijl een werknemer werkt. Dan, bij pensionering, de werknemer komt in aanmerking voor deze voordelen te ontvangen. OPEB-plannen dekken niet-pensioenuitkeringen, zoals gepensioneerde ziektekostenverzekering of voorschriftdrugplannen. Veel van deze plannen (zoals gepensioneerde gezondheidszorg) werken samen met Medicare.

De meeste OPEB-regelingen hebben echter een slechtere financiële vorm dan de overheidspensioenregelingen. Net als de staatspensioenregelingen wordt de gezondheid van een OPEB-regeling bepaald door de funding ratio (de activa gedeeld door de verplichtingen, uitgedrukt als percentage).

uit onze hierboven genoemde studie bleek dat pensioenen een gemiddelde dekkingsgraad hadden van ongeveer 40% in het fiscale jaar 2017, terwijl OPEB — plannen een gemiddelde dekkingsgraad hadden van slechts 9,4% – een gevaarlijk laag aantal. Dit betekent dat de overgrote meerderheid van de OPEB-plannen niet goed worden gedekt, en belastingbetalers kunnen worden op de haak om te betalen.bovendien waren 57 van de 132 in ons verslag onderzochte OPEB-plannen “pay-as-you-go” – plannen. Een” pay-as-you-go ” defined benefit plan is een plan dat minder dan 1% funding ratio heeft en vaak geen activa heeft die voldoen aan de vereisten van de Governmental Accounting Standards Board (GASB) vereisten voor OPEB activa die rapportage vereisen. Vaak accumuleren ongedekte verplichtingen snel voor “pay-as-you-go” – plannen omdat werkgevers – in dit geval deelstaatoverheden-niet de noodzakelijke jaarlijkse bijdragen (bekend als hun jaarlijkse vereiste bijdrage of ARC-betaling) betalen om de kosten te dekken.

New Jersey en Californië hadden de grootste ongedekte OPEB-verplichtingen in het land. New Jersey ’s niet-gefinancierde opeb passiva overschrijden $130 miljard, ongeveer $14.500 per inwoner, terwijl Californië’ s meer dan $166 miljard, of $ 4.200 per inwoner.

De snelle groei van niet-volgestorte verplichtingen

om te benadrukken hoe snel niet-volgestorte verplichtingen zich kunnen opstapelen, onthulde het ALEC-rapport ook de 10 staten met de snelst groeiende niet-volgestorte OPEB-verplichtingen vanaf boekjaar 2016-2017.

van deze 10 staten heeft niet één zijn volledige betaling verricht. Alleen Indiana (94.79%) kwam dicht bij het betalen van het volledige ARC. De rest van de lidstaten betaalde minder dan 75% van de jaarlijkse vereiste bijdrage. De helft van deze Staten – Colorado, Indiana, New Hampshire, New York en Wyoming – had plannen die “pay-as-you-go” waren.”Onder deze staten, Indiana heeft een aantal van de laagste ongedekte verplichtingen in het land ($549,8 miljoen) en is in veel betere fiscale vorm dan de meeste van de andere staten op deze lijst. Het doel van deze tabel is aan te geven hoe snel ongedekte verplichtingen in een jaar tijd kunnen groeien en een beter gefinancierd OPEB-plan gemakkelijk in een negatieve richting kan gaan.

Californië had niet alleen de hoogste totale niet-volgestorte OPEB-verplichtingen, De Golden State had ook de snelst groeiende niet-volgestorte opeb-verplichtingen vanaf het boekjaar 2016-2017. De actuariële financieringsratio van de Golden State bedroeg 0,35% (48e in het land) met $166,5 miljard aan ongedekte verplichtingen in boekjaar 2017 (ongeveer $4.213, 14 per inwoner). Dit is een aanzienlijke sprong van Californië ‘ s $ 100,5 miljard aan ongedekte verplichtingen voor FY 2016, gedreven door de meer staat werknemers die eerder met pensioen gaan dan verwacht, stijgingen van de levensverwachting,en stijgingen van de verwachte trends in de kosten van de gezondheidszorg.

sinds 2007 heeft de California Employers’ Retiree Benefit Trust OPEB-uitkeringen verleend via een substantieel plan van de staat (waarbij alle gepensioneerde staatsmedewerkers onder één OPEB-plan vallen). De CERBT betaalde voor OPEB-verplichtingen op een pay-as-you-go-basis, maar begon met het voorfinancieren van pensioenuitkeringen gezondheidszorg in januari 2010. Ondanks de prefunding van de staat substantiële plan, California ’s activa waarden zijn niet voldoen aan de verplichtingen door de ALEC’ s normen, de metingen van onafhankelijke auditors, en de staat ‘ s eigen financiële verslagen.Vermont, dat de op één na snelst groeiende opeb-verplichtingen had, werd zeker niet geholpen door de negatieve waardering van zijn gepensioneerde Teachers’ Health and Medical Benefits (RTHMB) Fund van-26.657.000 Dollar. De RTHMB werd opgericht op 1 juli 2014 als een gezondheidszorg fonds voor leraren die zou worden gescheiden van de staat leraren pensioenstelsel. In 2015, in plaats van het verhogen van de werknemersbijdragen, de staat penningmeester toegestaan lenen staatsfondsen tot $ 30 miljoen om financiering tekorten te financieren.

deze opgenomen middelen moeten nu aan het einde van boekjaar 2023 aan de staat worden terugbetaald. Met andere woorden, de RTHMB financiert gepensioneerde leraar gezondheidszorg op geleend geld. De inwoners van Vermont zullen de kosten van de ongedekte schulden moeten betalen en het geld moeten terugbetalen dat is geleend om de RTHMB te financieren.

het niet voorfinancieren van OPEB-plannen, in combinatie met de stijgende kosten voor de gezondheidszorg in het afgelopen decennium, heeft ertoe geleid dat niet-gefinancierde opeb-verplichtingen de grens van 1 biljoen dollar overschrijden. In tegenstelling tot pensioenen is de uitbetaling van de meeste OPEB-plannen echter niet gegarandeerd. Als een recessie toeslaat of een begrotingscrisis optreedt, zullen de OPEB-plannen bezuinigen of kunnen ze zelfs volledig worden geëlimineerd.

Het Effect op de overheidsbegrotingen

deze niet-volgestorte verplichtingen kunnen gemakkelijk andere overheidsuitgaven overschaduwen. Het onderzoeken van een hypothetische vergelijking van de omvang van de niet-gefinancierde opeb-verplichtingen met de totale uitgaven van de Algemene fondsen van de staat onthult een aantal schokkende resultaten. Om de OPEB-verplichtingen volledig af te betalen, zouden tal van staten tweemaal het bedrag moeten uitgeven dat zij aan hun algemene fondsuitgaven voor het boekjaar 2017 hebben uitgegeven.drie staten zouden drie keer of meer moeten uitgeven van wat zij aan hun algemene fondsuitgaven voor het boekjaar 2017 hebben uitgegeven.

hoewel deze cijfers betrekking hebben op alle OPEB-plannen van een staat in totaal, hebben verschillende OPEB-plannen verschillende financieringsratio ‘ s. Bijvoorbeeld, Michigan levensverzekering OPEB heeft geen activa genoteerd die voldoen aan de GASB-vereisten voor rapportage en wordt behandeld als een “pay-as-you-go” plan met $1,9 miljard aan niet-volgestorte verplichtingen. De rest van Michigan ‘ s OPEB plannen zijn de rechters pensioen systeem OPEB plan met $ 11.3 miljoen in niet-gefinancierde verplichtingen, De Wetgevende pensioen systeem OPEB met $ 206.4 miljoen aan niet-volgestorte verplichtingen, het pensioenstelsel van de openbare schoolmedewerkers OPEB met 25,9 miljard dollar aan niet-volgestorte verplichtingen, het pensioenstelsel van de staatsmedewerkers OPEB met 18,9 miljard dollar aan niet-volgestorte verplichtingen en het pensioenstelsel van de staatspolitie OPEB met 1,4 miljard dollar aan niet-volgestorte verplichtingen. New Jersey ’s multi-werkgever OPEB plan is ook een “pay-as-you-go” plan met $130.4 miljard aan ongedekte verplichtingen. Terwijl geen van Alaska ’s OPEB plannen waren” pay-as-you-go,” de gepensioneerde gezondheidszorg plannen voorzien voor gepensioneerde staatsmedewerkers, gepensioneerde leraren, en gepensioneerde rechters met 42.De funding ratio ‘ s van respectievelijk 8%, 44,2% en 75,8% liggen ver onder de aanbevolen 100% funding ratio.

een andere les over de verplichtingen van OPEB komt uit Kansas, dat onlangs de verplichtingen van OPEB heeft verlaagd te midden van een begrotingscrisis. Na het verlagen van de belastingen, maar het verhogen van de uitgaven tot een recordniveau, de staat geconfronteerd met een grote begrotingscrisis. Op zijn hoogtepunt bedroegen de niet-gefinancierde verplichtingen van OPEB in het boekjaar 2015 meer dan $366 miljoen.

toen de uitgaven onder de loep werden genomen, beëindigden beleidsmakers van de staat de OPEB-ziektekostenverzekering (onder andere bezuinigingen). Ongedekte verplichtingen daalden 97% naar $ 9,7 miljoen in het boekjaar 2016. Echter, gepensioneerden kunnen inschrijven in de staat werknemer ziektekostenverzekering plan met actieve werknemers. Kansas had iets minder dan $ 285.000 in niet-gefinancierde opeb verplichtingen in FY 2017 (3e beste in het land). Ondanks het sluiten van de OPEB plan, Kansas moet nog steeds betalen een deel van haar niet-gefinancierde opeb passiva. De lidstaten kunnen niet gewoon wachten tot er een begrotingscrisis optreedt en hopen dat ze hun niet-gefinancierde verplichtingen niet nakomen.

oplossingen voor de groei van de OPEB-aansprakelijkheid

in de 50 staten dienen Nebraska en South Dakota als model voor de hervorming van de OPEB. Nebraska en South Dakota gerangschikt als de staten met nul ongedekte verplichtingen, of een 100% funding ratio. Planstructuren in beide staten bieden nu de mogelijkheid voor huidige werknemers en gepensioneerden om een health savings accounts (HSA) te kopen, waar werknemers en gepensioneerden maken pre-belasting bijdragen, en de staat regering werkgevers match bijdragen tot een bepaald bedrag. Daarnaast kunnen werknemers van 55 jaar of ouder belastingvrij “catch-up” bijdragen die $1.000 groter zijn dan de IRS toegestane jaarlijkse bedragen van $3,550 voor particulieren en $7,100 voor gezinnen met behulp van een HSA.

het ALEC opeb-rapport merkte ook op dat North Carolina vanaf het boekjaar 2016-2017 aanzienlijke verbeteringen heeft aangebracht in zijn OPEB-verplichtingen. Niet alleen heeft North Carolina de groei van de niet-volgestorte opeb-verplichtingen gestopt, Het is er ook in geslaagd om de niet-volgestorte verplichtingen in één boekjaar met 11% te verminderen. Terwijl North Carolina nog steeds wordt geconfronteerd met meer dan $37 miljard aan ongedekte verplichtingen, opeb hervorming beweegt de staat in de goede richting.

in de Buckeye-staat heeft het Ohio Public Employee Retirement System (Opers) onlangs besloten wijzigingen aan te brengen in de voorzieningen voor pensioengerechtigden in de gezondheidszorg. Deze veranderingen (die in werking treden 1 januari 2022) omvatten het stopzetten van het huidige plan gesponsord door OPERS, bevriezing van de kosten van levensonderhoud aanpassingen voor gepensioneerden, en het verminderen van de maandelijkse uitkering aan Medicare-in aanmerking komende gepensioneerden. De nieuwe uitkeringen zullen echter voorzien in een maandelijkse toelage voor gepensioneerden die nog niet in aanmerking komen voor Medicare om te helpen hun dekking van de gezondheidszorg kosten te compenseren. OPERS trustees hopen dat deze veranderingen zullen helpen bij het verbeteren van de solvabiliteit van de Ohio ‘ s OPEB fonds, die had $23.8 miljard aan niet-volgestorte verplichtingen in boekjaar 2017 (op de 41e plaats in het ALEC-rapport voor de totale niet-volgestorte verplichtingen). Als deze hervormingen succesvol zijn, zullen zij de komende jaren bijdragen tot het behoud van de financieringsniveaus van de OPERS.

nu de passiva boven de $1 biljoen uitstijgen, hebben Staten een opeb-financieringsprobleem dat niet langer genegeerd kan worden. De grote niet-volgestorte schulden worden niet veroorzaakt door een gebrek aan belastinginkomsten, aangezien landen met de hoogste belastingtarieven vaak grote niet-volgestorte schulden hebben. Het probleem is het gevolg van slechte management-en uitgavenpraktijken. Als deze niet-volgestorte verplichtingen blijven toenemen, betekent dit een grotere belastingdruk voor de belastingplichtigen in de vorm van hogere belastingtarieven. Voor beleidsmakers in de staat is het aanpakken van de OPEB-verplichtingen weliswaar een uitdaging, maar geen onoverkomelijke taak. Van Nebraska en South Dakota tot North Carolina en Ohio, hebben verschillende staten de moed gehad om hun niet-gefinancierde opeb-verplichtingen aan te pakken. Andere staten zouden er verstandig aan doen dit voorbeeld te volgen voordat de tijd om is.

Savidge, Thomas; Williams, Jonathan; and Estes, Skip. “Overige verplichtingen uit hoofde van uitkeringen na uitdiensttreding: de aanhoudende behoefte aan hervorming van het OPEB.”American Legislative Exchange Council. Januari 2020.Legnos, Jillian and Corson, Sussan S. “Rising US States’ OPEB Liabilities Signal Higher Costs Ahead.”S&p globale Ratings. 28 November 2018.

Savidge, et al. “Overige Uitkeringen Na Uitdiensttreding” Januari 2020.

Governmental Accounting Standards Board (GASB) Statements No. 74 en 75. Juni 2015.

Legnos en Croson. “Stijgende Amerikaanse staten’ OPEB passiva.”28 November 2018.

Ibid.

” State of Indiana Comprehensive Annual Financial Report for the Fiscal Year einded June 30, 2017.”Indiana Auditor of the State. 30 juni 2017.

Savidge, et al. “Overige Uitkeringen Na Uitdiensttreding.”Januari 2020.”State of California Retiree Health Benefits Program: GASB nos. 74 and 75 Actuarial Valuation Report As of June 30, 2017.”State of California Office of the Controller: Retiree Health Benefits Program. 30 juni 2017.

“State Of Vermont Comprehensive Annual Financial Report for the Fiscal Year einded June 30, 2017: Required Supplementary Information.”State Of Vermont Department of Finance and Management. 30 juni 2017.

Ibid.

“Comprehensive Annual Financial Report for the State of Michigan for the year einded September 30 2017: toelichting bij de jaarrekening.”Michigan State Budget Office. 30 September 2017.

“New Jersey Comprehensive Annual Financial Report for the Fiscal Year einded June 30, 2017: Required Supplementary Information.”State of New Jersey Department of the Treasury Office of Management and Budget. 30 juni 2017.

“Alaska Department of Administration Retirement and Benefits Comprehensive Annual Financial Report for the Fiscal Year einded June 30, 2017: Required Supplementary Information.”State of Alaska Department of Administration Retirement and Benefits. 30 juni 2017.

Marso, Andy. “State health plan kosten verschuiven naar werknemers” Kansas Health Institute. 12 oktober 2015.

“State Of Nebraska Administrative Services Employee Wellness & voordelen: Health Savings Accounts (HSA ‘ s).”State Of Nebraska Administrative Services. 2020.”South Dakota Bureau of Human Resources: Health Savings Account (HSA).”South Dakota Bureau of Human Resources. 2020.

“State of North Carolina Comprehensive Annual Financial Repot for the Fiscal Year eindigend June 30, 2017.”State of North Carolina Office of the State Controller. 30 juni 2017.

Colomer, Nora. “Ohio openbare pensioenstelsel bezuinigingen gepensioneerden gezondheidszorg voordelen.”Obligatie Koper. 4 februari 2020.

Savidge, et al. “Overige Uitkeringen Na Uitdiensttreding” Januari 2020.