podílový fond je sbírka akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Když si koupíte podílový fond, vlastníte podíl podílového fondu. Cena každé akcie podílového fondu se nazývá její NAV nebo čistá hodnota aktiv. To je celková hodnota všech cenných papírů, které vlastní, vydělená počtem akcií podílového fondu. Akcie podílových fondů se obchodují nepřetržitě, ale jejich ceny se upravují na konci každého pracovního dne.

akciové fondy

akciové fondy se zaměřují na korporace, které jsou veřejně obchodovány na jedné z burz akciových trhů. Některé podílové fondy investují podle velikosti společnosti. Jedná se o malé, střední nebo velké fondy.

Ostatní investují do typu společnosti. Růstové fondy se zaměřují na inovativní firmy, které rychle expandují. Hodnotové fondy se zaměřují na společnosti, které ostatní mohli přehlédnout. Podobně, high-tech fondy mohou mít také mnoho růstových společností. Blue chip fondy mají také mnoho hodnotových společností. Možná budete chtít fond, který se zaměřuje na společnosti, které vydávají dividendy. Mnohé z nich jsou také blue chip nebo hodnoty společnosti.

mnoho fondů se zaměřuje na geografické oblasti. Tuzemské fondy nakupují pouze firmy se sídlem v USA. Mezinárodní fondy si mohou vybrat ty nejvýkonnější země kdekoli na světě. Příhraniční trhy se zaměřují na menší státy, jako je Argentina, Maroko a Vietnam. Fondy rozvíjejících se trhů se zaměřují na dobré společnosti v Rusku, Číně a dalších zemích v indexu MSCI Emerging Markets.

měli byste investovat do podílových fondů místo akcií, pokud nechcete zkoumat účetní závěrku každé společnosti. Podílové fondy také poskytují okamžitou diverzifikaci. Podílové fondy jsou proto méně rizikové než jednotlivé akcie. Pokud jedna společnost zkrachuje, pak neztratíte všechny své investice. Z tohoto důvodu podílové fondy poskytují mnoho výhod investování do akcií bez některých rizik.

dluhopisové fondy

dluhopisové fondy investují do cenných papírů, které vracejí pevný příjem. Staly se populární po finanční krizi v roce 2008. Investoři, kteří byli upáleni během krachu akciového trhu v roce 2008, zamířili do bezpečí. Lákaly je dluhopisy i přes rekordně nízké úrokové sazby.

nejbezpečnější jsou fondy peněžního trhu. Kupují vkladové certifikáty, krátkodobé pokladniční poukázky a další nástroje peněžního trhu. Protože jsou tak bezpečné, nabízejí nejnižší návratnost. S dlouhodobým vládním dluhem a komunálními dluhopisy můžete získat mírně vyšší výnos bez mnohem většího rizika.

u firemních dluhopisových fondů dochází k vyšším výnosům a vyšším rizikům. Nejrizikovější dluhopisové fondy drží dluhopisy s vysokým výnosem. Protože Federální rezervní systém nadále zvyšuje úrokové sazby, mohlo by to vyvolat selhání.

některé fondy rozlišují mezi krátkodobými, střednědobými a dlouhodobými dluhopisy. Krátkodobé fondy jsou bezpečnější, ale mají nižší návratnost. Dlouhodobé dluhopisy jsou rizikovější, protože je držíte déle. Nabízejí však vyšší návratnost.

mnoho dluhopisových fondů vlastní stejné dluhopisy. Pokud jeden manažer začne tento dluhopis prodávat, ostatní udělají totéž. Zájemců o tyto dluhopisy by ale moc nebylo. Nízká likvidita by donutila ceny ještě snížit. Dluhopisy by podléhaly stejné volatilitě jako akcie a komodity. Mohlo by to vyvolat výprodej, který by mohl zničit mnoho fondů. Příklady tohoto scénáře nastaly během dluhopisu „flash crash“ v říjnu 2014.

aktivně spravované Versus fondy obchodované na burze

všechny podílové fondy jsou buď aktivně spravovány, nebo obchodovány na burze. Aktivně spravované fondy mají manažera, který rozhoduje o tom, který cenný papír koupit a prodat. Mají cíl, který řídí investiční rozhodnutí manažera. Manažer se snaží překonat svůj index obchodováním s cennými papíry. V důsledku toho jsou jejich poplatky vyšší. Tyto prostředky musí překročit jak index, tak jejich vyšší poplatky.

fondy obchodované na burze odpovídají indexu. Vzhledem k tomu, že nepotřebují mnoho obchodování, jejich náklady jsou nižší. V důsledku toho se tyto fondy staly populárnějšími od Velké recese.

klady a zápory

podílové fondy mají menší riziko než nákup jednotlivých cenných papírů, protože jsou diverzifikovanou investicí. Nejste tak závislí na jednotlivých akciích nebo dluhopisech a jejich podkladové společnosti. Pokud jedna ze společností zkrachuje, vlastníte mnohem více akcií, abyste ochránili svou investici.

aktivně spravované fondy vám poskytují výhody profesionálního výběru akcií a správy portfolia. Nemusíte zkoumat tisíce společností. Manažeři jsou odborníky v každé oblasti. Bylo by téměř nemožné, abyste se stali odborníkem ve všech oblastech, do kterých chcete investovat.

ale stále trvá hodně času na výzkum podílových fondů. Aby toho nebylo málo, mění se manažeři fondů. Když k tomu dojde, mohlo by to ovlivnit výkon vašeho fondu, i když se odvětví daří dobře. To je důležité, protože manažeři neustále mění akcie, které vlastní. I když se podíváte na Prospekt, nemusí odrážet aktuální vlastnictví akcií. Nevíte, co kupujete konkrétně, takže se spoléháte na odborné znalosti manažera.

Prospekt varuje, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Ale předchozí výkon je vše, co musíte jít dál. Existuje velká šance, že fond, který v minulosti překonal trh, v budoucnu nedosáhne. To platí zejména v případě, že se manažer změní.

nejvýznamnější nevýhodou je, že podílové fondy účtují roční poplatky za správu. To zaručuje, že budou stát více než podkladové akcie. Tyto poplatky jsou často skryty na několika místech v prospektu.

Chcete-li vybrat dobré podílové fondy, musíte pochopit své investiční cíle. Šetříte si na důchod nebo odkládáte nějaké peníze navíc na horší časy? Akciové fondy by byly nejlepší pro dlouhodobé investování do důchodu, zatímco fond peněžního trhu je nejlepší pro krátkodobé úspory. Práce s certifikovaným finančním plánovačem. Pomůže vám určit nejlepší alokaci aktiv a investiční strategii.

podílové fondy společnosti

podílové fondy jsou spravovány stovkami společností, které mají stovky fondů. Většina společností se zaměřuje na konkrétní strategie, které vyčnívají z davu. Zde jsou top 10 největších společností, podílových fondů podle velikosti, s jejich přístupem:

1. Vanguard – Nízké poplatky za správu.
2. věrnost-kompletní finanční služby.
3. americko-konzervativní investiční strategie s dlouhodobým investičním časovým rámcem.
4. Barclays-cílí na profesionální, nikoli individuální investory.
5. Franklin Templeton-dluhopisy, rozvíjející se trhy a hodnotové společnosti.
6. PIMCO-dluhopisové fondy.
7. T. Rowe Cena-prostředky bez zatížení.
8. State Street-cílí na profesionální, nikoli individuální investory.
9. Oppenheimer-aktivně spravované fondy.
10. Dodge & Cox-dlouhodobý investiční časový rámec.

jak podílové fondy ovlivňují ekonomiku

podílové fondy jsou nezbytnou součástí amerických finančních trhů. Dobrý podílový fond odráží, jak si vede průmysl nebo jiné odvětví. Hodnoty podílových fondů se denně mění. To dokládá hodnotu aktiv v portfoliu fondu. Ekonomika se pohybuje mnohem pomaleji, takže velké rozdíly ve fondu nemusí vždy znamenat, že sektor je gyrating tolik. Pokud však cena podílových fondů v průběhu času klesá, pak je dobré vsadit, že odvětví, které sleduje, také roste pomaleji.

například, podílový fond, který se zaměřuje na high-tech akcie by udělali dobře, až do Března 2000, kdy tech bublina praskla. Když si investoři uvědomili, že high-tech společnosti nevracejí zisky, začali akcie prodávat. V důsledku toho podílové fondy poklesly. Jako podílový fond a ceny akcií klesly, high-tech společnosti, které zůstávají aktivovány. Mnozí odešli z podnikání. Tímto způsobem akciové podílové fondy a USA. ekonomika je vzájemně propojená.