mikä on velvoiteprosentti?

velvoiteprosentti – joka tunnetaan myös nimillä pankkien velvoiteprosentti, pankkien varantovelvoite tai käteisvarantovelvoite – on prosenttiosuus talletuksista, jotka rahoituslaitoksen on pidettävä varannossa käteisenä. Keskuspankki on laitos, joka määrittää vaaditun velvoiteprosentin määrän. Pankin varanto koostuu yleensä rahoista, joita sillä on ja joita pidetään sen holvissa. Pankeilla on myös käteistä talletettuna tilillään keskuspankissa.

Velvoiteprosentin erittely

yleensä velvoiteprosenttia käytetään rahapolitiikan suunnittelussa sääntelemään sitä, kuinka paljon käteispankit voivat muuttaa lainoiksi. Lisäksi rahaviranomaiset käyttävät suhdelukua suojellakseen pankkeja likviditeetin äkilliseltä vähenemiseltä, joka voi johtaa finanssikriisiin 2008-2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi 2008-2009 viittaa maailman vuosina 2008-2009 kokemaanmyhkeään finanssikriisiin. Finanssikriisi vaati veronsa yksityishenkilöiltä ja instituutioilta ympäri maailmaa, ja miljoonat amerikkalaiset olivat syvästi vaikuttuneita. Rahoituslaitokset alkoivat vajota, monet sulautuivat suurempiin kokonaisuuksiin ja Yhdysvaltain hallitus joutui tarjoamaan pelastuspaketteja.

vaikka joissakin maissa, kuten Australiassa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, ei ole velvoiteprosenttia, toisissa, kuten Libanonissa, velvoiteprosentti on 30 ja Brasiliassa 20. Luvut ovat tärkeitä, koska niillä varmistetaan, että jokainen maa pystyy säätelemään ja suojelemaan talouttaan.

Velvoiteprosentin vaikutus joukkovelkakirjoihin ja kantoihin

koron nousu satuttaa joukkovelkakirjojen omistajia, koska koroilla on käänteinen suhde joukkovelkakirjojen arvoon. Osakemarkkinoilla on myös tapana käyttäytyä negatiivisesti korkojen noustessa, koska yrityksille on kalliimpaa hankkia haluttua rahoitusta. Näin ollen varantovelvoitteen nostaminen vahingoittaa joukkovelkakirjoja ja osakkeita. Inflaation aikana suhdeluku on korkeampi, kun taas deflaation aikana suhdeluku on matalampi, kun taas tavaroiden ja palveluiden yleinen hintataso laskee. Toisin sanoen deflaatio on negatiivinen inflaatio. Kun se tapahtuu,.

erityisesti pankeilla on vaikeaa, kun keskuspankki säätää velvoiteprosenttia ylöspäin, koska pankkien lainaamalle rahamäärälle ja sitä kautta niiden ansaitsemalle korolle on rajansa. Tilanne on päinvastainen, kun keskuspankki alentaa velvoiteprosenttia. Pankeilla on enemmän rahaa lainattavana, ja korkoa syntyy enemmän.

joissakin maissa pankeille maksetaan jonkin verran rahaa niiden varantojen korkoina. Käytäntö hyödyttää yleensä pankkeja, mutta riippuu vallitsevista koroista. Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankki Fed on Yhdysvaltain keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden taustalla oleva finanssiviranomainen. maksaa noin 0,5% velvoiteprosentista korvauksena pankeille varantovelvoitteen nostamisen yhteydessä menetetyistä tuloista.

sijoittajia koskevat näkökohdat

kansainvälisten sijoittajien on pidettävä tarkoin silmällä velvoiteprosentteja erityisesti markkinoilla, joilla rahapolitiikan hoitaminen perustuu varantovelvoitteisiin. Monissa tapauksissa osakkeenomistajat pystyvät makrotaloudellisia malleja tutkimalla kertomaan, milloin velvoiteprosenttien vaihtelu tapahtuu.

maa, jonka inflaatio kiihtyy, kokee tyypillisesti velvoiteprosenttinsa nousevan. Sijoittaja voi suojautua tällaisilta riskeiltä sijoittamalla useisiin alueisiin ja maihin. Sijoittaja voi myös siirtää sijoituksiaan alueille, joihin suhdeluvun muutokset eivät vaikuta.

vaikutus rahapolitiikkaan

useimmat keskuspankit, kuten Bank of EnglandBank of England, Englannin keskuspankki (BoE) on Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankki ja malli, jonka varaan useimmat keskuspankit ympäri maailmaa rakentuvat. Koska Yhdysvaltain keskuspankki ja Euroopan keskuspankki Euroopan keskuspankki Euroopan keskuspankki (EKP) on yksi EU: n seitsemästä toimielimestä ja koko euroalueen keskuspankki. Se on yksi niistä, eivät yleensä muuta varantokorkoja usein, koska se voi aiheuttaa likviditeettiongelmia. Sen sijaan ne hyödyntävät avomarkkinaoperaatioita, kuten määrällistä keventämistä.

esimerkiksi Yhdysvalloissa velvoiteprosentti on 10% talletusten osalta ja 0% useiden vuosien määräaikaistalletusten osalta. Luvuista keskustelee ja päättää valtuusto. Varantovelvoitteet eivät vaikuta määräaikaistalletusten tavoin säästötileihin.

pankkien talletusprosentin korottaminen holvirahana vähentää niiden luotonantoa. Vaikka varantovelvoitteiden tehokkuus politiikan välineenä on erittäin kyseenalaista, ei ole epäilystäkään siitä, etteikö se vaikuttaisi rahamarkkinoihin. Niiden käyttö on käymässä vähemmän merkitykselliseksi esimerkiksi Yhdysvalloissa, jossa sääntelyviranomaiset suosivat määrällistä keventämistä sen sijaan.

lisää resursseja

CFI on global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 850 000+ opiskelijaa, jotka työskentelevät yrityksille kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari certification program, suunniteltu auttamaan ketä tahansa tulla maailmanluokan rahoitusanalyytikko. Alla olevat CFI: n lisävarat ovat hyödyllisiä urasi jatkamiseksi:

• valuuttavarannot Ulkomaanvaluuttavarannoilla tarkoitetaan jonkin maan keskuspankin hallussa olevia ulkomaisia varoja. Ulkomaisiin saamisiin kuuluvat saamiset, jotka eivät ole maan kotimaan valuutan määräisiä. Esimerkiksi Japanin keskuspankin hallussa olevat Yhdysvaltain valtionobligaatiot ovat Japanille ulkomaista omaisuutta.
• rajoitetulla Käteisrahalla tarkoitetaan käteisvaroja, jotka ovat yrityksen hallussa erityisistä syistä ja jotka eivät näin ollen ole käytettävissä välittömään tavanomaiseen yrityskäyttöön. Sitä voidaan verrata rajoittamattomaan käteiseen, jolla tarkoitetaan käteistä, jota voidaan käyttää mihin tahansa tarkoitukseen.
• kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta keskeisestä rahavirtalaskelmasta, jotka raportoivat rahan määrän
• Quantitative EasingQuantitative easing (QE) on rahapolitiikka rahan painamisesta, jota keskuspankki toteuttaa talouden elvyttämiseksi. Keskuspankki luo