pörssilistattujen rahastojen ja sijoitusrahastojen sijoitusten hoitopalkkiot vähentää ETF tai rahastoyhtiö, ja rahaston nettoarvoon tehdään päivittäin oikaisuja. Sijoittajat eivät näe näitä palkkioita tiliotteissaan, koska rahastoyhtiö hoitaa ne talon sisällä.

hallinnointipalkkiot ovat vain osa kokonaishallintokulusuhdetta (mer), jonka pitäisi koskea sijoittajia.

ETF-palkkiot

osana normaalia toimintaansa ETF-yhtiölle aiheutuu kuluja, jotka vaihtelevat johtajien palkoista omaisuudenhoitopalveluihin ja markkinointikuluihin, jotka vähennetään NAV: sta.

Oletetaan, että ETF: n vuotuinen kulusuhde on 0,75%. 50 000 dollarin sijoituksesta odotetaan kulua vuoden aikana 375 dollaria. Jos ETF palauttaa tarkalleen 0% vuoden, sijoittaja hitaasti nähdä hänen $50,000 siirtyä arvoon $49,625 aikana vuoden.

sijoittajan ETF: ltä saama nettotuotto perustuu rahaston tosiasiallisesti saamaan kokonaistuottoon, josta on vähennetty ilmoitettu kulusuhde. Jos ETF palauttaa 15%, NAV kasvaisi 14,25%. Tämä on kokonaistuotto vähennettynä kulusuhteella.

Rahastomenojen

palkkiot ovat tärkeitä, koska niillä voi olla valtava vaikutus lopulliseen tuottoosi. 7% vuodessa kasvava 100 dollarin investointi olisi ilman palkkioita 197 dollarin arvoinen 10 vuodessa. Vähennä 1% vuosimaksu, vaikka, ja tulos on $179, eli rahasto kulut ovat syöneet 10% potentiaalisesta salkun. Koska palkkiot kertyvät ajan myötä, aivan kuten salkkuvarat, mitä pidempi sijoitusjakso, sitä suurempi tappio.

keinot kulujen minimoimiseksi

palkkiot ovat yleensä tulleet viime vuosina alas, mutta jotkut rahastot ovat kuitenkin kalliimpia kuin toiset. Kriittinen ero tässä on passiivinen vs. aktiivinen johtaminen.

passiiviset johtajat yksinkertaisesti jäljittelevät osakeindeksin omistuksia, usein s&P 500, joskus pienin poikkeamin. Nämä ”index fund” tai ”index ETF” johtajat säännöllisesti tasapainottaa rahaston varat vastaamaan vertailuindeksi, ja tämä puolestaan aiheuttaa kaupankäynnin kustannuksia, mutta ne ovat yleensä minimaalinen.

aktiiviset hoitajat ottavat nimensä mukaisesti tiukemmin käteen rahastosijoitusten valinnassa. Tämä edellyttää muun muassa kalliita tutkimusosastoja, joita passiiviset rahastot eivät, ja yleensä suurempaa kaupankäyntiä, joka nostaa transaktiokustannuksia. Kaikki tämä heijastuu meriin.