Kupní síla je množství zboží a služeb, které lze zakoupit s jednotkou měny. Například, jestliže jeden měl vzít jednu jednotku měny do obchodu, v roce 1950, bylo by možné koupit větší počet položek, než by tomu bylo dnes, což znamená, že měna měla větší kupní síly v roce 1950. Měna může být buď komoditní peníze, jako zlato nebo stříbro, nebo fiat peníze vydávané vládou schválené agentur.

Pokud peněžní příjem zůstane stejný, ale cenová hladina se zvyšuje, kupní síla tohoto příjmu klesá. Inflace neznamená vždy klesající kupní sílu svých peněžních příjmů, protože ta může růst rychleji než cenová hladina. Vyšší reálný příjem znamená vyšší kupní sílu, protože skutečný příjem se vztahuje k příjmu očištěnému o inflaci.

kupní síla peněz tradičně silně závisela na místní hodnotě zlata a stříbra, ale byla také podmíněna dostupností a poptávkou určitého zboží na trhu. Většina moderních fiat měn, jako je americký dolar, obchodují proti sobě a komoditní peníze na sekundárním trhu za účelem mezinárodní převod platby za zboží a služby.

Jako Adam Smith poznamenal, že peníze dává schopnost „příkaz“ ostatní práce, tak kupní sílu do určité míry, je moc nad jinými lidmi, do té míry, že jsou ochotni vyměnit své práce nebo zboží za peníze nebo měnu.

u cenového indexu je jeho hodnota v základním roce obvykle normalizována na hodnotu 100. Kupní síla jednotky měny, řekněme dolaru, v daném roce, vyjádřená v dolarech základního roku, je 100 / P, kde P je cenový index v daném roce. Kupní síla dolaru tedy podle definice klesá s rostoucí cenovou hladinou.

Adam Smith použil hodinovou práci jako jednotku kupní síly, takže hodnota by byla měřena v hodinách práce potřebné k výrobě daného množství(nebo k výrobě nějakého jiného zboží v hodnotě dostatečné k nákupu stejného).

EUROSTAT definuje standard kupní síly (PPS) jako umělou měnovou jednotku.