poplatky za správu investic u fondů obchodovaných na burze (ETF) a podílových fondů jsou odečteny společností ETF nebo fondů a denně se provádějí úpravy čisté hodnoty aktiv (NAV) fondu. Investoři tyto poplatky ve svých výkazech nevidí, protože je fondová společnost zpracovává interně.

poplatky za správu jsou pouze součástí celkového poměru nákladů na správu (Mer), což by se mělo týkat investorů.

ETF Poplatky

v rámci jeho běžného provozu, ETF společnosti vznikají výdaje v rozmezí od správce platy opatrovnické služby a marketingové náklady, které jsou odečteny od NAV.

Předpokládejme, že ETF má stanovený roční poměr výdajů 0,75%. Na investici 50.000 dolarů, očekávané náklady, které mají být vyplaceny v průběhu roku je $375. Pokud by ETF vrátil přesně 0% za rok, investor by pomalu viděl, jak se jeho $50,000 v průběhu roku pohybuje na hodnotě $49,625.

čistý výnos, který investor obdrží od ETF, je založen na celkovém výnosu, který fond skutečně získal, mínus uvedený poměr nákladů. Pokud ETF vrátí 15%, NAV by se zvýšil o 14.25%. Toto je celková návratnost mínus poměr nákladů.

dopad výdajů fondu

poplatky jsou důležité, protože mohou mít obrovský dopad na vaše konečné výnosy. Investice 100$, která roste o 7% ročně, by za 10 let stála 197 $bez poplatků. Odečtěte roční poplatek 1% a výsledek je $ 179, což znamená, že výdaje fondu sežraly 10% vašeho potenciálního portfolia. Protože poplatky se časem skládají, stejně jako aktiva portfolia, čím delší je doba investování, tím větší je ztráta.

způsoby, jak minimalizovat náklady

poplatky se v posledních letech Obecně snížily, ale některé prostředky jsou přesto dražší než jiné. Kritickým rozdílem je pasivní vs. aktivní řízení.

Pasivní manažeři jednoduše napodobují držení akciového indexu, často S&P 500, někdy s malými odchylkami. Tito manažeři „indexového fondu“ nebo „indexového ETF“ pravidelně vyvažují aktiva fondu tak, aby odpovídala benchmarkovému indexu, a to zase způsobuje obchodní náklady, ale obvykle jsou minimální.

aktivní manažeři, jak název napovídá, mají větší ruku při výběru aktiv fondu. To vyžaduje mimo jiné drahá výzkumná oddělení, která pasivní fondy nemají, a obvykle vyšší úroveň obchodování, což zvyšuje transakční náklady. To vše se odráží v MER.