mikä on vapaa kassavirta?
vapaan kassavirran laskelma kertoo yritykselle, kuinka paljon rahaa se tuottaa maksettuaan liiketoiminnan jatkamisesta aiheutuvat kustannukset. Toisin sanoen, se antaa yritysten omistajille tietää, kuinka paljon rahaa heillä on käyttää harkintansa mukaan. Se on keskeinen indikaattori yrityksen taloudellisesta terveydestä ja sijoittajien toivomuksesta.
näin lasketaan vapaa kassavirta, ja miksi sillä on merkitystä sekä yrityksille että sijoittajille.
mikä on vapaa kassavirta?
vapaa kassavirta tarkoittaa sitä, kuinka paljon rahaa yrityksellä on jäljellä sen jälkeen, kun se on maksanut kaiken, mitä se tarvitsee jatkaakseen toimintaansa—mukaan lukien rakennukset, laitteet, palkanlaskenta, verot ja varastot. Yhtiö saa käyttää näitä varoja vapaasti parhaaksi katsomallaan tavalla.
vapaan kassavirran laskemiseen tarvittavat tiedot löytyvät yhtiön rahavirtalaskelmasta, tuloslaskelmasta ja taseesta.
yritykset laskevat vapaan kassavirran ohjatakseen liiketoiminnan keskeisiä päätöksiä, kuten laajentamista tai investointeja toimintakustannusten alentamiseen. Sijoittajat käyttävät vapaita kassavirtalaskelmia kirjanpitorikosten varalta-näitä lukuja ei ole yhtä helppo manipuloida kuin osakekohtaista tulosta tai nettotulosta. Vapaa kassavirta antaa sijoittajille myös käsityksen siitä, kuinka paljon rahaa voisi mahdollisesti jakaa osakeostojen tai osinkojen muodossa.
Miten lasketaan vapaa kassavirta?
vapaan kassavirran laskemiseen on useita tapoja, mutta niiden kaikkien pitäisi antaa sama tulos. Kaikki yritykset eivät anna samoja taloudellisia tietoja saataville, joten sijoittajat ja analyytikot käyttävät vapaan kassavirran laskentatapaa, joka sopii heidän käytettävissään oleviin tietoihin. Yksinkertaisin tapa laskea vapaa kassavirta on vähentää yrityksen investoinnit sen liiketoiminnan kassavirta.
:
- vapaa kassavirta = myyntituotot – (toimintakulut + verot) – vaaditut investoinnit käyttöpääomaan
- vapaa kassavirta = liikevoitto verojen jälkeen – nettoinvestointi käyttöpääomaan
miten vapaa kassavirta toimii
positiivinen vapaa kassavirta kertoo liiketoiminnan yleisestä terveydentilasta. Yrityksillä, joilla on terve vapaa kassavirta, on riittävästi varoja maksaakseen laskunsa joka kuukausi—ja sitten jonkin verran. Yhtiö, jolla on nouseva tai jatkuvasti korkea vapaa kassavirta, pärjää yleensä hyvin ja kannattaa harkita laajentamista. Yritys, jolla on laskeva tai jatkuvasti alhainen vapaa kassavirta, saattaa joutua uudelleenjärjestelyyn, koska jäljellä on vähän rahaa laskujen kattamisen jälkeen.
ei ole tavatonta, että sijoittajat etsivät yrityksiä, joiden vapaa kassavirta kasvaa nopeasti, koska tällaisilla yrityksillä on yleensä erinomaiset tulevaisuudennäkymät. Jos sijoittajat löytävät yrityksen, jonka kassavirta kasvaa ja osakekurssi on aliarvostettu, se on hyvä sijoitus ja ehkä jopa yrityskauppakohde.
vapaan kassavirran rajoitukset
Alhainen vapaa kassavirta ei aina kerro yrityksen kaatumisesta. Terveetkin yritykset näkevät notkahduksen vapaassa kassavirrassa, kun ne tavoittelevat aktiivisesti kasvua. Yritysjärjestelyt kuten yritysostot ja investoinnit uuteen tuotekehitykseen vievät hetkellisesti pohjaa.
yritä katsoa numeroiden taakse. Muista, että vanhemmilla, vakiintuneemmilla yrityksillä on yleensä johdonmukaisempi vapaa kassavirta, kun taas uudet yritykset ovat tyypillisesti asemassa, jossa he kaatavat rahaa vakauttamiseen ja kasvuun. Yrityksen teollisuudella on myös suuri rooli vapaan kassavirran määrittämisessä-jokaisen yrityksen ei tarvitse käyttää rahaa laitteisiin, maahan tai varastoon.
vapaa kassavirta on sijoituspalveluyritysten tai pankkien sijaan sijoituspalveluyritysten tai pankkien sijaan parempi yritysten rahoitustilanteen mittari, kun mitataan muita kuin rahoitusyrityksiä, kuten teollisuus-tai palveluyrityksiä. Kaikki riippuu siitä, millaisia käyttöomaisuutta tarvitaan toimimaan tietyllä alalla.
vaikka vapaa kassavirta onkin idioottivarma kuin jotkin muut laskelmat, se ei ole täysin immuuni kirjanpidon kikkailulle. Sääntelyviranomaiset eivät ole asettaneet vakiolaskentamenetelmää, joten kirjanpitäjillä on jonkin verran liikkumavaraa. Esimerkiksi tilejä voidaan manipuloida, kun saamisia ja velkoja vastaanotetaan, tehdään ja kirjataan vapaan kassavirran lisäämiseksi.
Key Takeaways
- vapaa kassavirta mittaa sitä, kuinka paljon yrityksellä on rahaa käytössään, sen jälkeen kun se on kattanut liiketoiminnan jatkamiseen liittyvät kustannukset.
- yksinkertaisin tapa laskea vapaa kassavirta on vähentää pääomamenot operatiivisesta kassavirrasta.
- analyytikot saattavat joutua tekemään täydentäviä tai hieman muuttuneita laskelmia käytettävissään olevista tiedoista riippuen.
- vapaata kassavirtaa käytetään parhaiten analysoimaan muita kuin rahoitusyhtiöitä, joilla on selkeät pääomakustannukset, kuten varastot, varastot ja valmistuslaitteet.
Leave a Reply